Slik forbereder du økonomien din på en ny lavkonjunktur: "Vi tror en hard landing til slutt vil være uunngåelig"

Den COVID-19-induserte resesjonen startet formelt februar 2020 og avsluttet april 2020, men politikere og vanlige mennesker sliter fortsatt med ettervirkningene.

Federal Reserve prøver å temme inflasjonen, nå på fire tiår høye. Bekymringen er at styringsrenteøkninger som stiger fra nær 0 % og strammere pengepolitikk kan presse forbrukernes etterspørsel til det punktet at økonomien potensielt — vekt på potensielt — tar et knallhardt dunk inn i en ny lavkonjunktur.

Federal Reserve-leder Jerome Powell sa torsdag at det var det "passende etter mitt syn å bevege seg litt raskere" når det gjaldt hastigheten og omfanget av økninger i referanserenten. Markeder endte kraftig lavere Torsdag, med Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-2.11%
av 1.1 %, S&P 500
SPX,
-2.14%
redusere 1.5 % og Nasdaq Composite
COMP,
-2.03%
ned 2.1%.

Det er 15 % sjanse for at en lavkonjunktur vil skje i løpet av de neste 12 månedene, Goldman Sachs
GS,
-3.08%
sa prognosemakere denne uken, dager før Powells kommentarer. Sjansene stiger til 35 % i løpet av de neste 24 månedene, de skrev.

I et forskningsnotat denne uken skriver Deutsche Bank
db,
-3.41%
sa, "Vi tror en hard landing til slutt vil være uunngåelig sent i '23/tidlig '24 etter en aggressiv serie med Fed-økninger i løpet av de neste 18 månedene." Og det er selv med den gode økonomiske formen som mange forbrukere er i nå, notatet lagt til.

Hvis det har vært én leksjon om økonomi og investeringer de siste to årene, er det at markedstanking-hendelser "alltid kan være rett rundt hjørnet," sa Joel Cundick fra Savant Wealth Management i McLean, Va. "Selv om det for tiden er flere kjente problemer – globale og innenlandske – som kan utløse en resesjon, de virkelige markedsbevegelsene kan være overraskelsene som ingen er klar over i dag, sa Cundick.

Her er ett datapunkt for hvor raskt ting kan gå sidelengs: Folk som tjente opptil $40,000 40 i året sto plutselig overfor en 2020 % sjanse for å miste jobben i april og mai XNUMX, Powell notert i juli 2020 under toppen av den første bølgen av COVID-19-pandemien.

I løpet av 2020 hadde 15 % av alle amerikanske voksne minst ett anfall av arbeidsledighet, Pew Research Center sa onsdag. Medianinntektene til husholdninger med lavere inntekt falt 3 % fra 2019 til 2020, justert for inflasjon, sa Pew-forskere. Mellominntektstakere, som tjener mellom $52,000 og $156,000, så medianinntektene deres krympe 2.1%, bemerket de. Folk som tjener mer enn det, så medianinntektene deres falle med 0.5 %, som i hovedsak er uendret, bemerket forskere.

For mange mennesker var det imidlertid et raskt støt av økonomisk smerte.

Kanskje mildnet slaget denne gangen, sa Fannie Mae at den amerikanske økonomien står overfor en "beskjeden resesjon” i 2023, delvis på grunn av Feds pengepolitiske innstramminger, Russlands krig i Ukraina og stigende renter.

Etter hvert som amerikanernes lommebøker kommer seg, snakket MarketWatch med finanseksperter for å få deres perspektiv på hva familier kan gjøre nå for å forberede en resesjon:

Betal ned gjeld og bygg en kontantpute

I en markedsnedgang vil du ikke ønske å ta ut aksjer eller andre investeringer som nødvendigvis er for å finansiere livets mange utgifter. Og den økte risikoen for tap av jobb betyr at mange familier vil møte realiteten av å måtte ta seg sammen for å skrape forbi.

MarketWatch hørte fra 10 forskjellige finanseksperter, og et råd som var universelt var å rette opp økonomien på forhånd. Trimming av gjeld, spesielt høyrente gjeld for eksempel penger du skylder på et kredittkort, vil redusere antallet månedlige betalinger du er ansvarlig for og frigjøre kontanter fremover.

Selv uten lavkonjunktur er det lurt å tenke på høyrente gjeld. For eksempel, merker eksperter kredittkort-aprs er klar til å gå opp med flere renteøkninger i Fed i horisonten. Det vil gjøre det enda dyrere å ha en balanse måned til måned.

På samme måte er det alltid viktig å opprettholde et nødfond for en regnværsdag, men en slik hverdagslig oppgave kan lett utsettes. Under normale omstendigheter anbefaler eksperter å ha nok sparing til å dekke tre måneders utgifter. Men en lavkonjunktur er annerledes.

"I en lavkonjunktur kan det være vanskeligere å finne en jobb hvis arbeidsledig, så å øke nødsparingene til seks til 12 måneders besparelser kan gi ekstra sikkerhet," sa Summer Red, utdanningssjef i Association for Financial Counseling and Planning Education.

Tenk over kommende store kjøp

Å få kontroll over utgiftene dine er alltid et klokt økonomisk grep. Men det er spesielt viktig å se nærmere på store kjøp, spesielt når markedet er volatilt.

"Unngå å kjøpe med øynene og unngå å kjøpe fordi alle sier at du bør gjøre det nå," sa Kate Mielitz, spesialgruppeleder i Association for Financial Counseling and Planning Education. "Boligmarkedet, bilsalg - dette er gode eksempler på store billetter som får oss til å føle oss bra i starten, men som har veldig høye prislapper som vi har med oss ​​i mange år."

Ta følelsene ut av å investere

På mange måter er en lavkonjunktur en test av viljestyrke. For mange er det naturlig å reagere på en markedsnedgang ved å endre investeringsstrategien – enten av frykt for å tape penger, eller av et ønske om å utnytte det som ser ut til å være en mulighet.

Rundt to tredjedeler av investorene (61%) forventer enda mer markedsvolatilitet i løpet av de neste 12 månedene, ifølge en landsomfattende meningsmåling av personer med investerbare eiendeler verdt minst $100,000 10. Syv av 12 sa at de var bekymret for en resesjon i løpet av denne XNUMX-måneders perioden.

Men å gi etter på denne følelsesmessige tilnærmingen er risikabelt, spesielt når det gjelder pensjonssparing. Å ta en "disiplinert, systematisk strategi" for å investere vil fjerne følelser fra ligningen, sa Lisa AK Kirchenbauer, grunnlegger og president for Omega Wealth Management, et finansplanleggingsfirma med base i Arlington, Va.

Hvis du sparer til et større kjøp du planlegger å gjøre i løpet av de neste årene, bør du vurdere proaktivt å flytte disse midlene til trygge eiendeler eller en sparekonto – selv om det betyr at du slipper en større avkastning i mellomtiden.

For pensjonssparing bør valgene du tar komme ned til hvor du er i livet, og hvor snart du planlegger å gå av med pensjon. "Pensjonsutgifter kommer ikke alle på en gang, men over 20 eller til og med 30 år, så det er viktig å være forsiktig med å opprettholde en viss grad av langsiktig målfordeling selv ved år 1 av pensjonering," sa Cundick.

Automatiser økonomien din

For folk som ikke stoler på at de skal kunne administrere pengene sine uten å la følelser komme i veien, kan automatisering av økonomien være nyttig. Dette inkluderer alt fra å sette opp automatiske regningsbetalinger til å opprette direkte innskudd til spare- eller investeringskontoer.

Det beste rådet, ifølge mange finanseksperter, er å ignorere markedene så mye som mulig når det kommer til langsiktig sparing. Automatisering av økonomien vil gjøre det enklere å oppnå.

Fokuser på karrieren din

Den korte resesjonen som inntraff ved starten av COVID-19-pandemien ble ledsaget av en massiv økning i arbeidsløshet over hele landet. I april 2020 steg arbeidsledigheten til 14.8 % – det høyeste nivået som er registrert siden disse dataene begynte å bli sporet i 1948.

Med den covid-relaterte resesjonen kom arbeidsmarkedet raskt tilbake. Fra mars 2022, arbeidsledighetsraten stod ved 3.6% og arbeidsgivere er fortsatt sultne på arbeidskraft. 3.6%-raten er bare sjenert for pre-pandemi-raten på 3.5%, et lavpunkt i 50 år. Det er sikkert en fin sprett, men det er ikke alltid gitt. Den store resesjonen som startet rundt 2008 ble definert av høye nivåer av langtidsledighet.

Økende arbeidsledighet og resesjoner går hånd i hånd. Når økonomien er i nedgangstider, må bedriftene kutte for å holde seg flytende. I tilfelle av COVID-resesjonen ble unge voksne hardest rammet av pandemi-relaterte jobbtap, ifølge en rapport fra Økonomisk politisk institutt, en venstrebenyttet tenketank.

For folk som for tiden er ansatt, er det et smart grep å ta seg tid til å forberede seg på muligheten for å bli permittert nå.

"Å videreføre dine sertifiseringer, ferdigheter og erfaring for å gjøre deg selv verdifull for nåværende eller potensielle arbeidsgivere er alle kloke skritt å ta nå for å isolere mot en potensiell resesjon," sa Greg McBride, finansanalytiker hos Bankrate.com.