Hvordan er varetokenisering en funksjonsfordel for DeFi? – Kryptopolitt

Tokenizing råvarer er en morder brukssak for DeFi. Råvarer er fysiske varer som edle metaller eller fysisk kunst som handles på børser. Varetokenisering refererer til å lage digitale tokens som representerer en vares eierskap. Denne prosessen åpner for delt eierskap av råvarer og gjør det mulig for investorer å kjøpe og selge råvarer i mindre mengder. Denne Cryptopolitan utforsker fordelene med varetokenisering og hvorfor det er en morder brukssak for DeFi.

Hva er varetokenisering?

Råvaretokenisering konverterer en fysisk eiendel, for eksempel gull eller sølv, til en omsettelig digital token på en blokkjede. Med andre ord, det innebærer å skape en digital representasjon av den underliggende varen på en blokkjede, som representerer eiendeler.

Du oppnår varetokenisering gjennom smarte kontrakter, dvs. selvutførende programmer som automatiserer overføring av eierskap og andre handlinger relatert til varetokenet. For eksempel kan en smart kontrakt representere eierskap til en bestemt mengde gull, og tokenet handlet på en desentralisert børs (DEX) som Uniswap eller SushiSwap.

Hvordan fungerer DeFi-aktivatokenisering?

DeFi er et finanssystem som bruker blokkjedeteknologi for å tilby tradisjonelle finansielle tjenester eller produkter bygget på toppen av en desentralisert og ukontrollert blokkjedeinfrastruktur. Dette systemet bruker automatiserte programmer for å utføre de konvensjonelle bankfunksjonene til tradisjonell finans (TradeFi). DeFi kan erstatte TradeFi, der kontrollen er fordelt mellom interessenter og gir brukerne større kontroll over eiendeler. 

For å tokenisere en eiendel i DeFi, må man først lage en smart kontrakt som definerer hvordan man skal representere den på blokkjeden. Den smarte kontrakten vil spesifisere antall tokens som er opprettet og hva hver representerer. Når den smarte kontrakten er fullført, distribueres den på blokkjeden og blir uforanderlig.

Etter å ha implementert den smarte kontrakten, kan brukere kjøpe tokens som representerer eierskap i den underliggende eiendelen. Disse tokenene kan handles på desentraliserte børser som Uniswap eller Sushiswap, noe som muliggjør mer effektivt og transparent kjøp og salg av de underliggende eiendelene.

Fordeler med varetokenisering

Råvaretokenisering gir flere fordeler i forhold til tradisjonelle former for råvareinvestering; disse inkluderer:

Fraksjonalt eierskap

Råvaretokenisering gir mulighet for brøkdel eierskap, noe som betyr at investorer kan kjøpe og selge små mengder av varen uten å kjøpe en hel fysisk eiendel. Tokenisering gjør investering i råvarer mer tilgjengelig for et bredere spekter av investorer, inkludert de som kanskje ikke har ressurser til å investere i fysisk gull eller sølv.

Lettere overførbarhet

I motsetning til fysiske eiendeler som krever fysisk levering, kan du overføre varetokens umiddelbart og billig. Investorer kan raskt og enkelt flytte sine beholdninger mellom ulike lommebøker og børser uten å bekymre seg for logistikken ved fysisk overføring av eiendelen.

Redusert motpartsrisiko

Råvaretokenisering reduserer også motpartsrisiko, ettersom investorer kan holde den underliggende eiendelen direkte i stedet for gjennom en tredjeparts depotmottaker. Investorer er ikke avhengige av den økonomiske helsen til en tredjeparts depotmottaker og har i stedet kontroll over eiendelene deres.

Lavere transaksjonsgebyrer

Varetokenisering kan også føre til lavere transaksjonsgebyrer. Tradisjonell råvarehandel involverer flere mellommenn som tar et kutt av transaksjonen. I kontrast tillater varetokenisering peer-to-peer-transaksjoner, som de kan utføre til en lavere kostnad.

En morder brukssak for DeFi

I følge en rapport fra Citi, "Money, Tokens, and Games," er blokkjedeteknologi på et vendepunkt, og tokeniseringen av finansielle og virkelige verdier kan være blockchains mordere brukssak. Ifølge analysen vil tokenisering i private markeder øke dramatisk, og nå en verdi på opptil 4 billioner dollar innen 2030, en økning på over 80 ganger. 

Fordelene med tokenisering vil oppmuntre til adopsjon på etterspørselssiden, spesielt for private fond og verdipapirer, ved å erstatte dyre avstemminger og oppgjørssvikt med bedre operasjonell effektivitet, fraksjonalisering og tilgjengelighet for ulike markedsaktører.

Varetokenisering kan forbedre DeFi på flere måter. For eksempel kan DeFi-protokoller skape komplekse finansielle instrumenter som lar investorer sikre sine posisjoner, låne mot sine eiendeler eller få tilgang til innflytelse. I tillegg kan DeFi lage nye former for utlån med sikkerhet, der investorer kan låne mot sine varetokens uten å selge dem.

Collateralization av tokeniserte varer

Sikkerhetsstillelse er å stille en eiendel som sikkerhet for et lån eller annen økonomisk forpliktelse. Når en eiendel stilles som sikkerhet, holdes den som sikkerhet av långiver eller kreditor, som kan beslaglegge den dersom låntaker misligholder lånet eller forpliktelsen.

I tokeniserte varer innebærer sikkerhet å bruke den tokeniserte eiendelen som sikkerhet for et lån eller annen finansiell transaksjon. Collateralization gjør det mulig for investorer å få tilgang til likviditet uten å selge sine underliggende eiendeler, samtidig som det gir långivere høy sikkerhet og sikkerhetsstillelse.

Collateralization av tokeniserte verdipapirer fungerer ved å bruke smarte kontrakter for å automatisere prosessen med å pantsette og frigi sikkerhet; når investorer ønsker å låne mot sin tokeniserte sikkerhet, kan de bruke en smart kontrakt for å stille sikkerheten som sikkerhet. Den smarte kontrakten holder varen som sikkerhet og frigir den til investoren når de tilbakebetaler lånet eller forpliktelsen.

Sikkerhetsstillelse kan redusere motpartsrisiko for långivere og kreditorer. Ved å stille en tokenisert sikkerhet som sikkerhet, kan långivere være trygge på at de vil være i stand til å gjenopprette eiendelene sine i tilfelle mislighold.

Sikkerhetsstillelse kan også øke effektiviteten i verdipapirmarkedet ved å gjøre det mulig for investorer å få tilgang til likviditet mer effektivt. Prosessen reduserer transaksjonskostnadene og forbedrer den generelle likviditeten i markedet.

Fordeler med å kombinere DeFi og varetokenisering

DeFi tilbyr flere fordeler når det kommer til varetokenisering. For det første tillater DeFi peer-to-peer-transaksjoner, noe som betyr at investorer kan kjøpe og selge varetokens uten å stole på en sentralisert børs. Desentralisering reduserer risikoen for børshack eller stans, en betydelig bekymring i tradisjonell finans.

DeFi tilbyr en høy grad av åpenhet og sikkerhet. Ved å bruke smarte kontrakter for å automatisere overføring av eierskap og utføre andre handlinger relatert til varetokenet, kan investorer være trygge på at eiendelene deres er sikre og at transaksjoner blir utført som tiltenkt.

DeFi gjør det mulig for investorer å tjene en avkastning passiv inntekt på varetokensene sine gjennom ulike strategier for likviditetstilførsel, for eksempel innsats eller tilførsel av likviditet til desentraliserte børser. Slike metoder gir en ekstra inntektskilde for investorer, noe som gjør råvareinvesteringer enda mer attraktive.

Reelle brukstilfeller av eiendeltokenisering

Blockchain-aktivatokenisering hjelper partene med å utvikle tilpassede løsninger for sine respektive bransjer. Eiendeltokenisering blir mer kritisk ettersom blokkjedeteknologien får fart, slik at disse bransjene kan lage smarte løsninger. Her er noen kjente brukstilfeller for aktivatokenisering på blockchain:

Eiendom: Tokenisering av eiendomsmidler kan hjelpe investorer med å kjøpe delt eierskap i eiendommer som tidligere var utenfor rekkevidde på grunn av høye kostnader eller regulatoriske barrierer. De bidrar til å demokratisere tilgangen til eiendomsinvesteringer og gir likviditet til tradisjonelt illikvide eiendeler.

Type: Tokenisering av kunst kan bidra til å demokratisere tilgangen til kunstinvesteringer og gi likviditet til tradisjonelt illikvide eiendeler.

Commodities: Tokeniserende varer som gull eller olje kan hjelpe investorer med å kjøpe deler av eierskap av disse eiendelene uten å lagre dem fysisk.

Åndsverk: Tokenisering av åndsverk som patenter eller opphavsrett kan hjelpe skapere å tjene penger på arbeidet sitt raskere ved å selge delt eierskap.

Samleobjekter: Tokeniserende samleobjekter som sportsmemorabilia eller sjeldne mynter kan hjelpe samlere med å kjøpe deler av eierskap av disse eiendelene uten å lagre dem fysisk.

Supply Chain Management: Eiendeltokenisering kan spore varer gjennom forsyningskjeden, noe som gir større åpenhet og sporbarhet.

Gaming: Tokenisering av gjenstander i spillet som våpen eller skinn kan hjelpe spillere med å kjøpe og selge disse gjenstandene raskere.

Karbonkreditter: Tokeniserende karbonkreditter kan hjelpe bedrifter med å kompensere sitt karbonfotavtrykk ved å kjøpe delt eierskap i karbonkreditter.

Musikk royalties: Tokeniserende musikkroyalty kan hjelpe artister med å tjene penger på arbeidet sitt mer effektivt ved å selge brøkdel av royaltyene deres.

Eiendomsinvesteringsfond (REITs): Eiendeltokenisering kan skape REIT-er som lar investorer kjøpe brøkdel av eierskap i en portefølje av eiendomsmidler.

Dette er bare noen få eksempler på hvordan aktivatokenisering brukes i dagens virkelige verden.

Komponenter som kreves for å skalere varetokenisering

Flere komponenter må være på plass for å skalere tokeniseringen av varer. Disse inkluderer:

Fullt digitalisert arbeidsflyt

En fullstendig digitalisert arbeidsflyt er avgjørende for effektiv og kostnadseffektiv tokenisering av varer. Prosessen innebærer å digitalisere hele prosessen, fra utstedelse av token til overføring av eierskap. Ved å bruke smarte kontrakter og andre digitale verktøy kan investorer enkelt kjøpe og selge råvaretokens, og utstedere kan administrere tokeniseringsprosessen mer effektivt.

Støtte fra tradisjonelle finanslag

Støtte fra tradisjonelle finanslag, som banker og finansinstitusjoner, er nødvendig. Disse institusjonene kan tilby infrastrukturen og ekspertisen som trengs for å administrere tokeniseringsprosessen og få tilgang til et bredere utvalg av investorer.

Teknologinøytrale lover

For å lette veksten av varetokenisering, må lover og forskrifter være teknologinøytrale. Det juridiske rammeverket bør være fleksibelt nok til å imøtekomme nye teknologier, inkludert blokkjede og smarte kontrakter. Teknologinøytrale regler vil bidra til å redusere usikkerhet og oppmuntre til innovasjon i varetokeniseringsmarkedet.

Standardisert taksonomi

En standardisert taksonomi er avgjørende for effektiv og gjennomsiktig handel med varetokens. Standardisering av taksonomi innebærer å lage et felles språk og et sett med varedefinisjoner, som kan redusere forvirring og lette mer nøyaktig prissetting. Standardisert taksonomi kan også forbedre likviditeten ved å gjøre det lettere for investorer å sammenligne og handle forskjellige varer.

Bygget for formålet lovverk og regulering

Det juridiske rammeverket bør utformes for varetokenisering i stedet for å prøve å skyte eksisterende reguleringer inn i dette nye og fremvoksende markedet. Ved å bygge lover og forskrifter for dette formålet, kan vi sikre at markedet for varetokenisering er trygt, gjennomsiktig og effektivt.

Utfordringer med varetokenisering

Mens varetokenisering gir mange fordeler, gir det også flere utfordringer.

Regulatoriske utfordringer

En av hovedutfordringene med tokenisering av varer er regulatorisk usikkerhet. Tokeniseringen av finansielle og virkelige verdier reiser flere juridiske hensyn, inkludert:

Overholdelse av verdipapirlover 

Myndigheter kan betrakte tokens som verdipapirer avhengig av eiendelens egenskaper og relevant lovgivning i jurisdiksjonen. Som et resultat må alle gjeldende lover og forordninger, som de som styrer registrering, avsløring og anti-svindelbestemmelser, følges under utstedelsen og handelen med tokens.

Eiendomsrett

tokenizing eiendeler i den virkelige verden reiser spørsmål om eiendomsbesittelse og overføring. Tokeniseringsprosessen må ta for seg de juridiske rettighetene og forpliktelsene ved å eie og overføre den underliggende eiendelen.

skatter

Utstedere og investorer kan bli påvirket av tokenisering av finansielle og fysiske eiendeler av kapitalgevinster, salg og indirekte skatter.

Bekymringer om sikkerhet

Selv om smarte kontrakter kan redusere risikoen for svindel og manipulasjon, er det fortsatt risiko for smarte kontraktsfeil eller hacks. I tillegg er det en risiko for tyveri eller tap av private nøkler, noe som kan føre til tap av en investors eiendeler. Siden råvaretokenisering er et relativt nytt felt, er beste praksis for sikkerhet fortsatt i utvikling, og investorer må være forsiktige når de investerer i råvaretokener.

Problemer med skalerbarhet

Råvaretokenisering kan også møte problemer med skalerbarhet. Ettersom flere investorer deltar i markedet, kan antallet transaksjoner på blokkjeden øke betydelig, noe som fører til høyere transaksjonsgebyrer og lengre bekreftelsestider. Skalerbarhetsproblemer kan begrense veksten av varetokeniseringsmarkedet og gjøre det mindre attraktivt for investorer.

konklusjonen

Råvaretokenisering er en spillendrende utvikling innen finans og en morder brukssak for DeFi. Tokenisering av råvarer som gull og sølv gir flere fordeler, inkludert økt likviditet, tilgjengelighet og redusert motpartsrisiko. Dessuten skaper kombinasjonen av råvaretokenisering og DeFi nye muligheter for avkastningsoppdrett, staking og andre strategier for likviditetstilførsel, noe som gjør det til et spennende alternativ for investorer.

Etter hvert som DeFi-økosystemet utvikler seg, vil flere banebrytende og spennende brukstilfeller dukke opp. Råvaretokenisering er et område som er modent for studier og innovasjon, enten du er en trader som leter etter nye muligheter, en investor som håper å diversifisere porteføljen din, eller en utvikler som ønsker å bygge den neste store DeFi-plattformen.