Ikke gjør det tidligere president Donald Trump gjorde i sin føderale selvangivelse. Det er hvis du ønsker å unngå en IRS-revisjon, sa flere finansielle rådgivere til Investor's Business Daily midt i utgivelsen av Trumps selvangivelser av House Ways and Means Committee.
Trumps selvangivelser skaper debatt om hvorvidt den tidligere presidentens avkastning fikk granskningen som kreves av IRS i henhold til loven.
Men like viktig for millioner av vanlige skattebetalere, Trumps selvangivelse setter søkelyset på viktige gjøremål og ikke-måter for skattebetalere som ikke heter Trump. "Trummp selvangivelser bringer tankene til skatteforberedende strategispørsmål for resten av amerikanske skattebetalere," sa Tom Wheelwright, administrerende direktør i Rikdomsevne.
X
Trump selvangivelse: Leksjoner for deg
Finansielle rådgivere som snakket med IBD, orienterte seg om et lite antall punkter i Trump-returen. Hovedsakelig har de å gjøre med slike skritt som å hevde fradrag — spesielt forretningstap — og å gi lån til barna sine.
Komiteen har også sett på selvangivelser for flere partnerskap og S-selskaper relatert til Trump og til en Trump-reveilable grantor-trust. Komiteen mottok en rapport om avkastningen og tilhørende dokumenter fra sin felles komité for skatt.
Denne rapporten fokuserer utelukkende på takeaway-råd til skattebetalere, ikke på politikk eller gyldigheten av selve Trump-avkastningen.
Høydepunkter fra Trumps selvangivelser
Her er noen høydepunkter fra Trumps selvangivelser. Fire av dem gjelder årene Trump okkuperte Det hvite hus:
- 2017: Trump og kona Melania rapporterte justert bruttoinntekt (AGI) på negative 12.9 millioner dollar. De betalte 750 dollar i netto inntektsskatt.
- 2018: The Trumps rapporterte AGI på 24.3 millioner dollar. De betalte en netto skatt på $999,466.
- 2019: The Trumps rapporterte AGI på 4.4 millioner dollar. De betalte 133,445 XNUMX dollar i netto inntektsskatt.
- 2020: The Trumps rapporterte en AGI på negative $4.8 millioner. De betalte ingen netto inntektsskatt.
Komiteen ga også ut Trump selvangivelser for år før valget hans:
- 2015: AGI på negative 31.8 millioner dollar, betalt netto inntektsskatt på nesten 641,931 XNUMX dollar.
- 2016: AGI på negative $32.4 millioner, netto inntektsskatt på $750.
Selvstendig næringsdagsskatt
Så, hva er noen trinn som rådgivere sier at skattebetalere generelt bør passe seg for når de utarbeider sine egne selvangivelser?
Minimer skatt på selvstendig næringsdrivende. "Han betaler mye skatt på selvstendig næringsdrivende," sa Wheelwright, som var en bidragsyter til Robert Kiyosakis bok "Rich Dad Success Stories". «Han betaler hundretusenvis av dollar der. Med riktig planlegging kunne han ha unngått det.»
- Råd: "Generelt er det lett å unngå skatt på selvstendig næringsdrivende ved å bruke en S Corporation i stedet for et partnerskap," sa Wheelwright. "Det ser ut som en feil å sende inn Schedule Cs, som forårsaker selvstendig næringsskatt. I stedet burde han innlemme seg som et S Corp og betale seg selv en liten lønn. Schedule C-er har også høy revisjonsrisiko. Skattemyndighetene liker å revidere dem. Hvis du har et S Corp, har du et komplett sett med regnskap med en resultatregnskap og en balanse. En Schedule C har bare en resultatregnskap, som bare viser inntekt og fradrag, ingen eiendeler og forpliktelser. Så skattemyndighetene lurer på om det er noe annet som skjer. Et S Corp viser skattemyndighetene alt det vil se."
Ikke prøv å trekke fra hobbyutgifter
Ikke kreve hobbyutgifter. I tillegg, prøv ikke å kreve utgifter til en hobby på selvangivelsen din som om de er for en bedrift, sier Ray Prospero, partner-rådgiver i Rådgivningsperiode. Hobbyutgifter er ikke forretningsutgifter.
- Råd: House Ways and Means-sammendraget ser ut til å indikere at skattemyndighetene ga spesiell oppmerksomhet til Trumps Schedule C-utgifter, sier Prospero. "Tidsplan C er reservert for forretningsinntekter eller tap fra enkeltpersonforetak," sa han. "Basert på rapporten oppførte Trump knapt noen inntekt og oppførte regelmessig utgifter bare på skjema C-skjemaer. Videre antydet rapporten at noen av utgiftene som er oppført kan komme fra president Trumps "personlige aktiviteter og hobbyer", snarere enn legitime forretningsaktiviteter. Som en generell tommelfingerregel, når man inkluderer skjema C-informasjon på en selvangivelse, bør man sørge for at det er en gyldig enkeltpersonforetak, og eventuelle utgifter som er oppført bør klart skilles ut som sådan og atskilt fra personlige aktiviteter eller hobbyer.
Gjør lån lovlige
Dokumentlån til barna dine. Det er hvis du ønsker å kreve lånerenter utbetalt til deg som fradrag på selvangivelsen. Ellers kan deres riktige behandling være som gaver som kan utløse skatt for deg.
Trump lånte penger til barna Donald, Eric og Ivanka. Lånene fra 2015 til og med 2020 var på 97,000 2022 dollar. I sin rapport stilte Joint Committee on Taxation spørsmål om disse nærstående lånene, som de kalles, faktisk var gaver som burde være skattepliktige til Trump. De ville være skattepliktige hvis de var gaver og hvis Trump-gaver var mer enn det kombinerte livstidsfritaket for eiendoms- og gaveskatt. For 12.06 steg fritaket til 5 millioner dollar. Før det hadde det vært minst 2010 millioner dollar siden XNUMX.
For å bli behandlet som lån i stedet for som gaver, må lån belaste mottakerne med minst like mye renter som spesifisert i IRS-tabeller. Satsene har vært lave. Det er en refleksjon av de lave rentene som rådet frem til den nylige økningen i rentene. Riktig brukt, bona fide gaver flytter rikdom fra en forelder til et barn med minimal eller ingen skatt.
- Råd: Ta alle trinnene du ville tatt for å gi et vanlig forretningslån til en fremmed, sier IRA-ekspert Ed Slott, som er vertskap for et pensjonsspareprogram på Public Broadcasting System (PBS). Skriv alt skriftlig. Inkluder en amortiseringsplan som beskriver betalingsbeløp og datoer for hovedstol og renter. Last ned en og ta den med i kontrakten med barna dine. "Belast renter som reflekterer reelle, rådende priser eller bruk IRS-tabellene," sa Slott. «Og legg inn i kontraktsspråket som sier at du vil utelukke hvis du ikke blir betalt tilbake i tide. Du kan si noe sånt som: 'Hvis du ikke betaler tilbake i tide, vil det komme ut av arven din.' La en advokat utarbeide minst foreclosure bestemmelser. Hvis du ikke vil gjøre disse tingene, bare aksepter det faktum at du gir en gave og ikke prøv å trekke den fra.»
Slik bruker du en bevaringsservitut
Time dine bevaringsservitutter. For Trump har det reist spørsmål om han brukte overvurdert verdi av en bevaringsservitutt for å utligne skattepliktig inntekt.
- Råd: Skattebetalere bør selvsagt kun bruke riktige takster når de foretar fredningsservitutter. Men spørsmålet om brede servitutter reiser et skatteforberedende strategipunkt som kan gjelde for skattytere generelt ved utarbeidelse av selvangivelser, sier rådgivere. Gjør bevaringsservitutter i år når din skattepliktige inntekt er høy, sier Matt Masterson, partner, formuesrådgiver og direktør for finansiell planlegging hos CI RegentAtlantic Private Wealth. På den måten oppveier det veldedige fradraget for å gjøre servitutten - som du samtykker i å gi avkall på å utvikle eiendommen - så mye inntekt som mulig, sier han. Videre kan du kontrollere hvilket år som inntreffer. Gjør servitutten på et år når du også gjør en Roth IRA-konvertering, for eksempel, som skaper skattepliktig inntekt. "Du vil koordinere med en Roth-konvertering ved å få både servitutten og konverteringen til å skje i samme skatteår," sa Masterson. "Du ville ha et stort veldedig fradrag fra servitutten for å kompensere for inntektene fra Roth-konverteringen."
Privatlivs problemer: Bør de individuelle avkastningene til enhver skattebetaler offentliggjøres slik tidligere president Trump har gjort? "Vi har alltid antatt at avkastningen var mellom deg og skattemyndighetene," sa CPA Slott. "Hvorfor er disse forskjellige? Hvorfor offentliggjøre disse nå? De (The House Ways and Means Committee) åpner en dør som gjør folk urolige. Uavhengig av politikken din, er det noe galt med det, i hvert fall for meg.»
Hvorfor her og nå? "Kongressen er gitt tilsyn med IRS, og det tilsynet gjelder mennesker, inkludert presidenten," sa Garrett Watson, senior policy analytiker ved Tax Foundation. "De har lovfestet makt til å offentliggjøre returer. Grunnen til at de gjør det her er på grunn av deres rolle i å føre tilsyn med revisjonsprogrammene til IRS. Spørsmålet er om skattemyndighetene var slapp i sin revisjon av presidentens avkastning. Hvis det var det, er det rettferdig overfor andre skattebetalere?»
Følg Paul Katzeff videre Twitter på @IBD_PKatzeff for tips om privatøkonomi og de beste aksjefondene.
KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:
Se IBD-aksjelister og få bestått / ikke bestått rangeringer for alle aksjene dine med IBD Digital
Du trenger så mye pensjonssparing i din alder og inntekt
Kilde: https://www.investors.com/etfs-and-funds/personal-finance/trump-tax-returns-how-to-avoid-an-audit/?src=A00220&yptr=yahoo