Hvordan finne de beste sektorens verdipapirfond 4Q22

Med en stadig voksende liste over aksjefond med lignende lyd å velge mellom, er det en stadig vanskeligere oppgave å finne de beste. Hvordan kan investorer endre spillet for å endre oddsen i deres favør?

Ikke stol på aksjefondsmerker

Det er minst 169 forskjellige eiendomsfond og minst 673 aksjefond på tvers av elleve sektorer. Trenger investorer 61+ valg i gjennomsnitt per sektor? Hvor forskjellige kan aksjefondene være?

Disse 169 eiendomsfondene er veldig forskjellige fra hverandre. Med alt fra 23 til 167 beholdninger, har mange av disse eiendomsfondene drastisk forskjellige porteføljer med forskjellige risikoprofiler og resultatutsikter.

Det samme gjelder for verdipapirfondene i enhver annen sektor, da hver tilbyr en veldig distinkt blanding av gode og dårlige aksjer. Basic Materials rangerer først for aksjevalg. Eiendom rangerer sist.

Unngå analyselammelse

Jeg tror det store antallet sektorfond skader investorene mer enn det hjelper. Manuell gjennomføring av en dyp analyse for hvert fond er rett og slett ikke et realistisk alternativ, noe som utsetter investorer for utilstrekkelig analyse og får dem til å gå glipp av lønnsomme muligheter. Å analysere aksjefond riktig er langt vanskeligere enn å analysere aksjer fordi det betyr å analysere alle aksjene i hvert aksjefond. Som nevnt ovenfor kan det være så mange som 167 aksjer eller mer for ett aksjefond.

Figur 1 viser topprangerte aksjefond for hver sektor.

Figur 1: Det beste aksjefondet i hver sektor

* Beste aksjefond ekskluderer fond med TNA-er mindre enn $100 millioner for utilstrekkelig likviditet

Blant verdipapirfondene i figur 1, rangerer Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) på førsteplass, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) på andreplass, og Schwab Health Care Fund (SWHFX) på tredjeplass. CGM Realty Fund (CGMRX) rangerer sist.

Hvordan unngå "faren innenfor"

Hvorfor trenger du å vite beholdningen til aksjefond før du kjøper?

Et aksjefond er ikke noe mer enn summen av dets komponenter – hvis du ikke forstår hva det er laget av, vil du til slutt ikke forstå hva du kjøper. Det ville være som å kjøpe en aksje uten å analysere virksomheten og økonomien. Uansett hvor billig det er, hvis det har dårlige aksjer, vil fondets ytelse være dårlig.

RESULTAT AV FONDETS BEHOLDNINGER – GEBYREREES
= FONDENS YTELSE

Hvis bare investorer kunne finne midler vurdert etter beholdningen deres

Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) er ikke bare det topprangerte energifondet, men er også det topprangerte sektorfondet av de 673 sektorfondene som firmaet mitt dekker.

Det verste aksjefondet i figur 1 er CGM Realty Fund (CGMRX), som får en uattraktiv vurdering. Man skulle tro at fondsleverandører kunne gjøre det bedre for denne sektoren.

Avsløring: David Trainer, Kyle Guske II og Matt Shuler mottar ingen kompensasjon for å skrive om noen spesifikk aksje, sektor eller tema.