'Jeg har ingen annen gjeld': Jeg har $40,000 70,000 i studielån, men sparte $XNUMX XNUMX på grunn av utsatte betalinger. Jeg bor i Bay Area. Hva skal jeg gjøre med disse pengene?

Jeg var i stand til å bruke $70,000 15 til min personlige sparekonto. Nå som den rentefrie betalingspausen er over, håper jeg å få innspill fra deg om den beste veien videre. Jeg har ingen annen gjeld, og jeg bidrar med 401 % til mine 80,000(k) mellom mine innspill og selskapets match. Jeg har ikke en stor saldo (rundt $XNUMX XNUMX) sammenlignet med min nåværende lønn.

Jeg bor i Bay Area, så ideen om å kjøpe et hjem er ikke på bordet akkurat nå. Er det noe annet jeg bør gjøre med disse pengene? Bør jeg investere og prøve å slå rentene på lånene? Mer pensjonssparing? Bør jeg vurdere den nåværende økonomiske situasjonen og inflasjonen? I så fall, hva er konsekvensen av det?

Planen har hele tiden vært å betale av studielånene og beholde resten som nødkasse, men jeg leter vel bare etter bekreftelse på at dette er den mest forsvarlige planen og at jeg ikke går glipp av noe. Jeg har ikke hatt mulighet til å spare penger som dette tidligere, så nå må jeg finne ut av de neste trinnene, både med dette spørsmålet og hva jeg skal gjøre etter at lånene er betalt. 

Jeg kommer ikke fra en økonomisk kunnskapsrik familie, så jeg prøver å finne ut av ting mens jeg går, for det meste via gode internettsøk.

Studentlån sjenert

Kjære Shy,

Gratulerer med å spare $70,000 XNUMX. Det er ikke lett.

Noen ganger er ingen handling en handling. Det kan være lurt, spesielt i månedene fremover. Vi er fortsatt måneder unna å finne ut hvordan Høyesterett vil bestemme i Biden-administrasjonens plan om å slette studentgjeld. President Bidens eksekutivordre foreslår å tørke bort føderal studielånsgjeld opp til $10,000 og, i noen tilfeller, $20,000.

President Biden fastholder at HEROES Act, vedtekten vedtatt av kongressen i 2003, gir den utøvende grenen makt til å vedta planen. Men republikanske motstandere er uenige. Høyesterett vurderer nå disse spørsmålene. Det er tegn på at et flertall av dommere stiller spørsmål ved planens rettferdighet og kan slå den ned, sier andre eksperter se alternative utfall.

I mellomtiden bør du vurdere renten på ditt føderale studielån. Med den årlige inflasjonsraten på 6.4 % i januar, hvordan er renten din sammenlignet? Betaler du 3.73 %, satsen på føderale studielån for studenter spredt mellom juli 2021 og slutten av juni 2022, eller 4.99 %, eller mer? Avgangsstudenter og foreldre som tok opp lån mellom juli 2022 og slutten av juni 2023 kunne ha lån med rente. så høyt som 7.54%. 

Annette Nellen, professor og direktør for Master's of Science and Taxation Program ved San José State University, bemerker at du kanskje vil vurdere å betale ned lånet hver måned. Gitt at rentene på føderale studielån for tiden er på 0 % på grunn av pandemiens betalingspause, kan du få mer igjen for pengene. Men du vil ikke betale ned hele lånet - bare for å finne ut at Høyesterett ikke har blokkert Bidens plan for tilgivelse av studielån, forutsatt at du kvalifiserer.

"Sjekk om arbeidsgiveren din har et pedagogisk hjelpeprogram," legger Nellen til. "I så fall kan arbeidsgiveren din refundere deg for skolepenger og avgifter, opptil $5,250 XNUMX skattefritt for den ansatte. Dessuten inkluderer den utvidede definisjonen ikke bare skolepenger og avgifter, men betalinger til ethvert kvalifisert utdanningslån.» Det kan du lese mer om her..

Det er noen forslag – som ikke skal tas for bokstavelig – til hvor mye du burde ha spart i 30-årene. I en ideell verden, en 30-åringen burde ha spart dobbelt lønn, ifølge en retningslinje fra Fidelity Investments. Mange millennials sier det er bare ikke mulig, gitt hvor mye folk bruker på husleie og boliglån, studielån og andre regninger.

Når du går inn i 40-årene, anbefaler de fleste finansinstitusjoner at du begynner å investere utenfor en 401(k) eller IRA, prøv å holde lokk på utgiftene når lønnen stiger, og spar 2-3 ganger inntekten din. Igjen, det kan være en høy bar gitt at vi kommer fra en periode med fire tiår høy inflasjon, og økningen i boligprisene de siste tre årene. 

Hold et våkent øye med boligmarkedet i ditt område. Boligmarkedet er i et litt holdemønster for tiden, da 30-års fastrenten igjen flørter med 7 %-grensen. Folk som ikke har penger til å kjøpe bolig er åpenbart motvillige til å kjøpe, og de som ønsker å oppgradere eller nedgradere sin eksisterende bolig vil kanskje ikke miste den lave prisen.

Som Matthew Walsh, boligøkonom hos Moody's Analytics, nylig sa: "Det amerikanske boligmarkedet smuldrer opp under vekten av høyere boliglånsrenter og rimelige priser." Prisene på eneboliger falt 1 % i januar, sammenlignet med desember 2022, ifølge data fra Moody's Analytics. Men hvert boligmarked har sitt eget sett med variabler.

Å eie ditt eget hjem kan faktisk forbli utenfor rekkevidde for deg i dette øyeblikk, men jeg tror det kan være på reisen din hvis du fortsetter å gjøre det du gjør: tenke fremover, spare og planlegge å fortsette å jobbe hardt og forbedre lønnen din Når du blir eldre, fortsett med 401(k) med en arbeidsgivermatch. Et aksjefond gir tilgang til et bredt spekter av aksjer.

Behold 6-12 måneder med sparing for et nødfond, og unngå den typen risikoatferd som noen ganger blir forfektet på sosiale medier som YouTube, TikTok og Reddit. Dette siste rapport fra Finra-stiftelsen, en organisasjon som er tilknyttet det finansielle reguleringsbyrået, fant en økning i risikofylt investeringsatferd.

Konklusjonen: "Yngre investorer er mer sannsynlig å engasjere seg i mer risikofylt investeringsatferd." Omtrent 36 % av investorer under 35 handelsopsjoner – satser på om en aksje stiger eller faller – mot 8 % av de 55 og eldre, og 23 % under 35 rapporterte at de gjorde kjøp med margin – ved å bruke et lån fra meglerhuset ditt – sammenlignet med 3 % av de 55 år og eldre.

I stedet for å investere i et forsøk på å slå kursen på studielånene dine, invester med et langsiktig perspektiv. Disse pengene og pengene du tjener på den første investeringen vil fortsette å fungere for deg i løpet av de neste tre tiårene. Det gjennomsnittlige føderale studielånet i USA ligger på rundt $37,574 XNUMX, så du er ikke alene, og du er stort sett på linje med gjennomsnittet. 

Forsiktighet er en dyd. Det samme er nysgjerrighet etter å lære mer om investering. Og du ser ut til å ha begge deler.

You kan sende e-post til The Moneyist med eventuelle økonomiske og etiske spørsmål på [e-postbeskyttet], og følg Quentin Fottrell videre Twitter.

Sjekk ut Moneyist private Facebook gruppe, hvor vi ser etter svar på livets vanskeligste pengespørsmål. Still spørsmålene dine, fortell meg hva du vil vite mer om, eller vei inn på de siste Moneyist-spaltene.

Moneyisten angrer på at han ikke kan svare på spørsmål individuelt.

Mer fra Quentin Fottrell:

"Blir jeg byttet på?" Etter at moren min døde, tok kusinen min designervesken hennes, og tanten min snappet kunstverket hennes - men så eskalerte ting virkelig

'Vi lever i skjærsilden': Min kone har et fond, men min svigermor kontrollerer det. Vi tjener $400,000 XNUMX og bruker over evne. Hva er vårt neste trekk?

'Søsteren min sliter alltid med penger og narkotika': Jeg eier et hus med mannen min og moren min. Skal vi kutte søsteren min ut av familiearven?