Hvordan slå botsene – Cryptopolitan

Frontrunning, eller MEV (miner extractable value) strategier, blir stadig mer populære i blockchain verden som en måte å tjene penger på.

MEV er et økonomisk fenomen som kan utnyttes av gruvearbeidere, validatorer og sekvensere som har muligheten til å vilkårlig inkludere, ekskludere eller omorganisere transaksjoner innenfor blokkene de produserer. MEV-strategier involverer utføre et sett med interaksjoner på kjeden med mål om å ende opp med mer penger enn du startet med ved slutten av det hele.

På grunn av MEVs økende popularitet i kryptomarkeder, har det imidlertid vært en tilstrømning av automatiserte "bots" designet for å dra nytte av MEV-muligheter før noen andre kan. Disse roboter har gjort det vanskelig for at MEV-strategier skal forbli lønnsomme ettersom de kan utføre MEV-muligheter raskere enn enkeltpersoner.

Her er et eksempel på hvordan frontløpere og MEV-er kan brukes til å tjene penger på handel med kryptovaluta.

La oss si at en stor handel på Uniswap skaper en $10,000 10 arbitrage, og en arbitrage-bot oppdager raskt denne muligheten. For å sikre at transaksjonen deres blir behandlet først, sender de inn bestillingen med en liten $XNUMX tx-avgift – nok til å forhåpentligvis bli lagt merke til av gruvearbeidere. Imidlertid har andre smarte roboter sannsynligvis også sett denne sjansen og vil by høyere tx-avgifter i et forsøk på å utkonkurrere den originale boten og ta den deilige arbitrasjen for seg selv. Kampen om retten til å gripe arbitrasjen er kjent som en Priority Gas Auction (PGA).

En gruvearbeider kan like gjerne legge merke til muligheten og fange den selv ved å verifisere transaksjonene deres i stedet for voldgiftsmennenes.

MEV-strategier

MEV-strategier lar brukere øke fortjenesten deres gjennom en rekke interaksjoner på kjeden. Ved å reagere raskt på endringer i det desentraliserte finansområdet, kan disse MEV-handlerne fange verdi i enhver situasjon, uavhengig av markedsforhold. Etter hvert som flere lærer og forstår MEV, vil konkurransen om lønnsomme muligheter bare øke og kreve enda raskere reaksjoner. Dette gjør MEV til et uvurderlig verktøy for rask og lønnsom handel hvis brukere raskt kan oppdage gunstige muligheter og grundig forstå hvordan de skal utføre MEV-strategier best.

Eksempler på vanlige MEV-strategier inkluderer:

1. Sandwiching

Sandwiching er en populær form for markedsutnyttelse på blokkjeden, og tradere har blitt notorisk dyktige til å utnytte potensielle muligheter. For eksempel, når en stor ordre oppdages (f.eks. en ordre om å kjøpe 100,000 XNUMX USDC verdt av Ethereum gjennom Uniswap) som venter på bekreftelse, kan smarte tradere eller gruvearbeidere forutse prisendringen som vil oppstå for kryptovalutaen når den er bekreftet. Ved å kjøpe Ethereum rett før ordrebekreftelsen og deretter selge det rett etter, kan de tjene en kjekk fortjeneste ved å "ri på bølgen". Dermed viser smørbrød hvor kunnskapsrike og smidige blokkjedehandlere kan være når de får muligheten.

2. Frontløping

Frontrunning er praksisen med å kjøpe eller selge en finansiell eiendel før store ordrer utføres for å få en fordel over andre handelsmenn. I MEV-verdenen betyr dette at gruvearbeidere, validatorer og sequencere kan dra nytte av MEV-muligheter ved å utføre transaksjoner før noen andre kan.

Ved å simulere ubekreftede transaksjoner, kan en frontrunner-bot observere eventuelle resulterende tilstandsendringer og kan identifisere arbitrasjemuligheter i form av økt kontosaldo av den initierende lommeboken. Den replikerer deretter den opprinnelige transaksjonen ved å kopiere alle relaterte datafelt og ser om dens egen simulerte transaksjon vil resultere i en økt saldo. Hvis den gjør det, prøver den å sende inn sin kopi av den samme transaksjonen med en høyere gasspris som front-run for å dra nytte av denne fordelen.

Ved å bruke disse strategiene åpner frontløpere muligheter for å fange disse arbitrasjemulighetene på bare øyeblikk på grunn av deres automatiserte natur som kan overvåke flere variabler samtidig.

3. Voldgift

Arbitrage er prosessen med å kjøpe og selge de samme eiendelene på tvers av forskjellige markeder for å kapitalisere på prisavvik mellom dem. MEV-handlere kan dra nytte av MEV-muligheter ved å overvåke endringer i det desentraliserte finansområdet, for eksempel en økning eller reduksjon i likviditet for en spesifikk eiendel. De utnytter deretter disse situasjonene ved å utføre handler som drar nytte av markedsprisforskjellene.

Traders kan også bruke arbitrasje for å redusere risikoeksponeringen ved å kjøpe eiendeler i ett marked og samtidig selge dem i et annet, og dermed skape en netto-null transaksjon som fortsatt gir fortjeneste.

4. PGA

Priority Gas Auctions (PGA) er vanlige MEV-er som oppstår når to eller flere roboter/handlere konkurrerer om den samme muligheten ved å øke gassavgiftene. Opprinnelig skapte PGA-er betydelige mengder spam og tilbakeførte transaksjoner på Ethereum-nettverket, noe som forårsaket overbelastning og gjorde det vanskelig å bruke MEV-strategier. Heldigvis klarte Flashbots å eliminere flertallet av dem fra Ethereum.

Til tross for denne fremgangen har PGA-strategier sett en gjenoppblomstring på grunn av den økende populariteten til nye EVM-kompatible kjeder med lavere avgifter og kortere blokkeringstider. Ettersom disse nettverkene utvides, øker også antallet PGA-er som kan utnytte deres fordelaktige parametere for MEV-muligheter.

5. Lang hale

Long tail MEV (LTM) er en MEV-strategi som utnytter hvordan Ethereum behandler transaksjoner. Ethereum-gruvearbeidere behandler transaksjoner i partier, og de med høyere gassavgifter blir prioritert først i deres batch. Denne strukturen gjør det mulig for MEV-handlere å vente på at transaksjonene deres blir tildelt en senere batch, og øker dermed den potensielle MEV-fortjenesten når prisen på gass øker over tid.

LTM-strategier er spesielt foretrukket av tradere som bruker MEV-roboter, ettersom de kan simulere MEV-muligheter og optimalisere fortjenesten ved å legge til flere MEV-er til deres fremste strategi. Denne typen MEV-teknikk krever en sofistikert MEV-bot som kan overvåke markeder og effektivt utføre MEV-transaksjoner.

Ulempen med MEV-er

En MEV-transaksjon har potensial til å påvirke brukerne negativt ved å utnytte deres handler til en gruvearbeiders eller arbitrasjebots personlige fordel. Spesifikt vil dette bli gjort gjennom det som er kjent som "sandwiching", der gruvearbeideren eller arbitrasjeboten plasserer sine kjøps- og salgsordrer rundt brukerens ordre for å motta en umiddelbar fortjeneste når brukeren utilsiktet utfører til en kunstig oppblåst pris.

MEV-strategier har også sine risikoer; hvis det gjøres feil, er det mulig å tape penger i stedet for å tjene penger.

flashbots

Flashbots er en organisasjon som tilbyr en passende tilnærming for å takle de potensielle risikoene forbundet med en gruveutvinnbar verdi (MEV) på Ethereum smarte kontraktsblokkkjeder. Økosystemet foreslår et gjennomsiktig, tillatelsesløst og rettferdig system for MEV-utvinning som bevarer Ethereum-idealene.

Etter hvert som teknologien skrider frem, vil smarte kontrakter bli stadig mer utbredt i ulike bransjer – noe som gjør det pålagt vår organisasjon å tilby en adekvat løsning på dette kritiske problemet. For å sikre dette har omfattende forskning og utvikling blitt distribuert for å evaluere effektiviteten til sikkerhetsprotokoller og økonomiske modeller som underbygger Flashbots patenterte arkitektur. Vi tror denne omfattende løsningen vil være en integrert komponent i blokkjedeøkosystemer.

Hvordan slå MEV-roboter

Heldigvis finnes det måter for tradere å ligge i forkant av robotene. Disse inkluderer:

• Forstå den underliggende mekanikken til MEV og deretter utvikle strategier som inkorporerer dem.

• Undersøker de siste MEV-trendene, overvåker markedet for MEV-muligheter, og bruker multisignaturtransaksjoner og transaksjonsbatching-taktikker for å øke hastigheten deres i å utføre MEV-handler.

• Ser på MEV-roboter og forstår hvordan de opererer for å finne strategier for å slå dem.

• Bruker MEV-tjenester som tilbyr avanserte MEV-handelsverktøy som MEV-skannere og automatiserte MEV-roboter.

• Ved å ta i bruk MEV-resistente lommebøker eller tjenester som Flashbots som beskytter dem mot MEV-utnyttelse.

konklusjonen

MEV er en utrolig lukrativ og potensielt farlig handelsstrategi som kan utnyttes for å maksimere fortjenesten i Ethereum. Traders må utvise forsiktighet når de utfører MEV-transaksjoner på grunn av potensialet for tap og MEV-roboter som kan dra nytte av deres handler for personlig vinning.

Heldigvis har tjenester som Flashbots utviklet et sikkert, rettferdig og gjennomsiktig MEV-system som vil beskytte brukere mot MEV-utnyttelser i fremtiden.

Strategier som transaksjonsbatching, multisignaturtransaksjoner og avanserte MEV-overvåkingsverktøy kan hjelpe tradere med å slå MEV-roboter. Med riktig kunnskap og teknikk kan MEV hjelpe deg å tjene penger i Ethereum uten å risikere for mye kapital eller utsette deg selv for overdreven risiko.