Her finner du de beste 7 %+ utbyttene nå

Dette markedskrakket har servert noen fantastiske muligheter i lukkede fond (CEF), hvorav mange gir trygge 7 %+ utbytter i dag.

Utbytte av den størrelsen er selvfølgelig kritiske i dag, da vi ser for å kompensere for økende inflasjon. Og jeg tror vi alle kan være enige om at en CD eller Treasury aldri vil matche en slik utbetaling.

Men selvfølgelig er ikke alle CEF-er satt til å stige like mye ettersom aksjemarkedet fortsetter å gjenvinne fotfestet (noe jeg forventer at det vil når vi beveger oss gjennom bakre halvdel av 2022), så vi må være forsiktige med nøyaktig hvilke sektorer – og midler – vi målretter oss mot.

Det er derfor vi i dag skal dykke ned i tre hjørner av CEF-markedet (inkludert spesifikke ticker), slik at du vet nøyaktig hvor du skal legge pengene dine i ukene fremover. La oss komme i gang med en sektor som har vært i brann de første åtte månedene av '22, men som kan være inne for en turbulent siste måned av året.

Energi CEF-er (flott for utbytte, men rabattene deres bedrager)

Tilbake tidlig i 2022 kunne du ha kjøpt omtrent noen fond holder olje- og gassprodusenter og gjorde det bra. Men disse gevinstene har avtatt etter hvert som råoljeprisene falt.

Selv om jeg ikke anbefaler energiaksjer akkurat nå, hvis du ønsker å holde dem, kan du få en mye høyere utbytte ved å kjøpe dem gjennom en CEF som ClearBridge MLP og Midstream Fund (CEM), for eksempel. Dette fondet gir 7 % og har en rekke kontantgenererende hovedkommandittselskaper (MLP) som driver rørledninger, som f.eks. Enterprise Products Partners (EPD), ONEOK (OKE) og Williams Companies (WMB).

Så du kan hente deg et godt utbytte fra CEM og andre olje- og gass-CEFer, men oppsiden vil sannsynligvis være begrenset, og du kan se et fall i disse fondenes priser på grunn av fallende oljepriser.

I tillegg har CEM, som mange andre energi-CEF-er, en rabatt på netto aktivaverdi (NAV, eller verdien av investeringene i porteføljen) som sjelden endres: du kan kjøpe denne med 16 % rabatt i dag, men den nedjusteringen har vært statisk i mer enn to år, og dvelet i tosifret territorium siden COVID-19-krasjen i mars 2020.

For markedsslående gevinster i CEF-er trenger vi rabatter som krympe, driver fondets aksjekurs høyere som de gjør. Vedvarende rabatter som CEM, sammen med den iboende volatiliteten til energi-CEF, er grunnen til at vi ikke har noen av disse midlene i vår CEF Insider portefølje.

Utility CEFs: Gode kjøp for stabilitet og utbytte, men oppsiden er begrenset

En god måte å ta den andre siden av energihandelen på er gjennom verktøy, ettersom mange av disse firmaene brenner (plutselig billigere) drivstoff som pumpes av CEMs hovedkommandittselskap for å generere kraft.

Det betyr at store forsyningsselskaper liker Southern Company (SO) og American Electric Power (AEP) bør se større fortjeneste når energiprisene faller. Problemet er at katten allerede er ute av sekken på denne handelen, og det er grunnen til at premiene til NAV preger bruksplassen i dag.

Vurder Reaves Utility Income Fund (UTG), en CEF som handles til en 0.2 % premie til NAV, sammenlignet med en ettårs gjennomsnittlig premie på rundt 1 %. Det gir ikke mye oppside. Men lavere innsatskostnader do gjøre utbyttene våre for bruksaksjer (og CEF-er) tryggere (UTG gir på sin side rundt 7 % i dag).

Forbrukerrettede tekniske CEF-er tilbyr diversifisering, oppside og større utbetalinger

Vi vet alle at dette salget har vært spesielt hardt for teknologiaksjer, og etterlot mange priset til attraktive verdier. Og det er CEF-er der ute som gir deg en kurv med de beste teknologiene, inkludert Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) og Visa (V)—sistnevnte er mer en teknologi enn en finansaksje, på grunn av det avanserte betalingsnettverket.

De Liberty All-Star Equity Fund (USA) er et godt eksempel. Den har alle de ovennevnte navnene og har mye overlapping med S&P 500, på grunn av dens fokus på amerikanske storselskapsaksjer, men den gir også hele 9.1 % utbytteavkastning. Den overdimensjonerte utbetalingen er drevet av ledelsens aktive tilnærming til kjøp og salg av aksjer på passende tidspunkt. Deretter overfører den kontantene fra disse salgene (sammen med utbyttet den samler inn på sine beholdninger) til oss.

Denne strategien har lønnet seg for amerikanske investorer: I løpet av det siste tiåret har fondet gitt en god avkastning på 272 %, inkludert utbytte.

USA gjør handle med en premie på 5 %, men det er en kritisk forskjell mellom den og fondene ovenfor når det kommer til verdsettelse: USAs premie har skutt så høyt som 15 % det siste året, og jeg forventer ytterligere oppside når premien beveger seg mot det nivået igjen, drevet av en oppgang i det deprimerte teknologimarkedet og en fortsatt økning i forbruksutgifter.

Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uslettbar inntekt: 5 forhandlingsfond med trygt 8.4% utbytte."

Avsløring: ingen