Hvordan bygge stor rikdom med kraften til sammensetning

Tiden for å begynne å bruke sammensetningens kraft er i dag. Glem tidligere resultater og arbeid med å holde tapene begrenset mens du bygger porteføljen din og produserer avkastning.

Albert Einstein er kreditert for å ha sagt, "Rente er det åttende underverk i verden. Den som forstår det tjener det, den som ikke betaler det." Benjamin Franklin beskrev sammensetning som: «Penger tjener penger. Og pengene som pengene tjener penger.»

En av mine favorittillustrasjoner på sammensetning er at hvis de 24 dollar som ble brukt til å kjøpe øya Manhattan fra Lenape-stammen i 1626 ble investert i en obligasjon til 8 %, ville den være verdt rundt 44 billioner dollar i 2023.

Hvis du vil ha et grovt estimat på hvor raskt sammensetning vil øke pengene dine, bruk regelen for 72. Hvis du deler 72 på avkastningen du håper å tjene, gir dette tallet deg det omtrentlige antallet år det vil ta for investeringen din å doble. For eksempel vil det å tjene 6 % årlig avkastning doble pengene dine på omtrent 12 år (72 delt på 6). Hvis du tjener 12 % årlig avkastning, vil du doble pengene dine på bare seks år.

Sammensatt fortjeneste er det som har bygget de fleste av de store formuene i historien, men det er et misforstått fenomen, og mange investorer klarer ikke å bruke det effektivt.

De fleste investorer tror at sammensetning bare gjelder for å kjøpe og holde en enkelt aksje. Warren Buffet er den mest kjente illustrasjonen på denne tilnærmingen. Han kjøpte og hadde navn som Coca-Cola (KO) og Apple (AAPL) og nøt stor avkastning på grunn av sammensetningen.

Hemmeligheten bak blanding

Her er hemmeligheten bak sammensetningen som de fleste overser – du kan dra nytte av den selv om du ikke er heldig nok til å kjøpe en flott aksje og holde den i mange år. Godt investeringsvalg hjelper, men sammensetning vil fungere for deg hvis du holder kontoene dine nær toppene og konsekvent kan gi god avkastning. Du kan gjøre dette med en enkelt aksje som Buffett, eller du kan gjøre dette med dusinvis av aksjer og svært kortsiktig handel.

Den primære risikoen ved kjøp-og-hold-investering er at du er i feil eiendel. Compounding virker mot deg hvis du har feil eiendel. Grunnen til at svært få mennesker kan duplisere hva en som Buffett gjør, er at de gjør en veldig dårlig jobb med å finne aksjer som kommer til å gi eksepsjonell avkastning i flere tiår. Det er en av de vanskeligste tingene å gjøre med å investere, og det er derfor det er så få mennesker som blir veldig rike på å gjøre det.

I stedet for å prøve å finne en av de svært få aksjene som vil være gode investeringer i flere tiår, er den mindre risikofylte tilnærmingen til sammensetning å ikke ta ut kapital og sørge for at eiendelene du har holder seg så nær toppene som mulig.

Med en bankkonto går ikke dollaren du investerer ned i verdi, men avkastningsnivået vil være begrenset. Med aksjer vil det alltid være risiko for volatilitet og tap. Det er det som vil drepe den sammensatte effekten hvis den varer for lenge. Imidlertid, hvis du produserer sterk avkastning med begrensede trekk over en lang periode, vil du ha stor nytte av sammensetning.

Det viktige problemet her er å tenke på porteføljen av aksjer som en enkelt eiendel. Porteføljen din tilsvarer Buffetts investering i en enkelt aksje. Samlingen av alle aksjene og handelsaktivitetene dine kan sees på som det samme som å holde en aksje, for eksempel Apple (AAPL). Denne endringen i fokus krever litt hardt arbeid. Det krever at du forvalter den eiendelen via aktiv handel og sørger for at uttakene forblir små og kapitalen din gir god avkastning.

Forbedre avkastningen din

Til syvende og sist er alt som betyr noe at porteføljen forblir nær sine høyder og gir et visst nivå av avkastning over en lang periode av år. Det faktum at du kan ha gjort tusenvis av handler i hundrevis av aksjer, begrenser ikke kraften til sammensetning. Det kan faktisk forbedre avkastningen din. Til og med aksjer som Apple lider av trekk på 50 % eller mer på sin oppgang over mange år. Det er mulig å redusere volatiliteten gjennom svært aktiv handel hvis det er et hovedfokus.

I stedet for å bare prøve å finne noen få gode aksjer å holde, fokuserer du på å nøye administrere aksjene du har. De som ikke hjelper til med å holde kontoen din nær høyder, blir eliminert, og de som hjelper den å vokse raskere blir lagt til. Hvis du gjør dette effektivt, vil aktivabasen din vokse, og sammensetningseffekten vil være enda bedre enn passiv holding på svært lang sikt.

Denne tilnærmingen er åpenbart mer arbeid enn å finne en enkelt stor aksje å holde i svært lang tid, men den reduserer også risikoen. Hvis kontoen din går feil vei, reduserer du tapene dine, omgrupperer og ser etter aksjer som vil gi bedre resultater i fremtiden.

De fleste mislykkes i å sammensette investeringskontoene sine fordi de tar ut midler eller lider for mange store uttak og aldri kommer seg. De lider et stort tap og må deretter gå gjennom den svært uproduktive oppgaven å bare gå tilbake til punktet der de var. Tenk på porteføljen din som om det var en enkelt eiendel som du kommer til å vokse med en sammensatt rente i mange år.

Vellykket kjøp-og-hold-investering er ikke noe annet enn å bruke kraften til sammensetning. Aktive tradere er i en langt bedre posisjon til å dra nytte av sammensetning enn kjøp-og-hold-investorer hvis de gjør det riktig.

(Apple er en eierandel i Handlingsvarsler PLUS medlemsklubb. Vil du bli varslet før AAP kjøper eller selger AAPL? Lær mer nå.)