Å etablere en Crummey-trust er noe du kan vurdere hvis du vil overlate eiendeler til arvingene dine samtidig som du unngår gaveavgifter. En unik bestemmelse av denne typen trust er Crummey-kraften, som lar trustmottakerne få et bestemt tidsvindu der de kan ta ut eiendeler. Mottakeren er egentlig ikke ment å bruke denne makten, men ved å inkludere bestemmelsen i trustvilkårene kan du ekskludere økonomiske gaver i trusten fra gaveavgiften.
A finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å lage en eiendomsplan for å beskytte familiens fremtid.
Hvordan en Crummey Trust fungerer
A Crummey tillit er en type ugjenkallelig trust som lar trustgiveren sette til side eiendeler til fordel for en eller flere begunstigede. Som med andre truster, er en tillitsmann ansvarlig for å føre tilsyn med forvaltningen av disse eiendelene i henhold til vilkårene fastsatt av tillitsgiveren.
Det som skiller en Crummey-trust er dens skattemessige behandling, spesifikt med hensyn til gave skatt. Crummey-makten gir trustmottakere en nåværende interesse i eiendelene i trusten. Det er viktig fordi økonomiske gaver gitt til andre må utgjøre en overføring av en nåværende interesse for å kvalifisere for den årlige skattefradraget. Ellers behandles gaven som en fremtidig interesse og dermed ikke kvalifisert for eksklusjonen.
Hva er Crummey-kraften?
Crummey-makten er en spesifikk bestemmelse i Crummey-truster som gir begunstigede rett til å foreta et uttak av trust-eiendeler, inkludert enhver inntekt eller eiendom som tilhører trusten. Vanligvis kan denne makten bare utøves innen en bestemt periode. For eksempel kan trustdokumentet spesifisere at mottakeren bare kan bruke Crummey-kraften sin innen de første 30 eller 60 dagene etter at trusten er etablert og finansiert.
Ved å inkludere denne bestemmelsen gis begunstigede en nåværende interesse i trustformuen. Forbeholdet er at mottakerne ikke forventes å faktisk utøve denne makten, noe som betyr at de ikke skal trekke noen av eiendelene fra trusten innen den tildelte tidsrammen. Hvis tillitsbegunstigede er mindreårige barn, er det sannsynligvis ikke en bekymring.
Så hvorfor vil du at tillitsmottakerne skal ha Crummey-makt? Ganske enkelt, ved å gi dem rett til å foreta uttak fra trusten, oppnår de en nåværende interesse i trusten og eventuelle gaver blir underlagt den årlige eksklusjonen av gaveavgift. Forutsatt at de ikke trekker noe fra trusten i løpet av det angitte vinduet, vil alle eiendelene i trusten forbli intakte til de er kvalifisert til å bli distribuert til mottakerne i henhold til vilkårene du angir.
Crummey Trusts og gaveavgift
For 2022, den fritak for livstidsgave og eiendomsskatt er 12.06 millioner dollar. Dette beløpet dobles til 24.12 millioner dollar for ektepar som sender inn en felles avkastning. For de fleste er det sannsynligvis ikke noe problem å nå den grensen, men det kan være for de med høyere nettoformue. Hvis du har betydelige eiendeler du ønsker å gi videre, kan minimering av gaveskatt bidra til å bevare mer av formuen din.
Livstidsfritaket for gave- og eiendomsskatt er atskilt fra den årlige eksklusjonsgrensen for gaveskatt. Den grensen spesifiserer hvor mye du kan gi bort til noen andre uten å måtte sende inn en skattemelding. For 2022 er grensen $16,000 16,000 per person. Så hvis du har fem barn, kan du gi hver av dem 32,000 XNUMX dollar uten å måtte bekymre deg for gaveavgift. Gifte par kan "dele" gaver og doble det beløpet til $XNUMX XNUMX per person.
Ved å bruke Crummey-kraften kan du spre rikdom og skape en økonomisk arv, uten å gå over den årlige eksklusjonsgrensen for gaveskatt eller treffe terskelen for livstidsgods- og gaveskattefritak. Så lenge mottakeren ikke foretar noen uttak, kan du fortsette å ha kontroll over når de kan få tilgang til og bruke eiendelene i trusten.
Stiftelser er generelt å foretrekke i situasjoner der du ønsker å kunne si noe om hva mottakerne gjør med eiendelene dine når du er borte. Du kan opprette en Crummey-trust for barna dine, for eksempel hvis du vil spesifisere at de ikke kan motta hele arven før de fyller 30 år, eller at de må fullføre en høyskolegrad som en betingelse for å få tilgang til tillitsmidler .
Hvem bør vurdere en Crummey Trust?
Crummey-truster kan være kompliserte å sette opp og dyre å vedlikeholde, så de er ikke nødvendigvis riktige for alle. Hvis du for eksempel ikke står i fare for å overskride den årlige eksklusjonsgrensen for gaveskatt eller livstidsfritaket for gave- og eiendomsskatt, kan en annen type trust være bedre for din situasjon. Eller din eiendomsplan kan være tilstrekkelig med bare en siste vilje og testamente.
Hvis du har betydelige eiendeler, derimot, kan en Crummey-trust bidra til å krympe størrelsen på eiendommen din for å minimere gave- og eiendomsskatt. Det er imidlertid et par ting du bør huske på når du oppretter denne typen tillit:
Gaver til en Crummey-trust er ugjenkallelige, noe som betyr at du ikke kan ta ut eiendeler tilbake når de har blitt overført til trusten.
Eventuelle direkte eller direkte gaver du gir til en mottaker utenfor trusten vil ikke være underlagt Crummeys makt.
Crummey-truster kan bli gjenstand for gransking av IRS, så det er viktig å sørge for at hvis du oppretter en, følger du lovens bokstav.
En viktig ting å merke seg er at trustdokumentet i seg selv ikke kan angi at mottakeren ikke skal ta ut eiendeler fra trusten i løpet av den tillatte perioden. Å uttrykkelig eller implisitt fortelle mottakerne at de er utestengt fra å foreta uttak opphever Crummey-makten og dens tilhørende skattefordeler for gave. Snakker med en eiendomsplanleggingsadvokat eller din økonomiske rådgiver kan hjelpe deg med å sikre at en Crummey-trust er riktig opprettet, slik at du ikke går på kant med skattemyndighetene.
Husk også at dette er en ugjenkallelig tillit. Hvis du trenger mer fleksibilitet med å administrere dine eiendeler og eiendomsplan, kan det være lurt å vurdere en gjenkallelig trust i stedet. Gjenkallelige truster kan endres eller avsluttes i løpet av livet ditt. Bare husk at gjenkallelige truster ikke gir de samme skattefordelene
Bottom Line
Crummeys makt eksisterer for å gi skattefordeler til tillitsgivere, selv om den egentlig ikke er ment å utøves. Hvorvidt denne typen tillit viser seg nyttig for deg eller ikke, kan avhenge av størrelsen på eiendommen din og hva slags gave- eller eiendomsskattelettelser du kanskje søker. Å veie kostnadene mot fordelene kan hjelpe deg med å avgjøre om en Crummey-trust er fornuftig.
Tips om eiendomsplanlegging
Vurder å jobbe med a finansiell rådgiver for å finne ut fordelene og ulempene ved å bruke en Crummey-trust i eiendomsplanen din. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.
Når du oppretter en Crummey-trust eller en annen type trust, er det viktig å tenke over hvem som skal være tillitsmannen. Det er tillitsmannens jobb å administrere tilliten i henhold til dine ønsker, så du bør vurdere noen du kan stole på for å gjøre det. Du kan også vurdere å navngi en eller flere etterfølgende tillitsmenn som en ekstra beskyttelse i tilfelle den opprinnelige tillitsmannen går bort eller må fjernes på grunn av brudd på forvaltningsansvar.
Fotokreditt: iStock.com/Dean Mitchell, iStock.com/Weekend Images Inc., iStock.com/valentinrussanov
Innlegget Crummey Power: Gift Tax Exclusion dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/avoid-paying-gift-taxes-trusts-120034399.html