Hvordan slutte å bekymre seg for inflasjon og få trygge 7 %+ utbytter i 2022

Disse dager, alles i en tizzy om stigende renter. Men hva om jeg fortalte deg at denne panikken er overdreven – og det setter oss opp for noen veldig fine vinduer for å kjøpe noen høyavkastningsfond av høy kvalitet som gir utbetalinger på 7 % og oppover?

Hvorfor tror jeg det er overdrevet? Vi kommer inn på det nedenfor. Men før vi gjør det, bør vi være forsiktige med å erkjenne at "krasj"-ekspertene fra begynnelsen av 2022 brummer om ikke er mye av en krasj i det hele tatt...

S&P 500 er ned mindre enn 2 %, og selv om det ikke er bra, er det heller ikke skremmende, spesielt når vi zoomer ut bare tre måneder for å se at markedet er opp med mer enn 6 %

Det er bevis A i mitt tilfelle at frykten for stigende rate er overdreven: pressen får mer panikk enn markedene!

Feds utdaterte frykt

Her er utstilling B: tilbake i midten av desember ga Federal Reserve ut referater fra sitt månedlige møte, som sa, og jeg siterer, "Nåværende forhold inkluderte sterkere økonomiske utsikter, høyere inflasjon og en større balanse, og kan dermed garantere en potensielt raskere tempo i styringsrentenormalisering.»

Pressen løp med dette, med overskrifter som peker på en mer haukisk Fed som er klar til å heve rentene raskere. Hva var ikke rapportert er at Fed også bemerket at Omicron kan hindre økonomisk aktivitet, et faktum som kan få sentralbanken til å holde ut med renteøkninger, i det minste for en liten stund.

Hva alle tar feil om inflasjonsraten

Det er ikke engang det viktigste med denne inflasjonsskremselen som alle overser. For sannheten er, tallene nesten garantere at det vil avta i løpet av de neste månedene.

Her er hva jeg mener: inflasjon virkelig tok seg opp i Amerika i april 2021, etter at vaksiner begynte å rulle ut og folk prøvde å komme tilbake til en viss normalitet.

Selvfølgelig er dette tall fra år til år, så endringstakten avhenger ikke bare av inflasjonen i 2021, men i 2020, også. Og diagrammet fra det pandemiske året er, vel, ganske annerledes.

Se hvordan inflasjonen begynte å falle kraftig i mars 2020, og flatet ut først rundt august? De lave inflasjonsratene, sammenlignet med 2021, ga alarmerende høye tall i fjor. Men tallene for 2022 vil bli sammenlignet med de høye veksttaktene i 2021, så det følger naturligvis av at årets inflasjon vil se tammere ut når vi kommer inn på våren. Og nå, med Omicron-spredning, er det grunn til å tro at inflasjonen vil se tammere ut selv før det.

Feds fremtidige tidsplan

For å være sikker vil Fed heve rentene i år, men markedet satser nå på en rask og kraftig økning – og det ser mindre sannsynlig ut med usikkerheten Omicron bringer og de lettere sammenlignbare med 2021, hvis effekt vi snart vil begynne å se.

Dette betyr også at vi fra nå og frem til våren sannsynligvis vil få mer markedspanikk – noen røde dager som kommer til å være store muligheter for oss til å kjøpe høyavkastningsaksjefokuserte lukkede fond (CEF).

As CEF Insider medlemmene vet at noen av fondene vi har har virkelig enorme avkastninger, som Tekla Health Sciences Fund (HQL), som betaler 9% mens jeg skriver dette og har ledende farmasøytiske aksjer som Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) Og Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Det etterlater HQL pent innkoblet til trenden mot høyere helseutgifter som er ganske mye låst i post-COVID-19.

Faktisk minner dagens oppsett i markedene meg mye om tidlig 2016.

Etter hvert som de kortsiktige rentene steg (den oransje linjen) etter at Fed kunngjorde i slutten av 2015 at de ville begynne å heve renten (etter nesten et tiår med å holde renten lav), falt aksjemarkedet ... litt. Så kom det seg og endte 2016 opp 12 %. Bare seks år senere ser det ut som historien gjentar seg.

Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uslettbar inntekt: 5 forhandlingsfond med trygt 7.5% utbytte."

Avsløring: ingen