Hvordan finne den beste stilen aksjefond 1Q23

Med en stadig voksende liste over aksjefond med lignende lyd å velge mellom, er det en stadig vanskeligere oppgave å finne de beste. Hvordan kan investorer endre spillet for å endre oddsen i deres favør?

Ikke stol på aksjefondsmerker

Det er minst 886 forskjellige All Cap Value-fond og minst 5,439 453 aksjefond på tvers av tolv stiler. Trenger investorer XNUMX+ valg i gjennomsnitt per stil? Hvor forskjellige kan aksjefondene være?

Disse 886 All Cap Value-fondene er veldig forskjellige. Med alt fra 16 til 937 beholdninger, har mange av disse All Cap Value-fondene drastisk forskjellige porteføljer med forskjellige risikoprofiler og resultatutsikter.

Det samme gjelder for aksjefondene i enhver annen stil, da hver tilbyr en veldig forskjellig blanding av gode og dårlige aksjer. Large Cap Value rangerer først for aksjevalg. Small Cap Growth rangerer sist.

Unngå analyselammelse

Jeg tror det store antallet verdipapirfond skader investorene mer enn det hjelper. Manuell gjennomføring av en dyp analyse for hvert fond er rett og slett ikke et realistisk alternativ, noe som utsetter investorer for utilstrekkelig analyse og går glipp av lønnsomme muligheter. Å analysere aksjefond, med riktig omhu, er langt vanskeligere enn å analysere aksjer fordi det betyr å analysere alle aksjene i hvert aksjefond. Som nevnt ovenfor kan det være så mange som 937 aksjer eller mer for ett aksjefond.

Figur 1 viser det topprangerte aksjefondet for hver stil.

Figur 1: Det beste aksjefondet i hver stil

* Beste aksjefond ekskluderer fond med TNA-er mindre enn $100 millioner for utilstrekkelig likviditet

Blant verdipapirfondene i figur 1 rangerer Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) først totalt, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) rangerer som nummer to, og Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) rangerer på tredjeplass. Hodges Fund (HDPMX) rangerer sist.

Hvordan unngå "faren innenfor"

Hvorfor trenger du å vite beholdningen til aksjefond før du kjøper?

Du må være sikker på at du ikke kjøper et fond som kan eksplodere. Å kjøpe et fond uten å analysere beholdningen er som å kjøpe en aksje uten å analysere virksomheten og økonomien. Hvis det har dårlige aksjer, vil verdipapirfondets ytelse være dårlig uansett hvor billig fondet er.

RESULTAT AV FONDETS BEHOLDNINGER – GEBYRER = FONDENS RESULTAT

Hvis bare investorer kunne finne midler vurdert etter beholdningen deres

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) er ikke bare det topprangerte Small Cap Blend-fondet, men er også det overordnede topprangerte verdipapirfondet av de 5,439 XNUMX verdipapirfondene som firmaet mitt dekker.

Det verste aksjefondet i figur 1 er Hodges Fund (HDPMX), som fortsatt får en attraktiv rating.

Avsløring: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler og Italo Mendonça mottar ingen kompensasjon for å skrive om noen spesifikke aksjer, stiler eller temaer.