Hvordan innskuddsforsikring fungerer

Nylige bankkonkurser har rettet oppmerksomheten mot innskuddsforsikring. Med de nylige feilene til Silicon Valley Bank og Signature Bank sørget FDIC for at alle innskytere raskt ble betalt tilbake i sin helhet. Til tross for dette resultatet, garanterer innskuddsforsikring bare teknisk sett innskudd på opptil $250,000 XNUMX, selv om det er unntak for flere mottakere og forskjellige kontotyper.

Finansminister Janet Yellen har uttalt at beløp over 250,000 250,000 dollar kun vil bli garantert for banker som utgjør systemisk risiko. Det betyr at innskudd på over $250,000 XNUMX fortsatt kan være i fare hvis banken mislykkes. Ironisk nok var dette en faktor i sammenbruddet av Silicon Valley Bank fordi innskytere med over XNUMX XNUMX dollar skyndte seg å ta ut midler, noe som førte til et bankløp, selv om banken allerede hadde pådratt seg papirtap. Treasury er i en vanskelig posisjon, på den ene siden ønsker den å berolige innskytere, men på den andre siden ønsker den ikke å belønne banker for å ta overdreven risiko eller forvrenge insentivene som bankene møter.

Hvordan innskuddsforsikring fungerer

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) er kjernen i dette problemet, det ble dannet av Emergency Banking Act av 1933. Det var et svar på banksvikt under den store depresjonen.

Bankkjøring

Et problem med bankvirksomhet er at et løp på en bank, hvor innskytere skynder seg å ta ut pengene sine, kan være fornuftig og kan oppstå selv om en bank er godt finansiert. Det vil si at hvis du ser andre ta ut innskudd fra en bank, og innskuddene dine ikke er forsikret, bør du skynde deg å ta ut pengene dine også, ellers kan du miste dem. Nok innskudd som tar ut penger kan få en bank til å selge tilsvarende eiendeler i all hast, noe som får en ellers robust bank til å kollapse.

Det er langt fra ideelt, det betyr at banker kan kollapse på grunn av de snøballende følelsene til mengden, og det er derfor innskuddsforsikring ble etablert. Med innskuddsforsikring hvis du har under $250,000 250,000 i en bank (dette forsikringsbeløpet har økt jevnt over tid), vil staten betale deg til banken selv om banken kollapser. Derfor er det ingen insentiv for en bankkjøring, i hvert fall ikke for innskytere med under $250,000 XNUMX. Det hjelper også med å forklare problemene med Silicon Valley Bank, mange oppstartsbedrifter hadde innskudd på over $XNUMX XNUMX der.

Moral Hazard

Imidlertid er det en annen risiko også, dette er det økonomer kaller moral hazard. Hvis staten forsikrer alle bankinnskudd, kan bankene potensielt ta på seg ekstra risiko, vel vitende om at innskyterne deres ikke trenger å bekymre seg. Det er derfor bank er en av de mest regulerte sektorene i økonomien, og kanskje derfor ikke innskuddsforsikring dekker innskudd over $250,000 XNUMX i dag.

Det er også grunnen til at finansminister Yellen har sagt at innskytere med over 250,000 XNUMX dollar ikke kan forventes å bli betalt tilbake i alle fremtidige banksvikt, bare de som utgjør systemisk risiko. Det er vanskelig for innskytere å vurdere, men har ført til migrering av store innskudd fra mindre til større banker de siste dagene, ettersom større banker sannsynligvis vil bli sett på som mer systemviktige, alt annet like.

Den siste tingen å merke seg er at innskuddsforsikring ikke er en redningspakke. Alle banker bidrar med en premie til FDIC over tid, dette gir kontanter til å betale ut i tilfelle banksvikt. Innskuddsforsikring er selvfinansiert av banksektoren selv. Premiene bankene betaler er en refleksjon av størrelsen på deres innskudd og det vurderte risikonivået til banken i henhold til formlene vist her.

Sjekker at du har innskuddsforsikring

Det er tre grunnleggende trinn for å sikre at du har innskuddsforsikring. Den første er å sjekke at banken din deltar i FDIC-ordningen. Det kan du gjøre her, over 4,000 banker er forsikret. Viktigere, merk at kredittforeninger ikke er FDIC-forsikret, men har sin egen lignende ordning, NCUA som også gir $250,000 XNUMX i innskuddsforsikring. Også FDIC-ordningen dekker kun kvalifiserte amerikanske institusjoner, selv om de fleste andre land har lignende ordninger på plass.

Kontotyper

Det neste er å sørge for at kontotypen din er forsikret. Innskudd er forsikret som brukskontoer, pengemarkedsinnskuddskontoer og innskuddsbevis (CD-er). Andre investeringsprodukter du kan kjøpe basert på et eksisterende bankforhold er det imidlertid ikke. For eksempel aksjer, obligasjoner, verdipapirfond, krypto, livsforsikring, livrenter, innholdet i bankbokser og amerikanske statsobligasjoner og veksler. Disse er ikke FDIC-forsikret, selv om du kjøper dem via en finansinstitusjon. Denne dokumentasjonen knyttet til disse produktene vil inneholde vilkår som ikke garantert, underlagt investeringsrisiko, risiko for tap av prinsipp og ikke forsikret av FDIC.

Nå er selvsagt ikke investering med innskuddsforsikring det eneste investeringsmålet for folk flest, med forbehold om risikotoleranse og investeringsbehov har disse produktene ofte overgått avkastningen av innskudd over tid, men med opp- og nedturer underveis.

Flere mottakere og banker

Så er det siste spørsmålet om hele innskuddsbeløpet ditt er forsikret. Hvis det er under $250,000 250,000 og oppfyller de to ovennevnte testene, bør det være det. Du kan imidlertid også være forsikret for over $250,000 250,000 hvis kontoen har flere begunstigede. siden hver begunstiget kan være forsikret for opptil $250,000 XNUMX. Grensen på $XNUMX XNUMX er i hovedsak per mottaker og per kvalifiserende kontotype i samme bank. Det er imidlertid viktig hvilke andre kontoer disse personene også har i samme bank. Forskjellige kontotyper i samme bank kan også være underlagt individuelle grenser på $XNUMX XNUMX.

FDIC tilbyr et selvbetjent nettbasert verktøy som lar deg beregne din forsikrede totalsum her. Til slutt er det verdt å merke seg at hvis du har innskudd hos forskjellige FDIC-forsikrede banker, kan hver enkelt være forsikret for $250,000 XNUMX.

Investeringsstrategier

Innskuddsforsikring fører da til følgende potensielle strategier. Hvis du har investert over 250,000 250,000 USD ved en individuell institusjon, kan du øke forsikringsbeløpet ditt ved å spre det på flere kvalifiserte kontotyper, legge til begunstigede, for eksempel din ektefelle eller barn, eller flytte delen over XNUMX XNUMX USD til en annen institusjon der du ikke gjør det. har en eksisterende innskuddskonto.

Avveining mellom risiko og avkastning

En annen strategi, ironisk nok, er å flytte beløpet over $250,000 XNUMX til en eiendel med uten tvil en bedre avveining mellom risiko og avkastning avhengig av omstendighetene dine. Problemet med bankinnskudd er at du tjener en lav rente over tid, det er en nødvendig avveining hvis du trenger pengene på kort varsel. Men hvis du har en lengre investeringshorisont og passende risikotoleranse, kan du vurdere å investere det overskytende beløpet i aksjer og obligasjoner. Dette beløpet vil ikke være forsikret mot tap og vil se en dramatisk annen avkastningsprofil til et bankinnskudd, men historien antyder at diversifiserte porteføljer vil ha en tendens til å overgå bankkontoer over flere tiår.

Aktiviteter

Til syvende og sist, for de fleste med under $250,000 XNUMX på en brukskonto betyr FDIC-forsikring at de ikke trenger å bekymre seg for banksvikt eller nyansene i innskuddsforsikringsreglene.

Likevel, hvis du har over $250,000 250,000 på en brukskonto eller lignende, kan det være fornuftig å vurdere alternativene dine i denne perioden med potensielt forhøyet bankrisiko, måten bankaksjer handles på antyder at det fortsatt er forhøyet risiko der ute. Disse hendelsene kommer med noen få tiår, men svært store innskuddsaldoer på over $XNUMX XNUMX kan ha en veldig liten, men potensielt betydelig nedsiderisiko med liten tilsvarende oppside fra relativt lave renter.