Slik forbedrer du avkastningen på kontantene dine 10 ganger

Hvis Fed Funds-renten skal være 4 %, ikke nøye deg med 0.4 % på dine uinvesterte kontanter.

En av de verste avtalene i pengemarkedet: de elendige 0.4% Schwab betaler på ubetjente kontantbeholdninger.

En av de beste tilbudene: 4% pluss du kan forvente å få fra et kortsiktig statskassefond som tilbys av den samme Charles Schwab & Co.

Har du uinvesterte kontanter? Våkn opp. Med Fed som jekker opp overnattingsrenten denne uken, til et område på 3.75 % til 4 %, kan pengene dine tjene en god avkastning. Men bare hvis du gjør en innsats for å få det. Banker og meglere blir rike av kunder som ikke gjør en innsats.

Schwab kan bli fordømt for sin dårlige behandling av kunder med ekstra penger, men så har den mye selskap. Meglere betaler vanligvis små priser på ledige kontanter. De fleste banker gir en tilsvarende forferdelig avkastning på spare- og brukskontoene sine.

I årevis skapte lav avkastning til kundene ingen bonanza for finansmennene. Renteundertrykkelse av den føderale regjeringen betydde at finansinstitusjoner ikke kunne gjøre mye med kontantene som kundene la igjen på innskudd. Satsene de kunne tjene på det institusjonelle markedet var ikke mye bedre enn de 0% de betalte til de små.

Den merkelige tilstanden i pengemarkedet har fått en brå slutt i år ettersom Federal Reserve beveger seg for å bekjempe inflasjonen. Resultat: en statsrentekurve som ligger over 4 % ved nesten alle løpetider, det eneste unntaket er statsveksler med forfall mellom nå og slutten av desember.

Det er flere måter å øke kontantutbyttet på. Du kan for eksempel gå inn og ut av pengemarkedsfond, eller du kan bruke meglerkontoen din til å kjøpe bankinnskuddsbevis.

Her vil jeg fokusere på en tredje metode: å investere i ETFer. Børshandlede fond som har porteføljer av kortsiktige obligasjoner er en utmerket måte å fange anstendige avkastninger på. De betaler bedre enn pengemarkedsfond, og de er enkle å kjøpe og selge.

Nedenfor er en utvalgt Best Buy-liste over kortsiktige obligasjonsfond. Sorter listen ved å klikke på et kolonnehode. Fokuser på utgiftsforholdet hvis du vil ha de beste avtalene, på en lav varighet hvis du vil ha minst risiko fra ytterligere renteoppgang, på eiendeler hvis du vil ha mest likvide midler.

Alle disse ETF-ene har en varighet på under to år, noe som betyr en renterisiko som ikke er verre enn du ville hatt på en nullkupongobligasjon med forfall i november 2024. De er alle gode kjøp: 0.15 % eller mindre barbert årlig for overhead . Hvis det er viktig for deg å minimere kredittrisikoen, se etter fond med "Treasury" i navnet.

Det er noen ulemper med å bruke et obligasjonsfond til kontantstyring, men det er verdt innsatsen. Først må du sørge for at megleren din tilbyr provisjonsfri handel; mange gjør. Koble deretter meglerkontoen til bankkontoen din.

La oss si at du har satt av $10,000 15 nå for å betale den beregnede skatten for 10,000. januar. Flytt kontantene til megleren, kjøp $60 XNUMX av et kortsiktig obligasjonsfond, og selg fondet minst to dager før du skriver sjekken. Du vil sannsynligvis tjene $XNUMX eller så i renter for de to månedene.

Det tar to dager før et ETF-salg blir til kontanter. Å få disse pengene inn på brukskontoen kan være øyeblikkelig (hvis rabattmeglingen drives av banken) eller kan ta en dag eller to.

Avkastningen du kan forvente er noe bedre enn Securities & Exchange Commission-rentene vist i tabellen; disse SEC-dikterte tallene har ikke helt innhentet den siste stigningen i ratene.

Tenk for eksempel på iShares Short Treasury Bond ETF, ticker SHV. Den holder statlig papir som forfaller i gjennomsnitt tre måneder. Det punktet på kurven viser nå en yield på 4.22 %, pr Treasury sin egen avkastningsrapport. Trekk fra gebyret på 0.15 % BlackRock tar for fondet, og du får en forventet avkastning på litt over 4 %.

Det er en viss renterisiko i et obligasjonsfond, men det er tolerabelt for alle disse ETF-ene, og det er lite for fondene med svært lav varighet. I dette året med stigende renter og fallende obligasjonskurser har SHV oppnådd en positiv avkastning.

Du finner Schwab Short-Term US Treasury Fund (SCHO) i den andre enden av vårt 0- til 2-års varighetsspekter. Den forventede avkastningen, gitt avkastningen på 4.61 % på toårige statsobligasjoner og det rimelige gebyret på 0.03 % belastet av Schwab, er 4.58 %.

Det er påtakelig risiko her, siden dette fondet vil tape penger på kort sikt hvis rentene fortsetter å skyte opp. Men dette er en grei innsats. Det er like sannsynlig at rentene vil synke, noe som gir deg en liten nedtur, en prisgevinst på toppen av renteavkastningen.

For å kvalifisere for listen, må et obligasjonsfond ha minst 50 millioner dollar i eiendeler og minst 1 million dollar om dagen i gjennomsnittlig handelsvolum.

Forutsatt at du bruker en megler uten provisjon, er din rundturshandelskostnad lik bud/spredningen. For de mest likvide av disse midlene er det bare en krone på en fondsandel på $100. Så handelen din på $10,000 1 koster deg $60. Absolutt verdt det å ta $XNUMX i rente.

Et råd til: Hvis du foretar flere investeringer, sett hver i et annet fond. På den måten kan du være kresen når du tar ut penger. Du kan velge en tapsposisjon for salg og kreve et kapitaltap uten å gå på grunn av vaskesalgsregelen. Alternativt, hvis du ikke trenger alle pengene tilbake med en gang, kan du la alle verdsatte posisjoner sitte rundt til de kvalifiserer for de langsiktige gevinstratene.