I Bond hacker på selvangivelser og mer når inflasjonen når 8.5 %

En retur til go-go inflasjon er elendig på lommeboken, men kan være bra for skatterefusjonen.

Den amerikanske inflasjonsraten nådde 8.5 % i mars de siste 12 månedene – den største økningen på 12 måneder siden desember 1981 da «Falcon Crest» debuterte fredag ​​kveld på CBS rett etter «Dallas».

Gassprisene alene steg 48 % i mars, noe som bidro til den ustabile følelsen forbrukerne har om formuen sin og helsen til den amerikanske økonomien.

Merkelig nok har skattemyndighetene et skjema knyttet til et inflasjonsspill for besparelser som noen sene filer fortsatt har tid til å vurdere.

Vi nærmer oss fristen 18. april for innlevering av føderal selvangivelse, Michigan returnerer og byen Detroit og andre samfunn.

Mens mange mennesker aldri har hørt om dette skattetipset, kan skattebetalere sende inn det som kalles skjema 8888 for å bruke minst en del av deres føderale inntektsskattrefusjon til direkte å kjøpe inflasjonsindekserte spareobligasjoner når de sender inn sine føderale selvangivelser.

Det er sant at inntil inflasjonen begynte å varmes opp, hørte mange mer om bitcoin enn I Bonds.

Nå betaler imidlertid I ​​Bonds de høyeste inflasjonsjusterte rentene siden de ble introdusert i september 1998, noe som er fornuftig siden forbrukerprisene ikke har skutt så mye i været på omtrent 40 år.

Sparerne begynte å gjøre en seriøs dobbeltaking i november da den årlige rentesatsen for nye inflasjonsindekserte spareobligasjoner nådde 7.12 % for en seksmånedersperiode.

►2022 skatteguide: Nøkkeldatoer for innlevering og forlengelse, krav på kreditt og planlegging for refusjoner

Hvordan ser en I Bond ut ved siden av en CD?

I Obligasjonsrentene er langt høyere enn rentene sparerne får på bankinnskudd.

Det gjennomsnittlige ettårige innskuddsbeviset gir 0.22 % nå, bare litt opp sammenlignet med bare 0.18 % for et år siden, ifølge Bankrate.com.

Sparere som shopper rundt kan finne toppavkastende CD-er til 1.25 % nå, ifølge Bankrate.com, sammenlignet med 0.67 % for ett år siden.

I Bond-renter er dessverre ikke enkle å forstå.

Historien fortsetter

Den årlige I Bond-renten på 7.12 % gjelder de første seks månedene etter at du kjøpte I Bonds fra 1. november 2021 til 30. april 2022.

Den høye kursen slår til slutt inn for I Bonds kjøpt før 1. november 2021 også. Når den høye 7.12 % årlige rentesatsen starter, varierer etter måneden du kjøpte obligasjonen. Igjen gjelder det et seks måneders vindu.

Salget for I Bonds har slått rekorder. I Bond-kjøp nådde 1.31 milliarder dollar i november, 3.04 milliarder dollar i desember, 3.538 milliarder dollar i januar, 1.246 milliarder dollar i februar og 1.378 milliarder dollar i mars, ifølge Government Monthly Statement of Public Debt.

Derimot kjøpte sparerne tidlig i fjor kun 249 millioner dollar i I Bonds i januar 2021.

I Bonds oversolgte serie EE spareobligasjoner de siste fem månedene med $100 til $1, ifølge Pederson. (Serie EE-renten er bare 0.1 % for obligasjoner kjøpt fra november til 30. april; obligasjonene er imidlertid garantert å dobles i verdi hvis de holdes i 20 år, slik at langsiktige sparere vil tjene en betydelig høyere rente.)

Og prisene vil sannsynligvis gå høyere – noe som skaper enda mer galskap for I Bond-historien.

De siste inflasjonsdataene gir mulighet for estimater om hvor rentene for I-obligasjoner vil gå i fremtiden.

Den årlige rentesatsen, som vil bli annonsert 1. mai, vil sannsynligvis være rundt 9.6 % for en seksmåneders periode, ifølge Daniel Pederson, en Monroe, Michigan-basert spareobligasjonsekspert og grunnlegger av www.BondHelper.com.

Igjen, den kommende I Bond-renten vil gjelde i seks måneder for kjøp som begynner 1. mai. Ikke bekymre deg hvis du har kjøpt I Bonds tidligere, da du også får den nye høyere prisen for en seksmånedersperiode.

►2022 skatter: Refusjoner er høyere takket være skattekreditt for barn, tredje stimulussjekk

►Skattefrist i år: Ikke klar for skattefristen 18. april? Slik arkiverer du en utvidelse.

►Rekord inflasjon: Etter en rekke 40-års høyder, vil inflasjonen avta? Noen økonomer mener det.

Hvordan blander jeg obligasjoner og skatterefusjoner?

Tro det eller ei, skattebetalere kan tildele skatterefusjonspenger til I Bonds hvis de bruker skjema 8888. Instruksjonene merker at du kan bruke minst en del av refusjonen til å kjøpe opptil $5,000 8888 i papir- eller elektroniske I Bonds. (Du kan ikke bruke skjema XNUMX hvis du prøver å kreve tilbakebetaling via en "skadet ektefelletildeling.")

Hvis du for eksempel har en tilbakebetaling på $6,000 5,000, vil du kunne kjøpe bare $XNUMX XNUMX i I Bonds og kan sette inn resten direkte andre steder.

Det samme skjemaet lar deg også sette inn en tilbakebetaling eller deler av den direkte på enten to eller tre kontoer i en bank eller annen finansinstitusjon, inkludert et aksjefond eller meglerkonto.

Da Pederson sendte inn selvangivelsen elektronisk i mars, inkluderte han skjema 8888 for å bruke noen av refusjonspengene sine til å kjøpe I Bonds.

"Jeg har fortsatt ikke fått papirobligasjonene ennå," sa Pederson.

Når han får dem, kommer han til å følge nøye med på utstedelsesdatoen for å se hvilken kurs som først starter. Han hevder at gitt da han leverte returen burde han få taksten før den nye kursen når 1. mai.

Ikke overraskende så hans skatteekspert ikke en flom av skattebetalere som brukte skjema 8888 for å kjøpe I Bonds.

Hvilken utstedelsesdato vil du få?

Internal Revenue Service bemerker at I-obligasjoner ikke vil bli utstedt før byrået har fullført behandlingen av selvangivelsen din.

Returprosessen må fullføres, sa IRS, i tilfelle det er endringer i det faktiske refusjonsbeløpet.

Instruksjonene for skjema 8888 påpeker at I-obligasjoner ikke vil bli utstedt, for eksempel hvis refusjonen din reduseres på grunn av en matematisk feil. Og I-obligasjoner vil ikke bli utstedt hvis tilbakebetalingen av føderal inntektsskatt blir utlignet av en eller annen grunn for å dekke en ubetalt gjeld til statlige og føderale byråer, og tilbakebetalingen ender opp med å bli sendt til deg i form av en sjekk.

Beløpet du kjøper i I Bonds via skatterefusjonen må være i multipler av $50, ellers vil forespørselen bli avvist. En obligasjonsforespørsel som er på $438 vil bli avvist. Du må be om $400 i I Bonds i dette eksemplet og ta de resterende $38 via direkte innskudd et annet sted.

Hva er problemet med å kjøpe obligasjoner med skatterefusjon?

Dollargrenser finnes for I Bond-kjøp hvert år. Skatterefusjonsruten lar deg kjøpe opptil $5,000 XNUMX i I Bonds på toppen av andre grenser.

Den årlige grensen er $10,000 XNUMX i I Bonds som kan kjøpes hvert kalenderår per person. Du kjøper spareobligasjoner på www.TreasuryDirect.gov og holder dem på en nettkonto.

Du kan ikke lenger kjøpe spareobligasjoner personlig i bankene.

Paper I Bonds er bare tilgjengelig hvis du allokerer hele eller deler av inntektsskatterefusjonen til I Bonds på skjema 8888 når du sender inn selvangivelsen.

►I Obligasjoner: Hva er ikke å elske? Den amerikanske spareobligasjonen med inflasjonsbeskyttelse blir ignorert

►Fortjeneste under inflasjon?: Disse fem tipsene kan hjelpe investorer med å slå stigende priser

Hva med eldre I-obligasjoner?

Det siste noen bør gjøre er å ta ut av I Bonds kjøpt for 15 år siden eller så for å kjøpe disse nyere obligasjonene.

Grunnen? Noen eldre obligasjoner betaler fortsatt mye mer enn de nye.

I-obligasjoner kjøpt før 1. november 2001, for eksempel, er de beste i flokken og har en fast rente på 3 % eller høyere. Den høyeste fastrenten var 3.6 % for I-obligasjoner utstedt fra mai 2000 til oktober 2000.

Sparere som har eldre I-obligasjoner med en fast rente på 3 % eller høyere, vil se en årlig rente på rundt 12.6 % eller mer når den beregnede 1. mai-renten starter.

Sparere som kjøpte i årene som kommer så at fastrenten falt litt til rundt 2 % eller høyere for I-obligasjoner kjøpt etter slutten av 2001, men før 1. november 2002. Eventuell inflasjonsjustering legges til den faste renten.

Fra november 2002 så vi på en fast rente på 1 % eller høyere for I-obligasjoner kjøpt før 1. mai 2008.

I Obligasjoner kjøpt etter 1. mai 2008, ender opp med mye mindre fastrente. Avhengig av når du kjøpte obligasjonen, vil de mindre fastrentene variere. Fastrenten på I Bonds har konsekvent vært 0 % for obligasjoner kjøpt fra mai 2020.

Hvis inflasjonen avkjøles i løpet av neste år eller to, vil den inflasjonsjusterte satsen være lavere, men fortsatt lagt til den faste 0%-renten.

Kjøp nå hvis du kan eller senere

En inflasjonsfokusert strategi foreslår å kjøpe I-obligasjoner før 30. april for å sikre en eksepsjonelt sterk rente over en ettårig tidsramme.

Den årlige rentesatsen på 7.12 % for de første seks månedene starter i april og varer seks måneder til september for obligasjoner kjøpt før 30. april.

Da ville de samme obligasjonene betale en estimert årlig rente på 9.6 % fra oktober til mars.

Etter denne strategien, sa Pederson, ville gjennomsnittsrenten ende opp med å være 8.36 % over de 12 månedene.

Det er viktig å vite at du ikke kan innløse I-obligasjoner før du har holdt dem i minst 12 måneder. Og du vil miste de siste tre månedene med rente hvis du løser inn I-obligasjonene innen de første fem årene.

Selv om du måtte selge I-obligasjonene litt mer enn et år etter at du kjøpte dem, sa Pederson, ville du tjene nær 5.96 % etter straffen hvis du kjøper før kursen endres 1. mai. (Som 30. april er en lørdag vil du kjøpe I-obligasjonene noen dager i forveien for å være sikker på å få den aprilkursen.)

Inflasjonen kan holde seg jevn i månedene fremover, gitt Russlands krig mot Ukraina og forstyrrelser i forsyningskjeden. Men inflasjonen kan også kjøle ned noe, ettersom Federal Reserve beveger seg for å øke rentene og Washington gjør noen grep for å få ned prisen på gass.

Det som er kjent nå er kursen som er god til og med 30. april, og vi har et anstendig estimat for seksmånedersintervallet etter det.

I-obligasjoner gir mening for sparere som ønsker å få betydelig høyere rente enn om de parkerte pengene i et ettårig innskuddsbevis.

Kontakt Susan Tompor via [e-postbeskyttet]. Følg henne på Twitter @tompor. For å abonnere, gå til freep.com/specialoffer. Rles mer på virksomhet og meld deg på vår forretningsnyhetsbrev.

Denne artikkelen ble opprinnelig publisert på Detroit Free Press: Hvordan kjøpe I-obligasjoner med skatterefusjon og mer når inflasjonen når 8.5 %