Hvordan investere i litiumet som driver elbilmarkedet

Bilde av en elektrisk lader koblet til porten på et elektrisk kjøretøy med tekstoverlegg som lyder "Hvordan investere i litium" — *Litium er et nøkkelmetall som brukes til å drive elbiler, og etterspørselen kan øke sammen med salg av elbiler.*
Lerret

Hvorfor er litium viktig?

Litium er et viktig råstoff som brukes til å drive enheter som har blitt vanlig i hverdagen vår, fra mobile elektroniske enheter som telefoner og nettbrett til lagringsenheter som strømbanker og reservestrømenheter. Kanskje viktigst av alt, litium har blitt et dominerende materiale i produksjonen av elektriske kjøretøy, og ettersom millioner av enheter forventes å bli solgt hvert år, kan etterspørselen etter metallet øke betydelig.

Selv om det ikke er like verdifullt som edle metaller som gull og sølv, er litium et ettertraktet metall for industriell bruk. Det er et av de få grunnstoffene i det periodiske systemet som er et alkalimetall, som er et mykt metall som er svært reaktivt overfor vann.

Svært få land i verden produserer store mengder litium. Chile og Australia er kjent for å ha svært store reserver, mens USA har en brøkdel av verdens totale. Verdens største forbruker av litium er Kina, hvor selskaper bruker metallet til å lage batterier som driver enheter, inkludert mobiltelefoner og scootere.

Hvordan produseres litium?

Litium er ikke en type metall som lett kan utvinnes. Det kan utvinnes fra mineralmalmforekomster eller underjordiske saltlakeforekomster (vanligvis funnet i områder der det er saltflater) før det behandles for å skilles fra avfallsmaterialet. Litium er lettere tilgjengelig fra saltlakeforekomster enn malmforekomster, men det kan ta måneder, eller til og med år, å behandle gjennom solfordampning i dammer. Det resulterende litiumkarbonatet er materialet som brukes videre i prosessen for å lage produkter som litium-ion-batterier.

Hvorfor er det vanskelig å få markedspriser på litium?

Produksjon av litium er ikke så voluminøs som det er for metallvarer, som nikkel eller kobber, og følgelig har metallet ikke tilgjengelig prising på futures via en markedsbørs.

Mens land som Chile og Australia har verdens største reserver, forblir mye av deres litium uutnyttet og tar tid å behandle, og det ferdige materialet, litiumkarbonat, handles ikke mye. Mye av litiumkarbonatet som omsettes er vanligvis i private hender, og prisene er ikke allment tilgjengelige for publikum. Selskaper i Kina derimot kjøper og bruker store mengder litiumkarbonat, og det har utviklet seg et marked der det er en offentlig tilgjengelig spotprisantydning.

Hvordan handle og investere i litium

Å spore priser på litium kan være en utfordring fordi det ikke er en sentral markedspris. Handel med litium skjer vanligvis privat, men det er minst ett pristilbud som er tilgjengelig for allmennheten. Investorer og analytikere kan bruke verktøy som f.eks korrelasjonskoeffisient å spore om en litiumprodusents lager beveger seg i samme retning som litiumkarbonat over en periode, eller om en børshandlet fondsin prisbevegelse er den samme som en Aksjeindeks.

Akkurat som med gull, kan overvåking av priser indikere om aksjer i gullgruveaksjer beveger seg i samme retning. Investering i litiumgruveaksjer kan tjene som en proxy for å investere i litium selv. Et børsnotert selskaps kvartals- eller årsrapport innlevert til Securities and Exchange Commission vil avsløre hvor lønnsomt det er basert på hvor mye litium selskapet produserer og til hvilken pris det selges. Ytterligere informasjon som noter i regnskapet vil avsløre om selskapet tar ut nye gruver eller kjøper gruvearbeidere.

Rull til Fortsett

TheStreet Dictionary Vilkår

Priser

I Kina er prisen på litiumkarbonat oppgitt i yuan og per tonn. Selv om det ikke er noen detaljer, for eksempel omsetningsvolum, fungerer det likevel som en nyttig proxy på prisen for råmaterialet.

Nedenfor er en graf over prisen på litiumkarbonat per tonn i kinesiske yuan. Prisen økte omtrent 10 ganger fra tidlig 2021 til midten av 2022.

Sterk etterspørsel etter litiumkarbonat presset prisen kraftig opp fra tidlig 2021 til midten av 2022.

Skjermbilde via Trading Economics

Indekser

En mye fulgt indeks på litium er Solactive Global Lithium Index, som inkluderer både globale produsenter og brukere av litium, inkludert Pilbara Minerals Ltd. og Panasonic Holdings Corp. En indeks kan tjene som en nyttig målestokk på litium når ingen anerkjent prismål er tilgjengelig .

ETF

Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE Arca: LIT) er en av de mer populære ETFene som sporer litium. ETF sier at den "investerer i hele litiumsyklusen, fra gruvedrift og raffinering av metallet, gjennom batteriproduksjon", og den er benchmarked mot Solactive Global Lithium Index. Mange av aksjene i ETF utgjør også Solactive-indeksen, og omtrent halvparten av selskapene som ETF holder er basert i Kina, fra og med juli 2022.

Nedenfor er en 5-års graf over Global X Lithium & Battery Tech ETF, som viser dens raske økning fra tidlig 2020 til slutten av 2021.

Global X Lithium & Battery Tech ETF mer enn firedoblet seg fra tidlig 2020 til slutten av 2021.

Skjermbilde via TheStreet.com

aksjer

Investorer og analytikere som sporer ETFer og indekser kan slå opp bestandsaksjer. Noen av de mest fulgte aksjene inkluderer litiumprodusentene Albemarle Corp. og Piedmont Lithium Ltd. samt Tesla Corp., som i tillegg til å bruke litium-ion-batterier til sine elektriske kjøretøy, også produserer litiumbaserte batterier for energilagring.

Hva vil fremtiden bringe for litiuminvesteringer?

Prisene for litiumkarbonat var i et oksemarked fra tidlig 2020 til midten av 2022, delvis hjulpet av en økning i forbrukerkjøp av elektriske kjøretøy. Ettersom etterspørselen etter litium fortsetter å øke og produksjonen ikke holder tritt, er det sannsynlig at prisene vil bevege seg høyere.

Etterspørselen vil sannsynligvis fortsette å overgå tilbudet mot minst 2030, ettersom mange land driver en agenda som krever mer produksjon av elektriske kjøretøy og færre gassbiler på veien. Selv om flere land trapper opp gruvedrift og leting, vil det ta tid å produsere litiumkarbonat, nøkkelmaterialet som brukes i mange av dagens populære forbrukerenheter.

Kilde: https://www.thestreet.com/investing/etfs/how-to-invest-in-the-lithium-thats-driving-the-ev-market?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo