Høye priser og risikofylt kreditt kan styre kjøpere til eldre brukte biler; Forhandlere, Långivere Juster

Ved elimineringsprosessen blir eldre brukte biler kjøp av siste utvei for kuppjaktende kjøpere og de med subprime kreditt score, sa analytikere.

Derfor må bilforhandlere og långivere flytte med markedet, selge og finansiere henholdsvis eldre brukte biler enn de er vant til - kjøretøy som historisk sett kan ha vært vanskelig å få finansiert bortsett fra ved "kjøp-her, betal- her» forhandlere som gir og samler inn sine egne høyrisikolån med høy rente.

For eksempel, Open Lending Corp., en tjenesteleverandør basert i Austin, Texas, hvis største kundesegment er kredittforeninger innen billån, utvidet nylig tilbudet til å omfatte opptil 11 år gamle brukte biler, opp fra et tidligere tillatt tak på 9 år- gamle kjøretøy.

"I løpet av årene har vi sett ting endre seg i markedet," sa Matt Roe, Chief Revenue Officer i Åpne utlån, i et telefonintervju. "De siste par årene har gjennomsnittsalderen på finansierte kjøretøy økt ganske drastisk."

Ifølge Experian Automotive, kunder i den risikable enden av subprime er allerede nesten priset ut av nye kjøretøy. Experian Automotive sier at bare rundt 5.4 % av lånene til nye kjøretøy i tredje kvartal 2022 var til låntakere med kredittscore på 600 og lavere.

I tredje kvartal 2020, før pandemien og den pågående mangel på databrikke, det var omtrent 7.8 %, sa Experian Automotive.

Låntakere med subprime-kreditt taper også andel av lån til brukte kjøretøy. Høye nybilpriser og begrenset valg blant nye kjøretøy driver mange kunder med høy risiko til nyere brukte biler, sa analytikere.

Til tross for navnet, er ikke Open Lending en utlåner. Snarere tilbyr det långivere analytiske hestekrefter for å ta lånebeslutninger, og legger til misligholdsforsikring, som bidrar til å redusere risikoen i kredittnivåer med høyere risiko, sa Roe.

Og mens Open Lending økte den maksimale alderen på brukte kjøretøyer som den er villig til å legge til rette for, holdt den samtidig grensene på tillatt kjørelengde, og det reduserer også risikoen, sa han.

"Det vi fant var at så lenge kjørelengden er i samsvar med tidligere retningslinjer, sammenlignet en 11 år gammel bil med 100,000 9 miles, mot en 100,000 år gammel bil med XNUMX XNUMX miles, er risikoen for misligholdsfrekvens den samme ", sa Roe. "Vi holdt fast ved våre tidligere retningslinjer for kjørelengde."