Hvordan ha råd til et boliglån når renter og boligpriser stiger

Det er ingen hemmelighet at det er et tøft marked for potensielle boligkjøpere.

I oktober måtte amerikanske kjøpere tjene 107,281 2,682 dollar for å ha råd til den gjennomsnittlige månedlige boliglånsbetalingen på XNUMX XNUMX dollar for et "typisk hjem", Redfin rapportert denne uken. 

Det er 45.6 % høyere enn den årlige inntekten på $73,668 12 som trengs for å dekke medianbetalingen på boliglånet for XNUMX måneder siden, finner rapporten.

Den primære årsaken er stigende boliglånsrenter, sa Melissa Cohn, regional visepresident i William Raveis Mortgage. "Konklusjonen er at boliglånsrentene har mer enn doblet seg siden begynnelsen av året," sa hun.

Mer fra Personlig økonomi:
4 tips for å maksimere effekten av veldedige donasjoner
Taylor Swift offentlig billettsalg kansellert: Slik kjøper du på annenhåndsmarkedet
60 % av amerikanerne lever lønnsslipp til lønnsslipp på vei inn i høysesongen for shopping

Tross for kraftig fall rapportert denne uken, var gjennomsnittsrenten for et 30-års fastrentelån på $647,200 7 eller mindre under 3.50 %, sammenlignet med under XNUMX % i begynnelsen av januar.

og mens boligverdiene har myknet i noen markeder er gjennomsnittlig salgspris opp fra ett år siden.

"Boligprisene har gått opp betydelig, boliglånsrentene har mer enn doblet seg, og det er bare knusende overkommelighet," sa Keith Gumbinger, visepresident for boliglånsnettstedet MSM.

I mellomtiden kutter en høyere levekostnad fortsatt i amerikanernes budsjetter, med årlig inflasjon på 7.7 % i oktober.

Selv om de nåværende forholdene kan føles dystre for kjøpere, sier eksperter at det er noen måter å redusere den månedlige boliglånsbetalingen på.

For eksempel kan en høyere forskuddsbetaling betyr et mindre boliglån og lavere månedlige betalinger, forklarte Gumbinger. "Mer ned i denne typen miljø kan definitivt spille en rolle for å få kontroll på boliglånskostnadene dine," sa han.

Et annet alternativ er et renteregulerbart boliglån, eller ARM, som tilbyr en lavere startrente sammenlignet med et fastrenteboliglån. Kursen justeres senere med forhåndsbestemte intervaller til markedskursen på det tidspunktet.

En ARM kan også være verdt å vurdere, så lenge du forstå risikoene, sa Cohn.

Hvis du planlegger å bo i hjemmet i flere år, er det en risiko for at du ikke vil være i stand til å refinansiere til et fastrentelån før ARM justerer seg, sa hun. Og i et miljø med stigende rater vil det sannsynligvis justere seg høyere.

Din berettigelse for en fremtidig refinansiering kan endres hvis inntekten din synker eller boligverdien faller. "Det er en større risiko, spesielt for en førstegangs boligkjøper," sa Cohn.

Selvfølgelig varierer boligverdier og etterspørsel etter sted, noe som påvirker rimeligheten, sa Gumbinger. "Å være tålmodig og være opportunistisk er en god strategi for markedsforhold som dette," sa han.