Hvordan hjelpe foreldrene dine med å organisere økonomien deres

Foreldrene våre var organiserte og realistiske mennesker som stolte på at vi skulle handle for dem på stadig mer betydningsfulle måter etter hvert som de gikk fra et stadium til det neste. På grunn av deres erkjennelse av hva de kunne og ikke kunne gjøre, var de i stand til å lette disse overgangene.

Nedenfor er fem kategorier av trinn de tok, noen ganger med vår hjelp. Disse trinnene beskyttet eiendelene deres mens de levde og sørget for at alle eiendelene deres ble regnskapsført etter at de døde. Handlingene deres sørget også for at komplikasjoner og potensielle familiekrangel ble minimert etter deres død.

Hver av dem innførte viktige eiendomsplanleggingsdokumenter: et testamente, en gjenkallelig livsforsikring med en av oss som bobestyrer, en økonomisk varig fullmakt som utpeker en av oss til å handle på deres vegne i forretningsspørsmål, og en livsvilje og varig fullmakt. advokat for helsevesenet. Med disse som stiftelse sørget de for at regnskapene deres ble titlet på riktig måte, slik at de ble holdt innenfor trusten.

Et ord om gjenkallelige truster: For de fleste er hovedformålet med disse trustene å unngå behovet for at eiendeler skal gå gjennom skifte. Jeg har ikke vært gjennom skifteprosessen, men advokater sier at man skal unngå det så mye som mulig. Jeg har vært gjennom prosessen med å stenge tre foreldres dødsboer med en trust på plass, og det gikk veldig greit. Motargumentet: Det koster noe å sette tilliten på plass, og det kan være utfordrende å gjenopprette alle eiendeler, slik at de er trustens eiendom, eller å utpeke trusten som mottaker av forsikringsplaner. Spesielt banker kan være vanskelig å jobbe med. Å få det til å fungere krever en viss grad av organisering og utholdenhet.

Det som følger er en gjøremålsliste som skal gjennomgås ved hvert større overgangspunkt. Mange av trinnene nedenfor bør startes når foreldrene er helt uavhengige. Hvis de ikke har blitt tatt tak i før foreldrene kommer inn i hjelpehjem eller tilsvarende hjemmesykepleie, tikker klokken og det er på tide å få dem gjort.

Klar til å gå på jobb? Først er det aktivabeholdningen:

• Dette starter med en liste over alle eiendeler, hvordan de heter og hvor postene oppbevares. Hvor er for eksempel skjøtet på huset og hvordan heter boligen?

• Tenk bredt. Ja, en meglerkonto er en ressurs. Men det er også strømmer av månedlige pensjons- og livrentebetalinger, så vel som fordelene som tilbys av Social Security, Medicare og arbeidsgiversponsede forsikringsplaner.

• Finn ut om det er en bankboks og hva den inneholder. Få oppført et voksent barn, slik at han eller hun får tilgang til boksen. Når foreldrene blir eldre, bør du vurdere å stenge safen hvis det kan gjøres andre ordninger for innholdet. Etter at svigerfaren min døde, åpnet vi safen og fant en bok med reisesjekker. Min kones foreldre hadde ikke reist på flere år. Heldigvis godtok bankmannen min kones signatur som bobestyrer, slik at pengene kunne settes inn på morens konto.

• Hvordan heter bilene? En overføring-ved-død-tittel vil holde dem utenfor skifte. Noen stater tillater overføring av eiendomsretten til en ektefelle ved ganske enkelt å vise dødsattesten.

• Hvis foreldrene har låst safe eller arkivskap, må du vite hvor nøkkelen er eller hva kombinasjonen er.

• Vet hvor du finner passord for å få tilgang til nettkontoer.

• Vet hvem deres forsikringsagent er for alle typer forsikringer. De trenger leieforsikring hvis de flytter fra et hjem til en pensjonistleilighet eller omsorgsbolig.

For det andre er det beholdningen av forpliktelser:

• Lag en liste over all gjeld, inkludert skyldige beløp og betalingsplan.

• Hvis foreldrene dine sliter med å holde styr på økonomien, overvåk utbetalingene for å sikre at de blir gjort i tide.

For det tredje, undersøk hvilke skritt som må tas slik at du kan handle på vegne av foreldrene dine:

• Gjennomgå hvordan bank- og investeringskontoer heter, inkludert om et barn kan utpekes til å drive virksomhet enten som medeier eller uten å være medeier. Min kones far fikk navnet hennes lagt til på bank- og investeringskontoer da det ble åpenbart at moren hennes ikke ville være i stand til å handle hvis han døde. Etter hans død viste dette skrittet seg uvurderlig.

• Bli utpekt slik at du kan handle med Social Security. Det er ulike nivåer av utpeking basert på foreldrenes behov. Min kone ble utpekt til å kunne gjøre alt for moren sin, inkludert å motta hennes direkte depositum, fordi moren hennes ble ansett som inhabil.

• Ditto for tradisjonell Medicare, inkludert eventuelle Medigap- eller Part D-medisinplaner, eller - hvis de har gått den veien - deres Medicare Advantage-plan. Vurder om et medikamentrabattkort som GoodRx tilbyr bedre priser enn en del D-plan.

• Vet hvor viktige papirer oppbevares, inkludert fødselsattester, dødsattester, vigselsattester, trygdekort, pass, skilsmissevedtak og adopsjonspapirer.

• Bli utpekt til å diskutere ytelser til ansatte med tidligere arbeidsgivere, og for å drive forretninger om pensjons- og helseforsikringssaker.

• Bli navngitt på HIPAA-skjemaer innlevert til alle leger og sykehus, slik at du kan diskutere foreldrenes medisinske problemer. For å være sikker, be advokaten din utarbeide et generellt dokument i tilfelle en bestemt leverandør ikke ber om et eller mister det.

• Hver leverandør trenger kopier av livstestamentet og varig fullmakt for helsetjenester. Sørg for at alle søsken er på samme side om foreldrenes ønsker, som skissert i testamentet.

• Vi søkte til slutt om kredittkort i vårt navn som vi brukte til å kjøpe foreldrenes nødvendigheter. For eksempel, når du bruker et postordreapotek, er et kredittkort praktisk. Kredittkortregningene gjorde det enkelt å spore foreldrenes utgifter.

• Hvis du administrerer regningene til foreldrene dine, må du få all forretningspost sendt til hjemmeadressen din. Dette unngår tapt post eller unødvendig bekymring fra forelderens side. Etter at hun kom inn i hjelpepleie, mottok jeg all min mors post, bortsett fra gratulasjonskort og brev fra venner og familie.

• Når foreldrene dine ikke lenger kjører, overgi førerkortet og få et statlig identifikasjonskort. I Ohio, hvor vi bor, trenger du enten et førerkort eller stats-ID for å sende inn skattemeldingen.

For det fjerde, ta skritt for å beskytte foreldrenes eiendeler:

• Avbryt eventuelle unødvendige kreditt- eller betalingskort. Hvilke kort dveler i lommeboken deres som ikke har blitt brukt på flere år?

• Hvis det ikke er behov for ny kreditt, kontakt kredittbyråene for å fryse kreditten deres. Dette må gjøres individuelt for hver person med de tre store kredittvurderingsfirmaene. Dette reduserer risikoen for identitetstyveri og svindel før og etter døden.

• Se gjennom alle automatiske trekk fra foreldrenes bankkontoer for å sikre at de fortsatt er relevante.

• Hvis foreldrene fortsatt administrerer sine egne kontoer, bør du vurdere å få elektronisk tilgang til sjekk- og kredittkortkontoer, slik at du kan overvåke at de ikke blir svindlet.

• Hvis du betaler regningene deres og administrerer brukskontoen deres, kan du sette opp en metode for å spore pengestrømmen. Jeg brukte Quicken, som gjorde det enkelt å dokumentere hvordan pengene ble brukt.

• Minimer hvem som ser personnummeret sitt. Nesten hvert pasientinformasjonsskjema for legekontorer eller helseinstitusjoner ber om det. Ingen av dem trenger det. La det stå tomt.

Til slutt, sørg for at du er forberedt på perioden etter foreldrenes død:

• Kjenn deres forventninger til begravelsesarrangementer. Vit også hvem du skal ringe og hvor journalene oppbevares for eventuelle forhåndsavtaler. Sørg for at alle familiemedlemmer er på samme side. En advokat kan utarbeide et dokument for å angi hvem som er ansvarlig for begravelsesarrangementer, hva disse ordningene skal være og hvordan de skal betales for.

• Se gjennom mottakerbetegnelser for alle arbeidsgiverytelser, pensjonskontoer og livsforsikring. Se dem på nytt etter at den første forelderen dør.

• Min kones far tok oss med til avtaler med deres advokat og finansrådgiver med det eneste formål å møte dem før de trengte dem. Dette glattet veien når vi måtte gå alene.

• Hvis det er flere arvinger, lag en liste over sentimentale familiegjenstander og hvem som skal motta dem. Enda bedre, distribuer dem som en del av enhver nedbemanning.

Denne spalten dukket opprinnelig opp i Humble Dollar og ble publisert på nytt med tillatelse.

Howard Rohleder, en tidligere administrerende direktør for et samfunnssykehus, trakk seg tidlig etter mer enn 30 år i sykehusadministrasjonen. I pensjonisttilværelsen har han sittet i flere ideelle styrer. I mai 1994 ble han omtalt – sammen med fem andre – på forsiden av Kiplingers Personal Finance for en artikkel med tittelen "Secrets of My Investment Success."