Hvordan bør det påvirke investeringsporteføljen din?

Inflasjonen skaper kaos på budsjetter over hele landet. Med forbrukerprisindeksen (en nøkkelindikator på inflasjon) som nådde et 40-års høyde tidligere i år, er det et økonomisk problem som påvirker alle amerikanere.

Som investor har ideen om å bytte opp porteføljevalg sannsynligvis strevet deg. Du kan bli fristet til å gjøre justeringer for å bekjempe denne skyhøye inflasjonen. Men bør inflasjonen påvirke porteføljevalgene dine? Her er hva du bør vite.

Effekten av inflasjon på porteføljen din

Liker det eller ikke, ser det ut som inflasjon kommer til å være rundt en stund. Selv om Federal Reserve jobber for å bekjempe inflasjon med renteøkninger, vil det sannsynligvis ta litt tid å temme vårt nåværende inflasjonsmiljø.

KPI ble litt avkjølt fra og med juli 2022. Men hvis inflasjonen er over 8 %, vil alle fortsette å kjenne klemmen. Det er uunngåelig at inflasjon vil ha en innvirkning på porteføljen din, men det kan påvirke ulike eiendeler på forskjellige måter. Her er hvordan inflasjonen vil påvirke aksjer og obligasjoner.

aksjer

Aksjer anses å være mer volatile investeringer enn obligasjoner. Hvis du har vært investor over lengre tid, har du sannsynligvis lagt merke til hvor raskt aksjekursene kan stige og falle. I løpet av de siste to årene har det vært en spesielt humpete tur for investorer med aksjetunge porteføljer.

Selv om aksjer generelt er i en bedre posisjon til å holde tritt med inflasjonen enn obligasjoner, er det ikke alle aksjer som klarer å oppveie skyhøy inflasjon. For eksempel kan aksjer i energisektoren være i stand til å holde tritt med inflasjonen bedre enn aksjer i teknologisektoren. Det er fordi energi kostnadene er direkte knyttet til inflasjonen. Forbrukere kan kanskje hoppe over de nyeste tekniske dingsene, men de kan ikke uten videre unngå å betale for energi.

Obligasjoner

Obligasjoner anses ofte som en mer stabil investeringsmulighet enn aksjer. Den lavere risikoen knyttet til obligasjoner gjør dem mer stabile, men mangelen på risiko fører også til lavere avkastning. Og når inflasjonen florerer, kan obligasjoner ofte ikke følge med.

Et problem med inflasjon for obligasjonsinvestorer er at fordi obligasjoner er gjeldsbaserte, har de vanligvis låst en bestemt rente. Så når Federal Reserve begynner å heve renten i et forsøk på å bekjempe inflasjonen, faller realrenten for eksisterende obligasjoner.

Det er imidlertid et unntak fra denne regelen. Treasury Inflasjonsbeskyttede verdipapirer er obligasjoner som er spesielt designet for å holde tritt med inflasjonen. Etter at du har kjøpt en TIPS, vil hovedstolen øke med inflasjon og avta med deflasjon. Endringene gjøres basert på endringene i KPI, og renter utbetales to ganger i året med fast rente.

Alternative investeringer

Aksjer og obligasjoner er ikke de eneste investeringsmulighetene der ute. Mange investorer har en del av sine porteføljer allokert til andre typer aktiva.

Investeringer i eiendom gjennom inntektsproduserende eiendommer eller eiendomsinvesteringsfond (REITs) gir porteføljen din eksponering mot et annet område av økonomien. Generelt antas eiendom å holde tritt med inflasjonen, men de individuelle faktorene i et lokalt marked kan påvirke denne trenden.

Andre investeringer som generelt holde tritt med inflasjonen inkluderer edle metaller og enkelte råvarer, som råolje, naturgass, korn og andre landbruksprodukter. Mange investorer velger å legge til gull eller sølv til sine porteføljer som en sikring mot inflasjon.

Ulempen med noen av disse alternative investeringene er at du kanskje trenger mer kunnskap for å komme i gang. Du må kanskje til og med forplikte deg til å eie og beskytte en fysisk eiendel, som med en individuell inntektsgivende eiendom.

Vurder andre markeder

Inflasjon påvirker ikke alltid markeder rundt om i verden på samme måte på samme tid.

Selv om det amerikanske markedet opplever sterk inflasjon, har ikke alle land det samme problemet (eller i det minste ikke i samme grad). Å benytte en mulighet til å investere i et fremvoksende marked kommer med risiko, men noen utenlandske markeder kan gi deg en bedre sjanse til å holde tritt med inflasjonen.

Bør inflasjonen påvirke porteføljen din?

Det er klart at inflasjon vil ha en negativ innvirkning på de fleste investeringsporteføljer.

Inflasjonsmiljøet gjør det vanskelig for eiendeler å gi positiv avkastning. Når alt kommer til alt, når inflasjonen er over 8 %, trenger du en investeringsavkastning på minst 8 % bare for å holde tritt. Det er lettere sagt enn gjort.

Det er best å bygge ut en diversifisert portefølje underveis for å minimere effekten av inflasjon på avkastningen. Her er noen beste fremgangsmåter du bør vurdere når du bygger en portefølje designet for å holde tritt med inflasjonen:

Definer dine mål

Inflasjon er en gjennomgripende økonomisk påvirkning som tærer på kjøpekraften. Når inflasjonen er rundt, påvirker det alles midler. Men du må selv bestemme hva slags kurs du vil kartlegge med investeringene dine.

Alle ønsker å unngå virkningen av inflasjon. Det er imidlertid ikke den eneste faktoren du bør vurdere når du bygger en portefølje. Du vil også finne ut hvilket risikonivå du er komfortabel med. Det er greit å ta mer eller mindre risiko basert på dine preferanser.

Diversifisere

I stedet for å hoppe inn i massevis av endringer, start med å vurdere hvor porteføljen din står for øyeblikket. Hvis du ikke allerede er diversifisert, kan det være på tide å gjøre noen endringer.

Rettsdelingen mellom aksjer og obligasjoner er det første tallet å vurdere. Som investor må du bestemme hvilket forhold som passer for deg. Generelt sett øker investorer med lavere risikotoleranse porteføljene sine med flere obligasjoner, og investorer med høyere risikotoleranse er komfortable med mer volatile aksjer i porteføljen.

Men når det kommer til intens inflasjon, kan det å ha for mye av porteføljen din i obligasjoner faktisk gi tilbakeslag. Til syvende og sist må du veie volatilitetsrisikoen knyttet til aksjemarkedet mot inflasjonens drenerende kraft.

I tilfelle av inflasjon, kan du bestemme deg for å favorisere aksjer litt mer. Eller, hvis du kjøper obligasjoner, kan TIPS og deres inflasjonsbeskyttelse fortjene en plass i porteføljen din.

Hvilke sektorer bør du se?

Når det gjelder aksjer, vil noen prestere bedre enn andre i et inflasjonsmiljø. Som investor er det viktig å holde øye med noen få nøkkelsektorer. Sørg for å se nærmere på Q.ai investeringssett designet rundt spesifikke investeringsområder, som energi, inflasjonsbestandig, eller vekstaksjer.

Energi

Energisektoren er tett knyttet til konsumprisindeksen. Prisen på drivstoff, bensin, elektrisitet og naturgass som et verktøy spiller alle direkte inn i KPI. Siden KPI er et sentralt mål på inflasjonen, er korrelasjonen klar.

Når energiprisene stiger eller faller, påvirkes KPI. Med det ligger energisektoren an til å gjøre det bra når økonomien står overfor inflasjonspress. Det er fordi forbrukere generelt ikke kan hoppe over å kjøpe energien som trengs for å fungere i samfunnet. For eksempel, selv om prisen på bensin er høy, kjøper mange fortsatt det vanlige beløpet fordi de rett og slett trenger å pendle.

Staples

Kjerneforbruksvarer, som dagligvarer, har en tendens til å klare seg fint når inflasjonen er rundt. Realiteten er at kunder fortsatt trenger å hente den ukentlige forsyningen av brød, egg og melk. Selv om prisene er høyere, er mange familier tvunget til å bruke mer på basisvarer som finnes i dagligvarehyllene over hele landet.

På grunn av dette er investering i stiftaksjer en god måte å sikre innsatsene dine mot inflasjon.

Vekstaksjer

Vekstaksjer har vanligvis minimal kontantstrøm. Når tidene er gode og inflasjonen er håndterbar, kan vekstaksjer stige. Men når økonomien går i vanskelige tider, blir forbrukerne tvunget til å gjøre endringer i utgiftene sine bare for å få endene til å møtes. Med disse budsjettkuttene blir det vanskeligere for selskaper uten et viktig tjenestetilbud å overleve.

Vekstbaserte aksjer vil få en inflasjonspåvirkning som er hardere enn gjennomsnittet, så husk dette når du setter opp investeringsporteføljen din.

Bottom Line

Noen investeringer er bedre egnet til å tolerere et inflasjonsmiljø enn andre. Når den amerikanske økonomien setter seg inn i inflasjonstider, er det viktig å følge nøye med på porteføljen din. Men det er vanligvis ikke riktig tidspunkt å gjennomføre store endringer med mindre porteføljen din ikke er diversifisert nok til å klare den kommende stormen.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $50 til kontoen din.