Hvordan heve rentene bremser inflasjonen

Federal Reserve ser ut til å heve referanserenten igjen i dag, og kan til og med dele ut den første trekvartpoengstigningen på 28 år.

Sentralbanken vil sannsynligvis øke målrenten for føderale fond igjen for å møte den verste inflasjonen på rundt 40 år.

Det kan bevege seg raskt og øke renten med 75 basispunkter i stedet for 50 basispunkter, som var forventet, fordi inflasjonen har holdt seg høy. Et basispunkt er lik 0.01 %.

Mer fra Invest in You:
Vil du gi din økonomi en vårrengjøring? Først, bli organisert
Her er hva du bør vite om å administrere gjelden din i pensjonisttilværelsen
Vil du finne økonomisk suksess? Slik kommer du i gang

In mai steg inflasjonen 8.6 prosent, mer enn analytikere forventet og på det raskeste klippet siden 1981. Likevel kan forbrukere som allerede sliter med høyere priser som legger en belastning på lommeboka lure på hvordan økende lånekostnader vil bidra til å dempe inflasjonen.

"Dette er noe veldig vanskelig for den typiske forbrukeren å forstå, å se disse raske prisøkningene som er så ukjente for store deler av befolkningen vår som ikke har sett inflasjonsrater som dette før," sa Tara Sinclair, seniorstipendiat ved Indeed Ansettelseslab. "Og å prøve å finne ut Feds kompliserte rolle i alt dette er veldig forvirrende."

Her er hva du trenger å vite.

Federal Reserve har noen få hovedmål med hensyn til økonomien: å fremme maksimal sysselsetting, holde prisene stabile og sikre moderate langsiktige renter.

Generelt har sentralbanken som mål å holde inflasjonen rundt 2 % årlig, et tall som la seg etter pandemien.

Dets viktigste verktøy for å bekjempe inflasjon er renter. Det gjør den ved å sette den kortsiktige lånerenten for kommersielle banker, og deretter overfører disse bankene rentene til forbrukere og bedrifter, sa Yiming Ma, assisterende finansprofessor ved Columbia University Business School.

At høyere rate påvirker rentene du betaler på alt fra kredittkort til boliglån til billån, noe som gjør det dyrere å låne. På baksiden øker det også prisene på sparekontoer.

Men hvordan øker renten inflasjonen? De hjelper ved å bremse økonomien, ifølge ekspertene.

"Fed bruker renter som enten en gasspedal eller en brems på økonomien når det er nødvendig," sa Greg McBride, finansanalytiker i Bankrate. "Når inflasjonen er høy, kan de heve renten og bruke den til å bremse økonomien i et forsøk på å få inflasjonen under kontroll."  

I utgangspunktet har Fed-politikerne som mål å gjøre lån dyrere, slik at forbrukere og bedrifter avventer å gjøre noen investeringer, og dermed kjøle ned etterspørselen og forhåpentligvis holde prisene nede.

Det kan også være en sekundær effekt av å lindre forsyningskjedeproblemer, en av hovedårsakene til at prisene øker akkurat nå, sa McBride. Likevel kan ikke sentralbanken direkte påvirke eller løse det spesielle problemet, sa han.

"Så lenge forsyningskjeden er et problem, vil vi sannsynligvis slite med" store lønnsvekster, som driver inflasjonen, sa han.

Den største bekymringen for økonomer er at Fed hever renten for raskt og demper etterspørselen for mye, noe som stopper økonomien.

Dette kan føre til høyere arbeidsledighet hvis bedrifter slutter å ansette eller til og med permitterer arbeidere. Hvis politikerne virkelig overskrider renteøkningene, kan det presse økonomien inn i en resesjon, og stoppe og snu fremgangen den har gjort så langt.

Å behandle inflasjon i økonomien er som å behandle kreft med kjemoterapi, sa Sinclair fra Indeed Hiring Lab.

"Du må drepe deler av økonomien for å bremse ting," sa hun. "Det er ikke en hyggelig behandling."

Selvfølgelig, det vil ta litt tid for enhver handling å påvirke økonomien og dempe inflasjonen. Det er derfor Federal Open Market Committee følger nøye med på økonomiske data for å bestemme hvor mye og hvor ofte rentene skal heves.

Det er også noe usikkerhet på grunn av krigen i Ukraina, som også har økt prisene på råvarer som gass. Fed må se hvordan krigen hemmer den amerikanske økonomien og handle deretter.

Når Fed løfter rentene, er det også sannsynlig at folk vil se ulempene med disse økningene før noen forbedring av inflasjonen, sa Sinclair.

I utgangspunktet betyr det at forbrukere kan måtte betale mer for å låne penger og fortsatt se høyere priser på bensinpumpen og dagligvarebutikken. Det scenariet er spesielt tøft for lavinntektsarbeidere, som har sett lønningene øke, men ikke holde tritt med inflasjonen.

Ideelt sett vil selvfølgelig sentralbanken heve rentene gradvis slik at økonomien bremser akkurat nok til å få ned prisene uten å skape for mye ekstra arbeidsledighet. Fed ønsker å unngå en resesjon også sjansen for stagflasjon — en situasjon der inflasjonen forblir høy mens økonomien avtar.

"De må gå forsiktig på det stramme lina," sa Sinclair.

MELDE DEG PÅ: Money 101 er et 8-ukers læringskurs for økonomisk frihet, levert ukentlig i innboksen din. For den spanske versjonen Dinero 101, klikk her.

SJEKK UT: Den "gamle konvensjonen" for å spare i pensjon vil ikke fungere lenger, sier ekspert: Slik endrer du strategien din med Eikenøtter+CNBC

Opplysning: NBCUniversal og Comcast Ventures er investorer i Acorns.