Hvordan bruke din Roth IRA som et nødfond

Å bidra til en skattefordelt pensjonskonto kommer med regler som gjør det vanskelig å få tak i kontanter hvis du plutselig skulle få bruk for dem. Forståelig nok er disse kontrollene en grunn til at folk kan føle seg motvillige til å finansiere en individuell pensjonskonto (IRA) or 401 (k) plan til maks hvert år, selv om de vet at jo tidligere de investerer, jo større er sjansen for at deres midler må vokse til skattefrie sammensatte satser.

Ønsket om å spare til pensjonering blir overstyrt av behovet for å opprettholde en nødfond av lett tilgjengelige penger, det være seg for bilreparasjoner, medisinske regninger, tap av jobb eller en økonomisk krise; men få mennesker er klar over at en ofte oversett funksjon ved Roth IRA kan løse dette problemet - slik at du kan ha kaken din og investere den også. Det høres usannsynlig ut, men det er faktisk sant.

Rask oppsummering: Roth IRA-regler

En Roth IRA er en pensjonssparekonto som tillater kvalifiserte utdelinger på skattefri basis så lenge visse betingelser er oppfylt. Selv om Roth IRAer ligner på tradisjonelle IRA-er, deres skattemessige behandling av Internal Revenue Service (IRS) er ganske annerledes.

I motsetning til bidrag til tradisjonelle IRA-er, gir ikke Roth IRA-innskudd deg en skattefradrag når du lager dem. I IRS-språket blir de betalt med dollar etter skatt. Pengene på kontoen vokser skattefritt til den er trukket tilbake. Og når du går av med pensjon, betaler du ingen skatt på uttak fordi du allerede har betalt inntektsskatt på pengene du gjorde innskuddene med. Med en tradisjonell IRA betaler du inntektsskatt på uttak i pensjonisttilværelsen.

Roth IRA-kontoeiere trenger ikke å ta påkrevde minimumsdistribusjoner (RMDs). En RMD er et minimumsbeløp, som fastsatt av IRS, som må trekkes tilbake fra en tradisjonell IRA og en definert bidrag planlegge hvert år når du når en viss alder. Er du født mellom 1951 og 1959 er alderen 73. Er du født i 1960 eller senere er alderen 75. Dette er en økning fra 72 år før.

Roth IRA-bidragsgrenser

En Roth IRA lar deg bidra med $6,000 for 2022 og $6,500 for 2023. Hvis du er gift, kan du og din ektefelle hver bidra med $6,500 for totalt $13,000. Hvert individ har lov til å bidra med ytterligere $1,000 – kalt en innhentingsbidrag– hvis du er 50 år eller eldre.

Roth IRA Inntektsgrenser

Det er også begrensninger på hvor mye du kan tjene og fortsatt kvalifisere for en Roth. Inntektsgrensene justeres hvert år av skattemyndighetene. Dette er grensene for skatteårene 2022 og 2023 basert på inntekt og skatt arkiveringsstatus:

• For skatteåret 2022, hvis du er gift og sender inn en felles selvangivelse, begynner utfasingen kl. modifisert justert bruttoinntekt (MAGI) på $204,000 214,000. Hvis du tjener mer enn $129,000 144,000, er du ikke kvalifisert for en Roth. Enslige filer når terskelen på $XNUMX XNUMX og blir diskvalifisert hvis inntektene deres overstiger $XNUMX XNUMX.
• For skatteåret 2023, hvis du er gift og sender inn en felles selvangivelse, avvikling begynner på en MAGI på $218,000 228,000. Hvis du tjener mer enn $138,000 153,000, er du ikke kvalifisert for en Roth. Enslige filer når terskelen på $XNUMX XNUMX og blir diskvalifisert hvis inntektene deres overstiger $XNUMX XNUMX.

Roth IRA-uttak

Du hører ofte at Roth IRA-uttak er skattefrie. Selv om det er sant, er det komplisert. Ikke alle uttak er skapt like i skattemyndighetenes øyne.

Når du arkiverer din igjen på skatten, inkluderer du ikke i din brutto (skattepliktig) inntekt eventuelle utdelinger som er en retur av dine vanlige bidrag fra dine Roth IRA(er). Fordi bidrag til en Roth er gjort med midler som du allerede har betalt skatt på, tillater IRS-reglene deg å ta ut pengene (eller strengt tatt samme sum penger) uten å måtte betale mer skatt på dem.

Men eventuelle beløp som påløper på kontoen utover det du opprinnelig satte inn er en annen historie. For disse må du vente til etter femårsperioden som begynner med det første skatteåret som det ble gitt bidrag til Roth IRA for å begynne å gjøre uttak. Hvis du ikke venter, er slike uttak underlagt skatter og en straff hvis du er under 59½ år.

Med andre ord, bidragene kan trekkes tilbake når som helst uten straff eller skatt; imidlertid investeringsinntekter generert fra dine innskudd – renteinntekter, utbytte, salgsgevinster– må forbli på kontoen i minst fem år, og ideelt sett til du er minst 59½ for å unngå å pådra deg 10 % straff og skatt.

Den gode nyheten er at Roth-uttak gjøres på en først inn, først ut (FIFO) basis. Så eventuelle uttak klassifiseres i utgangspunktet som å komme fra bidrag. Inntekter regnes ikke som berørt før en sum som tilsvarer alle bidragene du har gitt er nådd.

Roth IRA som et nødfond

Fordelen med å sette inn nødsparing i en Roth IRA er at du ikke går glipp av den begrensede muligheten til å gjøre årets pensjonering bidrag. Du kan bare bidra med noen få tusen dollar til en Roth IRA hvert år, og en gang i året går uten bidrag, mister du muligheten til å gjøre det for alltid; Å få tilgang til disse midlene bør imidlertid være din siste utvei.

Matt Becker, kun et gebyr sertifisert finansiell planlegger (CFP) som driver nettstedet Mom and Dad Money, påpeker at du ikke ønsker å trekke Roth IRA-bidrag for mindre nødsituasjoner, for eksempel bilreparasjoner eller små medisinske regninger. Du bør ha nok av sparepenger for disse hendelsene. Ditt Roth IRA-nødfond bør være for større nødsituasjoner, som f.eks arbeidsledighet eller en alvorlig sykdom; Men for noen kan det å trekke Roth-bidrag være et bedre alternativ enn å samle opp renter på kredittkortsaldoene.

Strukturering av Roth IRA for nødsituasjoner

Nøkkelen til å bruke en Roth IRA som et nødfond er å begrense utdelinger til bidrag. Med andre ord, ikke begynn å dykke ned i investeringsinntekter. Det er viktig å merke seg at IRA-midler ikke er merket med "bidrag" og "inntekter" på kontoutskriften din. Så følg bare denne enkle regelen: Ikke ta ut mer enn du har satt inn.

Den delen av Roth IRA-bidraget som er øremerket som nødfondet ditt, hører ikke hjemme i aksjer, obligasjoner eller fond som et typisk pensjonsbidrag. Det hører hjemme i en væske konto (som betyr kontanter eller noe som enkelt kan konverteres til kontanter og som gir renter) som kan tas ut av med et øyeblikks varsel uten å miste hovedstol.

«Det er avgjørende å ikke investere delen av Roth dedikert til nødfondet ditt", Sier Garrett M. Prom, grunnlegger av Prominent Financial Planning i Austin, Texas. «Disse pengene er til nødssituasjoner, som i de fleste tilfeller er tap av jobb. Hvis det tapet av jobb er en del av en nedgang i økonomien, må du selge investeringer, vanligvis med tap.»

Gevinster til Roth-kontoen vil øke uten at du betaler skatt på inntektene hvert år, slik tilfellet ville vært med en vanlig sparekonto. Du betaler heller ikke skatt på disse inntektene når du tar dem ut som kvalifiserte distribusjoner når du når pensjonsalder.

En såkalt sparekonto innenfor en Roth kan tjene minst like mye renter som en vanlig sparekonto, om ikke mer, avhengig av hvor du banker. Hvis du allerede har en Roth IRA, men finansinstitusjonen din ikke har noen lavrisiko, rentebetalende alternativer for pengene dine, åpne en ny Roth IRA på en institusjon som har det.

Når du har et stort nok nødfond, kan du begynne å flytte noen av disse bidragene til høyere inntjenende investeringer. Du vil ikke ha alle dine Roth-bidrag i kontanter for alltid. Denne prosessen kan ta deg noen måneder eller noen år, avhengig av hvor raskt du akkumulerer ytterligere besparelser.

Uttak av overførte Roth-midler

Hvis din Roth IRA inneholder bidrag som du konverterte eller rullet rundt fra en annen pensjonskonto, for eksempel en 401(k) fra en tidligere arbeidsgiver, må du være forsiktig med eventuelle uttak. Det er spesielle regler om uttak av rulleringsbidrag. Med mindre de har vært i din Roth i minst fem år, vil du pådra deg en straff på 10 % hvis du trekker dem tilbake. Hver konvertering eller rollover har en separat fem års ventetid.

Å trekke tilbake rollover-bidrag uten straff kan være vanskelig. Det er en god idé å konsultere en skatteekspert hvis du befinner deg i denne situasjonen.

Den gode nyheten er at hvis du har både vanlige bidrag og rollover-bidrag, kategoriserer IRS først uttak som uttak av vanlige bidrag før den kategoriserer dem som uttak av et rollover-bidrag.

Hvordan ta ut Roth-midler

Tilgjengeligheten av midler kan variere, avhengig av institusjonen der du oppbevarer Roth og hvilken type konto du plasserer pengene på. Når du trenger penger akutt, vil du ikke høre at det vil ta dager å få en sjekk eller bankoverføring. Før du gir et bidrag til din Roth IRA, finn ut hvor lenge Distribusjoner ta.

Midler kan vanligvis hentes ut på mindre enn tre virkedager. Hvis du ønsker å ta midler ut av en penge marked eller aksjefond og du legger inn uttaksforespørselen din før kl. 4 EST, kan du ha pengene innen neste virkedag.

Hvis pengene er investert i aksjer, vil du vanligvis måtte vente tre virkedager, men hvis du har en brukskonto hos samme institusjon der du har din Roth IRA, kan du kanskje få den raskere.

A bankoverføring kan også være en rask måte å få tilgang til midler på, selv om du må betale et gebyr som vanligvis går fra $25 til $30. "De fleste meglerfirmaer kan overføre midler direkte fra en Roth IRA til en bruks- eller sparekonto på én virkedag, forutsatt at aksjer eller obligasjoner ikke må selges for å generere kontanter," sier en akkreditert spesialist på kapitalforvaltning. Marcus Dickerson fra Beaumont, Texas.

Disse potensielle forsinkelsene i tilgjengeligheten av Roth IRA-midler er en annen grunn til å holde noen nødkontanter utenfor din Roth IRA på en bruks- eller sparekonto for ekstremt presserende behov.

Send inn de riktige skatteskjemaene

Du trenger ikke å rapportere Roth IRA-bidrag på selvangivelsen din, da de ikke påvirker din skattepliktige inntekt; men hvis du trenger å trekke tilbake bidrag fra din Roth IRA for å bruke i en nødssituasjon, er papirarbeid involvert. Selv om de har lov, du må fortsatt rapportere uttakene dine på del III av IRS Form 8606.

Hvis du bruker programvare for skatteforberedelse, vil den spørre deg om du har gjort noen uttak fra en pensjonskonto i løpet av året og veilede deg gjennom papirarbeidet. Hvis du bruker en profesjonell skatteformidler, sørg for at skjema 8606 er inkludert i returen.

Hvis du bare legger penger i din Roth og ikke tar ut noe, har du ikke noe ekstra å gjøre i skattetiden. Dessuten, hvis du gir ditt Roth-bidrag før innleveringsfristen for inntektsskatt for året og trenger å ta ut pengene før innleveringsfristen, behandler IRS disse bidragene som om du aldri hadde gjort dem. Du trenger ikke rapportere dem på skattetidspunktet.

Returner tilbaketrukket midler

Hvis du må ta ut bidrag, kan du betale deg selv tilbake og beholde Roth-bidraget for det året hvis du handler raskt. "Hvis nødsituasjonen viser seg å være et kortsiktig kontantstrømproblem som løses raskt, kan [du] sette pengene tilbake til Roth IRA. . . å refundere denne kontoen, sier sertifisert finansiell planlegger Scott W. O'Brien, direktør for formuesforvaltning for WorthPointe Wealth Management i Austin, Texas.

Gjør det og det meste du vil tape er litt interesse. Du trenger sannsynligvis ikke engang å rapportere uttaket.

Resultatet er at hvis du trekker tilbake bidrag gitt i løpet av inneværende skatteår, har du frem til skattefristen (15. april året etter) på å sette inn pengene på nytt i din Roth IRA.

Men hvis du tar ut mer enn du kan bidra med i løpet av et år, kan du ikke tilbakebetale 100 % av disse midlene i løpet av samme år. Du kan bare sette tilbake bidragsgrensen hvert år. Dette er grunnen til at det er en dårlig idé å stole på din Roth IRA for nødmidler. Med mindre du kan betale tilbake hele beløpet i løpet av året, vil du miste mange år med renters rente på midlene du tar ut. På grunn av bidragsgrensene kan det dessuten ta deg mange år å gjenoppbygge kontosaldoen.

Gjeninnskudd scenarier

La oss se på noen eksempler for klarhet. Sjekk med en skatteekspert for å være sikker på at disse gjelder for deg og om det er noen unntak eller endringer i reglene.

Eksempel 1

Du har $30,000 20,000 i en Roth IRA. Du har bidratt med $6,000 2022 i tidligere skatteår og $4,000 i 6,000. De resterende $2022 har kommet fra investeringsvekst (inntekter). Hvis du tar ut bidrag verdt 2023 XNUMX dollar i XNUMX, har du frem til april XNUMX på å bidra med disse midlene tilbake til Roth IRA.

Ved å trekke tilbake bidragene dine fra 2022, er det som om bidraget ditt aldri har skjedd. Dine Roth IRA-bidrag mot grensen tilbakestilles til $0. Hvis 18. april 2023 passerer og du ikke har bidratt med $6,000 2022 tilbake til Roth IRA, får du ikke gi et bidrag i XNUMX i det hele tatt.

Eksempel 2

Samme situasjon: $30,000 i Roth, $20,000 fra forrige års bidrag, $6,000 bidratt i 2022 og $4,000 i vekst. Du tar ut $2,000 i bidrag. Du har frem til april 2023 på å bidra med ytterligere $2,000 eller ditt Roth IRA-bidrag for 2022 vil bare være $4,000.

Eksempel 3

Samme situasjon, men denne gangen tar du ut $10,000 6,000. Det betyr at du har tatt ut dine $2022 i bidrag fra 4,000, samt $10,000 i tidligere bidrag. Du kan ikke bidra på nytt med hele $2022 6,000 i XNUMX. Du kan bare bidra med opptil ditt årlige maksimum på $XNUMX XNUMX.

Du kan deretter bruke det gjenværende uttaket på $4,000 som et bidrag til din Roth IRA det neste året, pluss $2,500 til for å bringe det opp til $6,500 2023 bidragsgrensen. Det betyr at du ikke kan legge til ytterligere $6,000 for året fordi du bidro med $4,000 som du tok ut året før.

For å låne effektivt fra din Roth IRA, må du allerede ha bidratt tidligere på året, trukket det bidraget og betalt det tilbake før skatt året etter.

Det er ikke noe formelt låneprogram med en Roth IRA slik det er med en 401(k) plan.

Bunnlinjen

Siden en Roth-konto er en av de mest fleksible pensjonskontoene som er tilgjengelige, kan den fungere som et nødfond. Det kan gi deg en følelse av trygghet å vite at hvis du trenger det, har du straffefri tilgang til alle bidragene du har gitt til kontoen gjennom årene. Og hvis du venter lenge nok, får du straffefri og skattefri tilgang til kontoinntektene også.

Bare sørg for at du sjekker reglene for hva som er tilgjengelig som skattefrie og straffefrie uttak. Ideelt sett bør du betale tilbake pengene raskt, ellers går du glipp av år med skattefri sammensatt vekst.