Hvordan finne de beste stil-ETFene 2Q23

Med en stadig voksende liste over ETFer med lignende lyd å velge mellom, er det en stadig vanskeligere oppgave å finne de beste. Hvordan kan investorer endre spillet for å endre oddsen til deres fordel?

Ikke stol på ETF-etiketter

Det er minst 160 forskjellige All Cap Blend ETFer og minst 716 ETFer fordelt på tolv stiler. Trenger investorer 59+ valg i gjennomsnitt per stil? Hvor forskjellige kan ETF-ene være?

Disse 160 All Cap Blend ETFene er veldig forskjellige fra hverandre. Med alt fra 16 til 3,870 XNUMX beholdninger, har mange av disse All Cap Blend ETF-ene drastisk forskjellige porteføljer med forskjellige risikoprofiler og resultatutsikter.

Det samme gjelder for ETF-ene i enhver annen stil, siden hver tilbyr en veldig forskjellig blanding av gode og dårlige aksjer. Large Cap Value rangerer først for aksjevalg. Small Cap Growth rangerer sist.

Unngå analyselammelse

Jeg tror det store antallet stil-ETFer skader investorene mer enn det hjelper. Manuell gjennomføring av en dyp analyse for hver ETF er rett og slett ikke et realistisk alternativ, noe som utsetter investorer for utilstrekkelig analyse og går glipp av lønnsomme muligheter. Å analysere ETFer, med riktig omhu, er langt vanskeligere enn å analysere aksjer fordi det betyr å analysere alle aksjene i hver ETF. Som nevnt ovenfor kan det være så mange som 3,870 XNUMX aksjer eller mer for én ETF.

Figur 1 viser topprangerte ETF for hver stil.

Figur 1: Den beste ETFen i hver stil

* Beste ETF-er ekskluderer ETF-er med TNA-er mindre enn $100 millioner for utilstrekkelig likviditet

Blant ETF-ene i figur 1, Alpha Architect US Quantitative Value ETF
QVAL
rangerer først totalt, Cambria Shareholder Yield ETF
SYLD
på andreplass, og Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
KALV
rangerer tredje. Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO) rangerer sist.

Hvordan unngå "faren innenfor"

Hvorfor trenger du å vite beholdningen til ETFer før du kjøper?

Du må være sikker på at du ikke kjøper en ETF som kan eksplodere. Å kjøpe en ETF uten å analysere beholdningen er som å kjøpe en aksje uten å analysere virksomheten og økonomien. Uansett hvor billig, hvis den har dårlige aksjer, vil ETFs ytelse være dårlig.

RESULTAT AV FONDETS BEHOLDNINGER – GEBYRER = FONDENS RESULTAT

Hvis bare investorer kunne finne midler vurdert etter beholdningen deres

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) er ikke bare den topprangerte Mid Cap Blend, men er også den overordnede topprangerte stil-ETFen av de 716 stil-ETFene som firmaet mitt dekker.

Den dårligste ETFen i figur 1 er Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO), som fortsatt får en Very Attractive rating.

Avsløring: David Trainer, Kyle Guske II og Italo Mendonça mottar ingen kompensasjon for å skrive om noen spesifikke aksjer, stiler eller temaer.