Hvordan finne de beste stil-ETFene 2Q22

Med en stadig voksende liste over ETFer med lignende lyd å velge mellom, er det en stadig vanskeligere oppgave å finne de beste. Hvordan kan investorer endre spillet for å endre oddsen til deres fordel?

Ikke stol på ETF-etiketter

Det er minst 179 forskjellige All Cap Blend ETFer og minst 701 stilbaserte ETFer på tvers av tolv stiler. Trenger investorer 58+ valg i gjennomsnitt per stil? Hvor forskjellige kan ETF-ene være?

Disse 179 All Cap Blend ETFene er veldig forskjellige fra hverandre. Med alt fra 22 til 4,097 XNUMX beholdninger, har mange av disse All Cap Blend ETF-ene drastisk forskjellige porteføljer med forskjellige risikoprofiler og resultatutsikter.

Det samme gjelder for ETF-ene i enhver annen stil, siden hver tilbyr en veldig forskjellig blanding av gode og dårlige aksjer. Large Cap Value rangerer først for aksjevalg. Small Cap Growth rangerer sist.

Unngå analyselammelse

Jeg tror det store antallet stil-ETFer skader investorene mer enn det hjelper. Manuell gjennomføring av en dyp analyse på en ETF-for-ETF-basis er rett og slett ikke et realistisk alternativ, noe som utsetter investorer for utilstrekkelig analyse og går glipp av lønnsomme muligheter. Å analysere ETFer, med riktig omhu, er langt vanskeligere enn å analysere aksjer fordi det betyr å analysere alle aksjene i hver ETF. Som nevnt ovenfor kan det være så mange som 4,097 aksjer eller mer for én ETF.

Figur 1 viser topprangerte ETF for hver stil.

Figur 1: Den beste ETFen i hver stil

* Beste ETF-er ekskluderer ETF-er med TNA-er mindre enn $100 millioner for utilstrekkelig likviditet

Blant ETF-ene i figur 1, VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF VSMV
rangerer først totalt, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
rangerer på andreplass, og First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETFSDVY
rangerer tredje. iShares Russell Top 200 Growth ETF IWY
rangerer sist.

Hvordan unngå "faren innenfor"

Hvorfor trenger du å vite beholdningen til ETFer før du kjøper?

Du må være sikker på at du ikke kjøper en ETF som kan eksplodere. Å kjøpe en ETF uten å analysere beholdningen er som å kjøpe en aksje uten å analysere virksomheten og økonomien. Uansett hvor billig, hvis den har dårlige aksjer, vil ETFs ytelse være dårlig. Ikke bare ta mitt ord for det, se hva Barrons sier om denne saken.

RESULTAT AV FONDETS BEHOLDNINGER = FONDENS RESULTAT

Hvis bare investorer kunne finne midler vurdert etter beholdningen deres

VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF (VSMV) er ikke bare den topprangerte All Cap Blend ETF, men er også den totalt sett topprangerte (ekskludert ETFer under $100 millioner i aktiva) stil ETF av de 701 stil ETFene som firmaet mitt har. dekker.

Den dårligste ETFen i figur 1 er iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY), som fortsatt får en attraktiv rating.

Avsløring: David Trainer, Kyle Guske II og Matt Shuler mottar ingen kompensasjon for å skrive om noe spesifikt lager, stil eller tema.