Citigroup (C) vil rapportere inntjening for fjerde kvartal 15. januar. Inntjening per aksje er estimert til 1.22 dollar på en inntekt på 17.929 milliarder dollar, noe som forlenger en rekke fallende overskudd.
X
Opsjonsmarkedet antyder for tiden en forhøyet bevegelse på 5.4 % på resultatrapporten, mens Citigroup kun har realisert en gjennomsnittlig bevegelse på 3 % på tidligere inntjeningshendelser.
For investorer som ønsker å satse mot en inntjening, er en kort straddle en effektiv opsjonshandel for å satse på et mindre enn forventet trekk.
En kort straddle er en opsjonsstrategi der en investor ikke ser opp eller ned på aksjer ved oppstart. I stedet tror traderen at aksjene vil bevege seg mindre begge veier enn markedet forventer.
Med Citigroup som stenger torsdag kl. 46.75, kan investorer vurdere å plassere en kort grense ved å selge 47-kallet og 47-settet på utløpet 13. januar.
Denne handelen kan plasseres for en kreditt på $2.95 per aksje, som også sammenfaller med den maksimale gevinsten på $295 hvis aksjene handles nøyaktig til 47 ved utløp.
Sweet Spot For Straddle
Denne handelen vil tjene penger hvis Citigroup handler mellom 43.80 og 49.70 ved utløp. Viktigere, i tilfelle en stor inntektsutblåsning, er de potensielle tapene ubegrensede. Traders kan trøste seg med at historiske inntjeningsbevegelser på Citibank-aksjen har vært lave.
Aksjen har imidlertid hatt ett stort trekk nylig, og eksploderte over 13 % høyere etter at resultatene for andre kvartal kom 15. juli. selskapet feilet analytikerestimatene, selv om de tre andre store bankene som rapporterte før Citi, bommet på inntektsforventningene.
Fordi resesjonsfrykt blir priset inn og bankene har begynt å redusere belåningen, ser det ut til at det er usannsynlig at Citigroup vil ha en lignende utblåsning eller til og med et trekk over de nåværende 5.4 % som markedet antyder. Dette gjør en kort straddle til en spesielt attraktiv handel å ta på Citibank-aksjer.
Citibank har hatt dempet handel nylig, og registrerte en middelmådig Relativ styrkevurdering av 53. Aksjer har funnet støtte rundt sine 50-dagers glidende gjennomsnitt denne uken, selv om de forblir under 200-dagers linje.
KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:
Børsprognose for 2023: Utfordringer florerer
Få gratis IBD-nyhetsbrev: Market Prep | Teknisk rapport | Hvordan investere
Hva er CAN SLIM? Hvis du vil finne vinnende aksjer, må du vite det bedre
Kilde: https://www.investors.com/research/options/how-to-bet-against-a-blowout-on-citigroups-earnings/?src=A00220&yptr=yahoo