Hvordan kan jeg beskytte eiendelene mine fra Medicaid?

Medicaid kan betale for langtidspleie hvis du oppfyller kravene til behovsprøving. Det føderale statlige programmet er utviklet for å hjelpe kun mennesker med begrensede økonomiske midler. Imidlertid kan personer med mer betydelige eiendeler bruke tre forskjellige strategier for å beskytte disse eiendelene fra Medicaid og sikre at de er kvalifisert for langsiktige omsorgsfordeler. For å få hjelp med planleggingen av langtidspleie, bør du vurdere å snakke med en finansiell rådgiver.

Hva er langtidspleie?

For det første, hva er langtidspleie? Begrepet omfatter en rekke tjenester som er nødvendige for personer som ikke kan utføre hverdagslige oppgaver på grunn av svekkende helsetilstander eller funksjonshemminger. Langtidspleie er forskjellig fra tradisjonelle helsetjenester som legebesøk og medisin, så det er ikke dekket av helseforsikring.

Snarere dekker denne typen omsorg ofte forvaringstjenester som å hjelpe mennesker med bading, bruk av badet, spising og mer. Langtidspleie kan referere til noen av følgende fasiliteter og tjenester:

Hvordan betale for langtidspleie

Å betale for langtidspleie kan potensielt være en betydelig økonomisk utfordring. For eksempel median årlig regning for et semi-privat rom i en faglært sykehjem var $94,900, ifølge Genworth 2021 Cost of Care Survey.

Det er fire måter å betale for langtidspleie på:

1. Betaler for det med dine egne eiendeler

2. Kjøpe langtidspleieforsikring

3. Medicare (i noen tilfeller)

4. Medicaid

Å betale for dyktig sykehjemspleie med dine egne personlige eiendeler kan tømme selv en betydelig eiendom raskt, så mange planleggere ser etter andre måter. Hvis det er kjøpt på forhånd og premiene betales regelmessig, langtidsforsikring kan dekke noen eller alle utgifter til langtidspleie. Medicare, det føderale helseforsikringsprogrammet for alderdom, kan betale for opptil 100 dager med sykehjem eller rehabiliterende omsorg, men grunnleggende Medicare er ikke satt opp for å dekke langtidspleie.

Historien fortsetter

Det går Medicaid, et føderalt-statsprogram utviklet for å hjelpe eldre eller funksjonshemmede mennesker med begrensede økonomiske midler med å betale for helsetjenester og andre tjenester, inkludert langtidspleie. I mange stater kan Medicaid dekke levekostnadene i et dyktig pleiehjem på ubestemt tid.

For å få fordeler må du imidlertid møte Medicaids krav til behovsprøving. Disse varierer fra stat til stat, men krever generelt at mottakerne ikke har mer enn $2,000 i eiendeler og inntekt som ikke utgjør mer enn det dobbelte av det føderale fattigdomsnivået. Enhver med mer betydelige eiendeler kan ikke kvalifisere for fordeler eller kan bli gjenstand for bøter og andre straff dersom de bryter noen av reglene for kvalifisering.

Men en måte folk med flere ressurser kan kvalifisere for Medicaid-hjelp er å "bruke ned" eiendelene sine - betale for omsorg med egne penger til deres eiendeler og inntekt har gått ned nok til å tilfredsstille programmets krav.

En annen taktikk er å gi eiendeler til noen andre, for eksempel et familiemedlem, slik at langtidspleiepasienten kan bestå behovsprøvingen. Medicaid har imidlertid en fem års tilbakeblikk som sier at enhver formuesoverføring må fullføres minst fem år før man søker om Medicaid-hjelp.

For nyere overføringer bruker Medicaid en straff. Dette beregnes ved å dele størrelsen på formuesoverføringen med den lokale månedlige kostnaden for sykehjemspleie. Å overføre 200,000 10,000 dollar i et område med 20 XNUMX dollar i månedlige kostnader vil kreve at pasienten betaler av egen lomme for omsorgen i XNUMX måneder.

Hvordan beskytte eiendeler fra Medicaid

Det er andre måter å beskytte eiendeler fra Medicaid mens du fortsatt mottar langsiktige omsorgsfordeler. Disse kan innebære egne kostnader, og alle har noen begrensninger å vurdere, men de kan være å foretrekke fremfor en nedsparingsstrategi:

1. Medicaid fond for beskyttelse av eiendeler. Ved å opprette en ugjenkallelig trust og overføre til den eventuelle eiendeler som overstiger Medicaids økonomiske grenser, kan du effektivt beskytte disse eiendelene fra programmets bøter og andre straffer. Et problem her er at eiendeler ikke kan overføres tilbake fra trusten, så du har mistet kontrollen over dem for alltid. Også tilbakeblikkperioden gjelder. Og truster kan være dyre å opprette, så de er mindre nyttige for mindre eiendommer.

2. Livsbo. Et livseiendom lar deg eie eiendom sammen med noen andre, som din ektefelle, og få den til å overføre den til dem ved din død. Dette kan ekskludere verdien av familiens hjem fra Medicaids behovsprøving. Livseiendommer er, som Medicaid-truster, ugjenkallelige, så du kan ikke ombestemme deg og gjenvinne kontrollen over eiendommen. Medicaids femårs tilbakeblikksregler gjelder også, så det er nødvendig å planlegge fremover.

3. Medicaid livrente. En livrente designet for å overholde lokale Medicaid-regler kan ekskluderes fra dine eiendeler for behovsprøving. Noen som trenger langtidspleie uventet kan overføre deler av eiendelene sine til en slektning, noe som sannsynligvis vil utløse tilbakeblikkperioden. De kan deretter bruke resten av eiendelene til å kjøpe en Medicaid-livrente som genererer nok månedlig inntekt til å dekke utgiftene til langtidspleie til straffeperioden utløper. Livrenter er imidlertid dyre, og noen stater begrenser bruken til dette formålet.

Bunnlinjen

Det er mulig å få langtidspleie gjennom Medicaid, men du må bruke noen spesielle strategier for å beskytte eiendelene dine for å bestå programmets behovsprøving. Medicaid-aktivabeskyttelsesfond, livseiendommer og Medicaid-kompatible livrenter er tre måter personer som ellers kanskje ikke kvalifiserer for Medicaid, kan motta fordeler for langtidspleie.

Langtidspleieplanleggingstips

• En finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å utforme en strategi for å betale for langsiktig omsorg som passer dine egne økonomiske mål. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre finansielle rådgivere i ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.

• A kvalifisert inntektsfond er spesielt utviklet for å hjelpe folk hvis inntekt er for stor til å kvalifisere seg til lokale Medicaid behovstester. En kvalifisert inntektsfond oppretter en konto som en høyttjener kan overføre nok av sin månedlige inntekt til å møte Medicaids inntektsbegrensninger.

Fotokreditt: ©iStock.com/supersizer, ©iStock.com/G Trade, ©iStock.com/DGLimages

Innlegget 3 måter å beskytte eiendeler fra Medicaid dukket først på SmartAsset-blogg.