HSBC-aksjekursen har falt: Er det trygt å kjøpe dippen?

De HSBC (LON: HSBA) Aksjekursen stupte kraftig forrige uke da frykten for smitte i finanssektoren fortsatte. Aksjen stupte til et lavpunkt på 582p, det laveste nivået siden 7. februar. Aksjene har trukket seg tilbake med mer enn 6 % fra det høyeste nivået i år.

Er HSBC i faresonen?

Sammenbruddet av flere regionale banker som Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Capital og Signature Bank har ført til betydelig uro i finansmarkedet. Det har gjenopplivet minner om sammenbruddet til Lehman Brothers, som utløste finanskrisen i 2008/9.

Som et resultat, de fleste bank aksjer falt forrige uke. Som jeg skrev på fredag, fulgte de nøye med KBE ETF trukket tilbake med tosifret da de fleste bankaksjer krasjet. Det meste av denne nedgangen var en overreaksjon. For eksempel var den kraftige nedgangen i bankaksjer som JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley og Morgan Stanley irrasjonell.

HSBC-aksjekursen trakk seg tilbake i både UK og Hong Kong. En nærmere titt på selskapets bøker viser imidlertid at det går bra med selskapets virksomhet. Resultatet før skatt falt til 17.5 milliarder dollar på grunn av svekkelsen av virksomheten i Frankrike. Inntektene økte med 4 % til 51.7 milliarder dollar.

HSBCs balanse er fortsatt sterk. I et notat sa selskapet at dens kjernekapitalandel på 1 %, som var høyere enn gjennomsnittsforholdet. Videre håper selskapet å oppnå en avkastning på gjennomsnittlig konkret egenkapital på 14.6 % i år.

Derfor tror jeg at HSBC har en sterk vei fremover. Den har en sterk balanse og går gjennom en transformasjonsperiode. Det har allerede forlatt sine viktigste ulønnsomme markeder som USA, Frankrike og Canada. 

Det har også blitt den siste långiveren som vurderer å kjøpe SVB UK-virksomhet. Selskapet har også et sterkt utbytte som er trygt. Det vurderer også et spesielt utbytte når salget av HSBC Canada er fullført.

HSBC aksjekursprognose

HSBA-diagram av TradingView

På det daglige diagrammet ser vi at HSBA-aksjekursen har vært i en sterk bullish trend de siste månedene. Denne oppgangen ble drevet av selskapets sterke resultater og det pågående presset fra Ping An, dets største aksjonær. 

Aksjen fikk deretter et stort bearish-utbrudd forrige uke da presset på banksektoren dukket opp. Det laveste punktet forrige uke var ved 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt.

Derfor vil aksjen sannsynligvis gå tilbake når investorer forsøker å fylle gapet som dannet seg i forrige uke. Dette kan presse aksjene til rundt 615p de kommende dagene.