Hvor høyt vil Fed heve rentene? Powell Fuels frykter at prisene kan nå 6 %

Topline

En dag etter at sentralbanksjef Jerome Powell tok investorene på vakt ved å slå en mer haukisk tone enn forventet, er sentralbankmannen satt til å gi det amerikanske huset ytterligere detaljer om hvor aggressivt Fed vil presse frem sin politikk i de kommende ukene, men økonomer har allerede hevet forventningene til renteøkninger til så mye som 6 %.

Nøkkelord

Powell's vitnesbyrd før House Financial Services Committee begynner onsdag klokken 10 ET – bare én dag etter uttalelsene hans før senatet presset på avkastningskurve inversjon til ekstreme nivåer og forårsaket ødeleggelse på aksjemarkedet, noe som resulterte i en av årets verste dager for store indekser.

Selv om investorer håpet at Powell ville signalisere at nok et kvartpoeng sannsynligvis ville komme senere denne måneden, signaliserte han i stedet at Fed kan akselerere intensiteten av stigninger for første gang siden mai, og sa til lovgiverne at han ville være forberedt på å gjøre det "hvis hele data skulle indikere at raskere tilstramming er berettiget."

Etter kommentarene sa BlackRock investeringssjef Rick Rieder til kundene "det er en rimelig sjanse" at Fed må heve renten til 6% og holde dem der i en "forlenget periode" for å bremse økonomien og få inflasjonen tilbake til det historiske. målnivå på 2 %.

Nøkkelbakgrunn

Fed begynte å heve rentene i mars i fjor da inflasjonen nådde et 40-års høydepunkt, men forventningene til tempoet og intensiteten til innkommende renteøkninger har blitt mer aggressive. gjentatte ganger data for høy inflasjon. På slutten av 2021 anslo Fed at det bare ville trenge å heve renten til 3.1 % for å hjelpe til med å temme stigende priser. Den nyere prognosen krever at ratene skal nå 5.1 %, men på tirsdag erkjente Powell at prisene «sannsynligvis» vil ende opp «høyere enn tidligere forventet». Økningene, som jobber for å bremse inflasjonen ved å dempe forbrukernes etterspørsel, har allerede utløst nedturer i bolig- og aksjemarkedene, og et økende antall eksperter bekymring uroen kan til slutt utløse en dyp global resesjon.

Dette er en utviklende historie. Vennligst sjekk for oppdateringer.

Videre Reading

Dow faller nesten 600 poeng mens Fed-leder Powell advarer om flere alvorlige renteøkninger på dekk (Forbes)

Aksjer klar for rally—men ikke forvent at det varer (Forbes)

Dow faller ettersom overraskende varme inflasjonsdata truer mer aggressiv Fed-politikk (Forbes)