Høyinntektsforbrukere planlegger færre gaver og mer reiser, og kutter inn i detaljhandelsferien 2022-salg

Gjennom den kritiske høytiden i november og desember National Retail Federation anslår at detaljhandelen vil utgjøre mellom 942.6 til 960.4 milliarder dollar, en økning på 6 % til 8 % sammenlignet med fjoråret. Dette anslaget ekskluderer utgifter hos bilforhandlere, bensinstasjoner og restauranter.

Makroestimatet inkluderer alle detaljhandelsutgifter til gaver og andre ferierelaterte kjøp, pluss alt annet.

NRF-undersøkelsen utført av Prosper Insights & Analytics gravde bare inn i ferierelaterte kjøp, og fant at forbrukere planlegger å bruke $833 i gjennomsnitt for gaver og ikke-gaveartikler som dekorasjoner og mat. Den rapporterte også at tallet er "i tråd med gjennomsnittet for de siste ti årene."

Gjennomsnitt er hva de kan, en titt på fjorårets anslåtte forbruk finner forbrukerne var mer bullish i 2021. I fjor forventet de å bruke $879 på gaver og ikke-gaveartikler, så årets forventede utgifter representerer et totalt fall på 5 %.

Ved å forutsi at forbrukere med lavere inntekt kan trekke seg tilbake fra å bruke på skjønnsmessige ferierelaterte kjøp til fordel for nødvendigheter i denne perioden med høy inflasjon, forklarte NRF at forbrukere med høyere inntekt vil mer enn veie opp for eventuelle mangler.

NRF-sjef Matthew Shay kaller det stratifisering og sa at "husholdninger med høyere inntekt planlegger å bruke betydelig mer, i gjennomsnitt, på feriegaver og sesongvarer."

Studier fra Deloitte og IBM utfordrer imidlertid denne antakelsen. Forskningen deres antyder at høyere inntekt og mer økonomisk sikre forbrukere forventer å kjøpe færre gaver i år, mens de bruker betydelig mer på å reise.

Til sammen kan disse trendene ta noen håp om feriegevinster fra forhandlere og legge dem inn i opplevelsesbøtta.

Deloitte sier

Deloitte har undersøkt forbrukere om deres ferieplaner i nesten 40 år og finner en tilsvarende forventet nedgang på 5 % totalt på gaver og andre feriekjøp som ikke er gave.

Imidlertid Deloittes studie inkluderer også planlagte utgifter til opplevelser, inkludert underholdning og sosialt samvær på restauranter, konsertbilletter og nærreise. Disse erfaringene representerer en gevinst på 7 %.

Totalt sett er forbrukernes planlagte ferierelaterte utgifter, inkludert opplevelser, flate fra i fjor, på rundt $1,460 begge årene. Deloitte-undersøkelsen samplet svar fra 4,600 amerikanske forbrukere.

Budsjetter kuttes blant høyinntektsforbrukere

Ser vi nærmere på husholdninger med høyere inntekt ($100 7+ inntekt), finner Deloitte at deres planlagte utgifter vil falle med 2,624 % totalt, fra $2,438 i fjor til $11 dette, med gjennomsnittlig detaljhandelsrelaterte utgifter på 1,424%, fra $1,607 mot $2021 i XNUMX.

"Gruppen med høyere inntekt trekker seg tilbake i kategorier som elektronikk og hjem, steder hvor de tilbrakte under Covid," sa Stephen Rogers administrerende direktør for Deloittes Consumer Industry Center.

"Når det kommer til gaver, trekker de tilbake i alt annet enn gavekort. Og de viser en nedgang på 23 % i feriekjøp uten gave. De har allerede fått så mange julelys og pynt som de trenger, fortsatte han.

Nedgang i antall gaver

Et annet urovekkende tegn er at forbrukerne vil kjøpe færre gaver i år, ned fra 16 gaver i fjor til ni i år totalt. Høyinntektsforbrukere viser et tilsvarende fall, fra 19 gaver i fjor til 11 i år.

Selv om høyinntektsforbrukere kutter ned på individuelle gaver til fordel for gavekort med større verdi, vil ikke utgiftene deres vises på forhandlernes bøker før gavekortet presenteres for kjøp.

"I en inflasjonsperiode hvor alle tenker på verdien av penger, er det å gi et gavekort verdt 50 dollar en måte å demonstrere verdien av penger på, eller omvendt, kan det være en måte å overføre inflasjonspengene på," delte han.

Alt nede bortsett fra gavekort

Totalt sett, når Deloitte deler inn det totale ferieforbruket etter produktkategori, ser det ikke pent ut. Hver av de åtte kategoriene som er inkludert viser en nedgang, unntatt gavekort, opp 7 %.

For eksempel er utgifter til kjæledyr redusert med 28 %, helse/velvære og hjem/kjøkken er redusert med 19 %, og elektronikk og klær/tilbehør er redusert med 14 % hver. Forventede utgifter til mat og drikke er redusert med bare 8 % og leker er ned 5 %.

«Vi har levd gjennom noen ekstraordinære tider de siste par årene, med inflasjon på 40 år høyest. Alle sikkrer og zagger med det verden har gitt dem, fortsatte han.

Hvorvidt høyinntektsforbrukerne vil sikk inn i ferien for å støtte opp forhandlernes tall ved utgangen av året er noens gjetning, men Deloittes dykk inn i høyinntektsforbrukernes forventninger lover ikke godt.

sier IBM

IBMs "2022 Feriehandel og reiserapport” gir et annet perspektiv på hvordan forbrukere med høyere inntekt nærmer seg høytiden. Det inkluderer også en oversikt over reiserelaterte utgifter utover Deloittes mer begrensede blikk på opplevelser innen 75 miles fra hjemmet. Totalt sett finner IBM reisebudsjetter opp med 49 % fra år til år.

Og i stedet for å segmentere det globale undersøkelsesutvalget på 12,000 XNUMX voksne etter inntekt alene, tar den hensyn til inntekt sammen med gjeldsutgifter, bidrag til sparing og den generelle økonomiske situasjonen for å identifisere fire forskjellige forbrukergrupper i rekkefølge:

• Isolert 41 % som har opprettholdt status quo med en beskjeden nedgang i gjeld, men alt annet likt.
• Anstrengt 31 % med fallende inntekter og synkende sparing sammen med økende gjeld.
• Sikre 18 % hvis økonomi er på vei opp med økte inntekter, flere bidrag til sparing og investeringer.
• nøysom 11 % er økonomisk konservative med reduserte sparing og investeringer, men de har justert utgiftene for å holde gjelden på linje.

Secure-segmentet er mest sammenlignbart med Deloittes høyinntektssegment, og hvor de virkelig skal øke tempoet er reiser.

Globalt forventer Secure å mer enn doble feriereiseutgiftene med US Secure som planlegger å bruke oppover $22,000 XNUMX på feriereiser alene.

I erkjennelse av at folk har en tendens til å bruke både før og under reise i detaljhandelen, sa IBMs Karl Haller at deres samlede feriebudsjetter ville få en økning på 20 %, men noe av utgiftene vil sannsynligvis ha blitt trukket frem fra november og desember som forberedelse til deres reiser.

De sikre forbrukerne er sjeldne for å gå tilbake til normale høytidsfestligheter, men Haller observerte at de tre andre forbrukersegmentene – Isolert, Anstrengt og Sparsommelig – har beredskapsplaner.

"Secure kommer til å bruke uansett, men alle andre har en reserveplan. Avhengig av de økonomiske utsiktene, hvor dårlig inflasjonen er, hvor mye prisene stiger eller om nye sperringer blir pålagt, vil resten trekke seg tilbake noen steder for å gi plass andre,» observerte Haller.

"Det tilsvarer en relativt liten gruppe sikre mennesker som driver mye penger."

Forsiktig optimistisk

Både Deloittes Rogers og IBMs Haller satte en positiv spinn på dataene sine for den kommende høytiden. Samtidig innser de at det er spesielt utfordrende å lese tebladene i år, spesielt når det gjelder de velstående og hvor mye vekt NRF legger på dem for positive resultater for julehandelen.

I Deloittes undersøkelse var det bare høyinntektssegmentet som forventet å trekke tilbake ferieutgifter, mens lav- og mellominntektsforbrukere signaliserte en oppgang, men ikke nok til å flytte nålen utover undersøkelsens gjennomsnitt på 1,460 dollar fra i fjor.

"Vi ser litt av den dikotomien mellom lav- og høyinntektsforbrukere i år," sa Rogers. «Høyinntektsgruppen kan være mer oppmerksom på økonomien og andre makroindikatorer. Hvis de nylig så på pensjonsporteføljene deres, føler de seg ikke bra.»

Haller sa at all støyen i media rundt inflasjon og økonomi gjør det vanskelig å få en nøyaktig løsning på hvordan forbrukerne vil prestere, spesielt ettersom to tredjedeler av forbrukerne sa at de er mest bekymret for økonomiske problemer.

«Jeg tror aldri dollarbeløpene i spådommer, som NRF legger ut pengebeløp ned til øret. Det er falsk presisjon,» fastholdt han. "For meg oppnås et bedre overblikk ved å se på forbrukernes holdninger, intensjoner og humør når de går inn i ferien."

«Hvis de fleste sier at de kommer til å kutte ned, vil det sannsynligvis bli en dårlig ferie uansett. Hvis folk sier de skal bruke, har det en sjanse til å være en god ferie. Men det er fortsatt så mye som skjer og så mye usikkerhet.»

Inflasjon kaster en favoritt på forbrukernes sentiment

En tradisjonell Likert-skala kan gi den beste oversikten over hvordan folk vil nærme seg ferieutgiftene sine, og det er forvirret av inflasjon.

Deloitte finner at 52 % av forbrukerne forventer å bruke omtrent det samme i år som i fjor. Men gitt den høye inflasjonsraten, vil de enten bli tvunget til å kutte ned på antall kjøpte varer eller kjøpe mer salgsfremmende varer for å holde nivået.

Litt flere, 26 %, planlegger å bruke mindre i år enn forventet å bruke mer, 22 %. Men både de økte og reduserte forbruksgruppene nevner inflasjon som den primære faktoren som påvirker deres valg.

Av de som forventer å bruke mer, oppga litt over halvparten høyere kostnader som den primære faktoren. Med andre ord, de ønsker ikke nødvendigvis å bruke mer, men forventer å gjøre det fordi ting vil koste mer i år.

For de som planlegger å bruke mindre, sa to tredjedeler at høyere kostnader er årsaken. Deres økonomiske situasjon tvinger fram en nedskjæring.

En ting er sikkert: folk ønsker en tilbakevending til det normale denne høytiden. Videre er motstandsdyktigheten til amerikanske forbrukere noe forhandlere stoler på. Og det folk sier de skal gjøre på undersøkelser er ikke nødvendigvis det de faktisk gjør.

Men denne sesongen må forhandlere lene seg inn på de høyere inntektene, økonomisk sikre forbrukerne for å få dem gjennom, og om de som er i stand til å bruke mer vil bære forhandlere over målstreken er i luften.

Se også: Forhandlere forventer en "Ho-Ho-Hum"-ferie 2022