Huseiere har rekord egenkapital. Hva du bør vite hvis du vil låne

Rekordøkninger i boligprisene presser også opp mengden egenkapital folk har i sine boliger.

For mange amerikanere betyr det at de kan låne mer mot det som ofte er deres største eiendel.

Finanseksperter advarer imidlertid om at du bør tenke nøye gjennom før du gjør et slikt grep.

Den gjennomsnittlige boliglånseieren har for øyeblikket rundt $185,000 20 i egenkapital å bruke, som er beløpet de kan få tilgang til mens de fortsatt beholder en eierandel på XNUMX %, ifølge boliglånsundersøkelser fra Black Knight.

Mer fra Personlig økonomi:
Hva som skal til for å kjøpe en første bolig i dagens marked
65 % av kvinnene ville kjøpt bolig uten å være gift først
Leieprisene er opp 30 % i noen byer

Huseiernes egenkapital er nå en samlet 9.9 billioner dollar, ifølge Black Knight. Det kommer etter en økning på 35 % i 2021 verdt 2.6 billioner dollar, den største årlige økningen noensinne, og slo en stigning på 1.1 billioner dollar i 2020.

For noen huseiere har det varme markedet gjort det til et attraktivt tidspunkt å selge. Selvfølgelig kan de samme stigende prisene, samt høye husleie, gjøre det vanskelig for folk å flytte.

Mange boligeiere har i stedet valgt å trekke penger fra boligene sine, noe de tradisjonelt kan gjøre på tre måter. Det inkluderer såkalt cash out refinansiering; hjem egenkapital linjer av kreditt, eller HELOCs; og omvendte boliglån, ofte tilbudt gjennom det som kalles boliglån for konvertering av egenkapital, eller HECM.

Flere huseiere, spesielt de som er 62 år og eldre, har vært ivrige etter å hente ut egenkapital fra hjemmene sine midt i dagens markedsforhold, fant forskning fra Urban Institute. Det samlede antallet av disse lånene til seniorer økte til 759,000 2020 i 647,000, fra 2018 XNUMX i XNUMX.

Denne økningen ble hovedsakelig drevet av refinansieringer av utbetalinger, hvor et nytt, større boliglån erstatter det forrige. Medianlånet for disse transaksjonene steg til $205,000 i 2020, fra $180,000 i 2018, ifølge Urban Institute.

Med lånekostnadene som forventes å stige når Federal Reserve hever renten, kan det øke insentivet for huseiere til å gjøre disse transaksjonene nå.

"Når rentene stiger i det kommende året, kan du se folk bruke flere andre lien-produkter ... for å utnytte noe av den egenkapitalen når de trenger det," sa Karan Kaul, hovedforsker ved Housing Finance Policy Center ved Urban Institute.

"Folk har allerede en veldig lav rente, og når prisene stiger, vil det ikke være økonomisk for de fleste av dem å refinansiere," sa Kaul.

Etter hvert som prisene stiger, kan markedet endre seg fra å være overveiende utbetalingstransaksjoner til flere HELOC-er og boliglån i de kommende årene, sa han.

Refinansiering av utbetalinger krever at du refinansierer hele boliglånet ditt, noe som kanskje ikke er økonomisk for mange forbrukere, siden betalingene deres sannsynligvis vil øke. En HELOC kan være et bedre alternativ for noen som pusser opp badet sitt, for eksempel, og trenger å låne bare $25,000 XNUMX. Selv om det kan ha en høyere rente, er den underliggende hovedstolen på det lånet mye lavere, sa Kaul.

"Det er en individualisert, personlig beregning som må skje på husholdningsnivå," sa Kaul.

Når du bestemmer deg for om du skal låne fra hjemmet ditt, er det viktig å huske at långivere vanligvis vil at du skal beholde en eierandel på 20 %, sa Greg McBride, finansanalytiker hos Bankrate.com.

"I det store og hele er dette ikke 2005, når du kan trekke ut hver siste nikkel av egenkapital du har," sa McBride.

"Bare fordi du har egenkapital betyr ikke at du kan låne fra den," sa han.

For folk som ønsker å trekke penger for å betale ned kredittkort eller finansiere oppussingsprosjekter, kan fristelsen fortsatt være stor.

Nåværende kredittkortrenter ligger på rundt 16 %, ifølge Bankrate, mens boliglånsrentene er rundt 4 %.

McBride advarer mot å konsolidere kredittkortgjelden din med et egenkapitallån som en permanent løsning. Hvis gjelden var et resultat av en engangshendelse, som en medisinsk regning eller en periode med arbeidsledighet, kan det være nyttig. Men hvis det er en indikasjon på livsstilen din, er sjansen stor for at du fortsatt vil ha en balanse under et egenkapitallån.

"Hvis du ikke har løst problemet som forårsaket kredittkortgjelden i utgangspunktet, beveger du deg bare rundt fluktstoler på Titanic," sa McBride.

Oppussingsprosjekter kan også være en grunn til å bruke egenkapitalen i hjemmet.

"Hvis jeg legger til et soverom og et bad og et basseng, er verdien av det umiddelbart høyere enn hva du kan kjøpe for, for ikke å nevne gleden du vil få underveis," sa Charles Sachs, en sertifisert finansiell planlegger og investeringssjef i Kaufman Rossin Wealth i Miami.

Selv om noen av Sachs' kunder med høy nettoverdi har forfulgt disse transaksjonene for forbedring av hjemmet eller til og med investerer i investeringer med høyere avkastning, er ikke disse strategiene for alle, advarer han.

Du bør være økonomisk kunnskapsrik og ha evnen til å ta risiko, sa han.

Dessuten er det umulig å vite når den absolutte bunnen å låne vil være. Likevel kan vi se tilbake om fem år og være misunnelige på dagens rentenivå, sa han.