Donorer med høy nettoverdi kan forsterke effekten med "gjenvinnbare tilskudd"

Alle som ser på markedene i år vet at det har vært en humpete tur.

Men investorer og bedriftssektoren er ikke de eneste som føler seg i klem ettersom finansmarkedene har falt kraftig. Med anslagsvis 33 % av alle veldedig gir som finner sted i november og desember, vil også ideelle organisasjoner bli rammet av en tilbaketrekking akkurat som økonomisk usikkerhet øker etterspørselen etter deres tjenester.

I tider med markedsuro har bidrag til små dollar en tendens til å forbli konstante mens store veldedige gaver avtar ettersom velstående givere føler effekten av et miljø med lavere avkastning på porteføljene deres. Likevel mange verdifulle givere forbli forpliktet til deres storslåtte filantropi. For rådgivere som veileder klienter som disse, finnes det et smart verktøy de kan bruke for å støtte ideell innovasjon. Det kalles et gjenvinnbart tilskudd.

Et gjenvinnbart tilskudd er akkurat hva det høres ut som - en givende strategi som gjør det mulig å "gjenvinne veldedig kapital", typisk til et veldedig kjøretøy som f.eks. en stiftelse eller giverrådgivning, dersom den ideelle organisasjonen når sine vedtatte mål. Dette alternativet for avkastning på kapital gjør det mulig for givere å potensielt multiplisere sin veldedige virkning over mange år ved å gjenbruke de samme midlene for fremtidig bevilgning. Det er bokstavelig talt en gave som har potensial til å fortsette å gi.

Minste donasjonsstørrelse for disse tilskuddene har en tendens til å starte rundt $25,000 XNUMX, godt innen rekkevidde for mange filantroper med høy nettoverdi, selv om den kan bli høyere avhengig av mottakeren av den ideelle organisasjonen og arten av prosjektet som finansieres.

Disse minimumskravene er på plass for å sikre at donasjonen er stor nok til å ta hensyn til innsatsen som kreves av den ideelle organisasjonen for å administrere, spore og rapportere om tilskuddet. Det kreves også vanligvis en engangsavgift på det tidspunktet tilskuddet gis.

Siden gjenvinnbare tilskudd tildeles gjennom veldedige enheter, er det ingen spesifikke skattemessige implikasjoner av strukturen og formatet. Givere kan ganske enkelt ta veldedige fradrag, hvis det er aktuelt, når den første gaven er gitt til den veldedige enheten.

Gjenvinnbare tilskudd er ideelle under spesifikke omstendigheter. De er godt egnet for å gi "katalytiske" eller startkapitaltilskudd som lar ideelle organisasjoner strekke seg utover de direkte tjenestene disse organisasjonene yter fra dag til dag. Gjenvinnbare tilskudd støtter å få nyskapende, nye løsninger på forankrede problemer fra bakken, skalere opp vellykkede programmer eller bidra til å løse akutte og midlertidige finansieringshull.

Givere og deres rådgivere som vurderer gjenvinnbare tilskudd bør sørge for at minst tre nøkkelbetingelser er på plass:

1. Det er en klar brukssak for midlene. På samme måte som et begrenset tilskudd, som bare kan brukes til formålet utpekt av giveren, har utvinnbare tilskuddsmidler spesifikke brukstilfeller. Disse midlene brukes vanligvis til å finansiere spesifikke inntektsgenererende programmer eller for å fylle et kortsiktig gap mellom når en ideell organisasjon kan trenge å yte tjenester og når finansieringen kommer. For eksempel, hvis en ideell organisasjon jobber med å bygge helsesentre i underbeskyttede områder, kan organisasjonen samle inn midler fra givere via et gjenvinnbart tilskudd i stedet for å ta på seg gjeldsfinansiering for å finansiere bygningen.
2. Det er en godt dokumentert tidslinje og milepæler for forventet tilbakebetaling. Ideelle organisasjoner har muligheten til å angi retningslinjer for forventet tilbakebetaling. De kan være så korte som noen få måneder for kortsiktige mikrolån eller så lange som et tiår for en investering i en ny teknologi for å redusere klimaendringer. Den ideelle organisasjonen kan også velge hvordan tilbakebetalingene skal håndteres. De kan velge å tilbakebetale bare en del av de samlede midlene, avdrag over en lengre periode; alle midlene på en gang ved prosjektslutt, eller alle midlene pluss en liten tilleggsavkastningspremie.
   Tilbake til helsestasjonseksemplet. Hvis den ideelle organisasjonen forventer to år på å bygge anlegget pluss ytterligere to år for at senteret skal bli lønnsomt, kan det hende at organisasjonen ikke begynner å tilbakebetale det gjenvinnbare tilskuddet på fire til fem år. Hvis prosjekttidslinjen forlenges, kan tidslinjen for potensiell tilbakebetaling av tilskudd også forlenges.
3. Det er passende infrastruktur på plass for å spore og rapportere om det gjenvinnbare tilskuddet. Gjenvinnbare tilskudd er ikke passende for alle ideelle organisasjoner eller alle typer prosjekter. Organisasjonen må spore hvordan midlene er allokert, suksessen (eller fiaskoen) til prosjektet, og rapportere om fremdriften med jevne mellomrom. Den ideelle organisasjonen må også ha en veldefinert inntektsstrøm for å potensielt tilbakebetale tilskuddet - det være seg inntekter fra tjenester eller, når man fyller et kortsiktig finansieringsgap, sikret løfter for donasjoner som forventes å komme på et senere tidspunkt.

Mens utvinnbare tilskudd gir ideelle organisasjoner kritisk tilgang til kapital for å skalere og innovere, er det viktig for givere å huske at dette er tilskudd, ikke investeringer. Så hvis den ideelle organisasjonen ikke når sine mål og velger å ikke returnere noen av midlene som er tildelt gjennom et gjenvinnbart tilskudd, konverteres pengene til et tradisjonelt tilskudd. Det er ingen regress for giveren å gjenvinne midlene for ytterligere veldedig bruk hvis prosjektet ikke leverer sine mål.

Å gi samtaler på slutten av året kommer til å bli utfordrende i år. Men finansielle rådgivere som betjener filantropiske familier har et oversett verktøy til rådighet. Tilskudd som kan gjenvinnes bidrar til å holde fokuset på filantropi med høy effekt som driver frem systemisk, langvarig endring. Det er noe vi alle kan feire denne gavesesongen.

— Liz Sessler, administrerende direktør for effektinvesteringsfirmaet Capshift