Hvordan finne de beste stil-ETFene 1Q23

Med en stadig voksende liste over ETFer med lignende lyd å velge mellom, er det en stadig vanskeligere oppgave å finne de beste. Hvordan kan investorer endre spillet for å endre oddsen til deres fordel?

Ikke stol på ETF-etiketter

Det er minst 168 forskjellige All Cap Blend ETFer og minst 725 ETFer fordelt på tolv stiler. Trenger investorer 60+ valg i gjennomsnitt per stil? Hvor forskjellige kan ETF-ene være?

Disse 168 All Cap Blend ETFene er veldig forskjellige fra hverandre. Med alt fra 21 til 3,997 XNUMX beholdninger, har mange av disse All Cap Blend ETF-ene drastisk forskjellige porteføljer med forskjellige risikoprofiler og resultatutsikter.

Det samme gjelder for ETF-ene i enhver annen stil, siden hver tilbyr en veldig forskjellig blanding av gode og dårlige aksjer. Large Cap Value rangerer først for aksjevalg. Small Cap Growth rangerer sist.

Unngå analyselammelse

Jeg tror det store antallet stil-ETFer skader investorene mer enn det hjelper. Manuell gjennomføring av en dyp analyse for hver ETF er rett og slett ikke et realistisk alternativ, noe som utsetter investorer for utilstrekkelig analyse og går glipp av lønnsomme muligheter. Å analysere ETFer, med riktig omhu, er langt vanskeligere enn å analysere aksjer fordi det betyr å analysere alle aksjene i hver ETF. Som nevnt ovenfor kan det være så mange som 3,997 XNUMX aksjer eller mer for én ETF.

Figur 1 viser topprangerte ETF for hver stil.

Figur 1: Den beste ETFen i hver stil

* Beste ETFer ekskluderer ETFer med Total Net Assets (TNA) under $100 millioner på grunn av utilstrekkelig likviditet

Blant ETF-ene i figur 1, rangerer Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) på førsteplass, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
på andreplass, og Cambria ETF Trust: Cambria Value VAMO
og Momentum ETF ligger på tredjeplass. Invesco S&P MidCap Momentum ETF XMMO
rangerer sist.

Hvordan unngå "faren innenfor"

Hvorfor trenger du å vite beholdningen til ETFer før du kjøper?

Du må være sikker på at du ikke kjøper en ETF som kan eksplodere. Å kjøpe en ETF uten å analysere beholdningen er som å kjøpe en aksje uten å analysere virksomheten og økonomien. Uansett hvor billig, hvis den har dårlige aksjer, vil ETFs ytelse være dårlig.

RESULTAT AV FONDETS BEHOLDNINGER – GEBYRER = FONDENS RESULTAT

Hvis bare investorer kunne finne midler vurdert etter beholdningen deres

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares er ikke bare den topprangerte All Cap Blend ETFen, men er også den topprangerte stil-ETFen av de 725 stil-ETFene jeg dekker.

Den dårligste ETFen i figur 1 er Invesco S&P MidCap Momentum ETF, som fortsatt får en Very Attractive rating.

Avsløring: David Trainer, Kyle Guske II og Italo Mendonca mottar ingen kompensasjon for å skrive om noen spesifikke aksjer, stiler eller temaer.