Hvordan få onkel Sam til å bidra til pensjonssparingene dine

Hva er den Sparerkreditt? Og hvordan kvalifiserer du for denne spesielle skattefradraget?

Retirement Dailys Robert Powell tok kontakt med Jeffrey Levine, CPA og skatteproff fra Buckingham Strategic Wealth Partners, for å svare på det spørsmålet og mer.

TurboTax Live-eksperter ser etter deg. Eksperthjelp på veien: få hjelp mens du går, eller gi bort skatten. Du kan snakke direkte med skatteeksperter på nettet for ubegrensede svar og råd ELLER, få en dedikert skatteekspert til å gjøre skattene dine for deg, slik at du kan være trygg på selvangivelsen. Nyt opptil en ekstra $20 rabatt når du kommer i gang med TurboTax Live.

Sitater| Sparerkreditten: Hva er det, hvem kvalifiserer seg?

Jeffrey Levine, planleggingssjef, Buckingham Strategic Wealth

Jeffrey Levine, planleggingssjef, Buckingham Strategic Wealth

Anbefalt lest: Hva er IRS Form 8880?

Videotranskripsjon| Jeffrey Levine, CPA og skatteekspert, Buckingham Strategic Wealth

Robert Powell: Hva trenger skattebetalere å vite om sparekreditt? Vel her for å snakke med oss om det er Jeffrey Levine fra Buckingham Strategic Wealth. Jeffrey, velkommen.

Jeffrey Levine: Det er godt å være sammen med deg, Bob. Ja, Savers Credit er en av de virkelig fantastiske tingene i skatteloven når folk kvalifiserer for det, fordi det er en måte å faktisk få onkel Sam til å betale deg via en skattefradrag for å spare til deg selv på en pensjonskonto. Hvis du kvalifiserer, kan bidrag til IRAer, 401(k)-er, til og med Roth IRAer, oppfylles, om du vil, med en føderal inntektsskattefradrag. Utfordringen er imidlertid at ikke alle kvalifiserer spesifikt. Det er inntektsbegrensninger på muligheten til å kvalifisere for denne kreditten. Og disse inntektsgrensene er ganske beskjedne. Så det tar i og for seg mange mennesker ut av kampen om æren.

Utover det er en av de andre begrensningene at du ikke kan være student eller kreves på andres selvangivelse. Så la oss si, studenter som normalt ville hvis de jobber deltids, la oss si at hvis de sparer til pensjon, kan de være under inntektsgrensene, men de har forbud mot å ta dette fordi de er student.

Du kan også ha problemet der det er det de kaller en testperiode. Og det dette er ment å gjøre er at det er ment å forhindre misbruk fra noen som tar penger ut av pensjonskontoen sin som en distribusjon og deretter på en måte resirkulerer dem tilbake som et nytt bidrag. Men det det faktisk gjør, er at det begrenser muligheten for de som tar utdelinger fra pensjonskontoene sine fra å kvalifisere seg for denne kreditten i det hele tatt, noe som betyr at når du når 72, vet du, på det tidspunktet, når du må ta nødvendige minimumsutdelinger, du kan sannsynligvis ikke kvalifisere deg for dette heller.

Så på et høyt nivå, hva trenger du å vite? Vel, hvis du legger bort penger til din egen pensjonisttilværelse, sjekk for å se om du oppfyller bestemmelsene for sparekreditt. For hvis du gjør det, er det en verdifull skattefradrag der onkel Sam betaler deg for å spare selv.

Robert Powell: Og hvis jeg har lest artiklene riktig, var det mange som kvalifiserer for kreditten som ikke klarte å kreve den av ulike årsaker. Er det riktig?

Jeffrey Levine: Det er riktig. Mange mennesker innser ikke at denne kreditten eksisterer fordi det nesten høres ut som for godt til å være sant. Du forteller meg at jeg kan legge bort mine egne penger på pensjonskontoen min, og så betaler onkel Sam meg for å spare til meg selv. Det høres ut som om noe er oppdiktet. Men ja, det er en ekte kreditt. Det gjelder virkelig. Og spesielt hvis du sender inn din egen retur, vil du bekrefte at du har fylt ut alle nødvendige skjemaer og inndata, og likevel, hvis du kvalifiserer, vil du motta alle fradrag og kreditter du har rett til. Fordi du er pålagt å betale minimumsbeløpet skatt du skylder onkel Sam hvert år, men hvis du betaler mer, er det ditt valg.

Redaktørens merknad: Innholdet ble vurdert for skattemessig nøyaktighet av en TurboTax CPA-ekspert.

Kilde: https://www.thestreet.com/personal-finance/savers-credit-everything-to-know?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo