Hvordan et "trippelt kjøpssignal" og andre grønne flagg kan sende S&P 500 20 % høyere, sier denne pengeforvalteren

"Vekten av bevisene tippet sterkt i favør av oksene forrige uke etter at en rekke høye signalbredder utløste," skriver Macro Ops-teamet i et blogginnlegg på mandag. De ser at det kan føre til noen anstendige S&P 500-gevinster før "det ruller over igjen."

Markedsbredde refererer til hvor mange aksjer som deltar i et opp- eller nedtrekk. Breddetrykkindikatorer kan bestemme hvor markedene går, og ifølge noen, er ofte å finne i starten av nye oksemarkeder.

"Det er vårt syn at vi i beste fall er i en bredere toppingsprosess, da vi forventer en resesjon mot slutten av året. Men etter forrige uke må vi være åpne for muligheten for et løp på tidligere Jan-høyder, som vil være 20 % over dagens nivåer, sier Macro Ops-teamet.

Les: Amerikanske aksjer kan falle med 10 % ettersom "smertehandel" tar tak før de hopper tilbake senere på året

De pekte på andre som også la merke til noen breddetrykkindikatorer forrige uke, inkludert bevis på en "enestående breddetrifecta-form Kvantifiserbare kanter. Den første delen av det er mangeårige investor Walter Deemers Breakaway Momentum-signal som indikerer "virkelig kraftig oppsidemomentum", som han tvitret om nylig:

Resten av det trippelsignalet kom fra Wayne Whaleys Advance Decline Thrust og deretter Quantifiable Edges egne Trippel 70 skyvesignal.

Som Quantifable Edges påpekte, var torsdag første gang alle tre landet på samme dag. To av tre signaler utløst samme dag har bare skjedd syv ganger, ifølge diagrammet nedenfor:

Bortsett fra å flagge en rekke bullish indikatorer, tilbyr Macro Ops-teamet også noen investeringsråd – de foreslår eksponering for boligbyggere akkurat nå (en sektor de flagget i november.)

"Markedet er litt overvektig i en resesjon i 1. halvår i år, når økonomiske data og pengepolitiske henger etter tyder på at det ikke kommer til å skje før nærmere slutten av året. Dette betyr at Q1/Q2-inntektene ikke vil være så dårlige som mange forventer, noe som betyr at folk har en undervektsrisiko. En tilbakevendende risikosyklus + en gjenåpning av Kina bør bidra til å komprimere brede boliglånsspreader, og øke etterspørselen i et marked med begrenset tilbud, noe som er bra for byggherrer, sier teamet, som liker BlueLinx Holdings
BXC,
+ 1.48%
og Builders FirstSource
BLDR,
-0.22%.

Les: Fondsforvaltere er "mye mindre bearish" enn i fjerde kvartal, sier Bank of America

Markedene

Aksjefutures
ES00,
+ 0.32%

YM00,
-0.43%

NQ00,
+ 0.52%
er lavere, mens obligasjonsrentene
TMUBMUSD10Y,
3.514%
TMUBMUSD02Y,
4.202%
er på vei den andre veien, sammen med dollaren
DXY,
+ 0.02%.
amerikanske råoljepriser
Cl.1,
+ 1.31%
er stabile — OPEC la prognosen for oljeetterspørselen i 2023 uendret, men sa det er mange usikkerhetsmomenter for markedet – og gull
GC00,
-0.31%
faller. Bitcoin
BTCUSD,
+ 0.87%
økte over $21,000 XNUMX i løpet av helgen og fortsetter å handle over det nivået.

Oppstyret

På hælene til en stor mengde Wall Street-bankinntekter forrige uke, Goldman Sachs'
GS,
-5.03%
har rapportert skuffende resultater, sammen med avsetninger for kredittap, og aksjene er nede i premarket. Morgan Stanley
MS,
+ 7.13%
aksjen er litt lavere ettersom inntjeningen toppet estimatene med en krone per aksje, og avsetningene for tap på kreditt økte. Signaturbank
SBNY,
+ 6.20%
også rapportert og aksjene er litt høyere til tross for et resultatbortfall.

Reisende
TRV,
-4.87%
aksjen faller etter forsikringsselskapets veiledning sviktet markedets håp.

Netflix
NFLX,
-1.67%
rapporterer senere denne uken.

Andel av nasjonale instrumenter
NATI,
+ 13.47%
er høyere i premarket etter Emerson Electric
EMR,
-5.57%
løftet sitt bud på produsenten av målesystemer til 7.6 milliarder dollar.

Aksjer av den kinesiske elbilprodusenten Xpeng
XPEV,
-6.86%
er nede etter den kinesiske elbilprodusenten kutte prisene for de fleste av sine biler med rundt 10 %, etter lignende grep fra Tesla tidligere denne måneden.

Kina annonserte det første samlede befolkningsnedgang i flere tiår etter hvert som samfunnet eldes og fødselstallene synker. Og den rapporterte data som viser økonomien vokste med 3 % i 2022, mindre enn halvparten av forrige års 8.1 % rate, den nest laveste årlige raten siden minst 1970-tallet.

Meme-aksjeinvestor Ryan Cohen har angivelig tatt en innsats i Kinas Alibaba
BABA,
-1.38%
og lanserte en aktivistkampanje for å få e-handelsgiganten til å kjøpe tilbake flere aksjer. Andelene er litt lavere.

En regional produksjonsindeks i New York – Empire State – viste et kraftig fall i aktiviteten på det nye året. Resten av uken vil bringe oppdateringer om detaljsalg og boligmarkedet, sammen med andre data og noen Fed-taler.

Grunnleggerne av det nedlagte kryptohedgefondet Three Arrows Capital og kryptobørsen CoinFlex er pitche en ny kryptobørs som vil fokusere på skadehandel.

Det beste fra nettet

Dødsfall av fortvilelse kan være drevet av tap av religion, hevder ny forskningsartikkel

El Niños retur vil bringe varmebølger uten sidestykke i år, advarer klimaeksperter

Nest vil at du skal betale $33 i måneden for grønnere søppel

En kjent professor i genetikk bøtelagt 29 millioner dollar etter å ha overbevist en venn om å investere 20 millioner dollar i sin "mirakel"-kur mot Huntingtons sykdom.

Diagrammet

Ukens største makroavgjørelse kan komme fra Bank of Japan på onsdag, ettersom det bygger seg spekulasjoner om at sentralbanken kan avslutte sin ultraenkle pengepolitikk og kontroll av avkastningskurven.

"Banken har måttet kjøpe et rekordstort antall japanske statsobligasjoner for å forsvare politikken siden den ble justert i desember, med nylige kjøp som langt oversteg tidligere topper," påpeker Gurpreet Gill, makrostrateg for global rente i Goldman Sachs Asset Management .

For nå, se på yenen
USDJPY,
-0.05%
og JGB-er, sier strateger.

Tikerne

Dette var de mest søkte tickerne på MarketWatch fra klokken 6 Eastern Time:

Tilfeldig lesning

Forskere styre lyn med laserstråler for første gang.

Lovgivere i Wyoming vil forby salg av elbiler, for å beskytte olje- og gassindustrien.

Need to Know starter tidlig og oppdateres til åpningsklokken, men registrer her for å få den levert en gang til e-postboksen din. Den e-postversjonen vil bli sendt ut klokka 7:30 øst.

Hør på Beste nye ideer i Money-podcast med MarketWatch-reporter Charles Passy og økonom Stephanie Kelton.