Her er hva du bør vite om Treasury I-obligasjoner

Rystet av det doble slaget av høy inflasjon og det glidende aksjemarkedet, ble investorene oppjustert når tidligere denne måneden Finansdepartementet kunngjorde at de inflasjonsbeskyttede I-obligasjonene vil tjene en sammensatt rente på minst 9.62 % til slutten av oktober.

Investering i inflasjonsbeskyttede amerikanske spareobligasjoner kjent som I-obligasjoner kan være en smart strategi når levekostnadene stiger, spesielt når banker betaler bunnrenter på føderalt forsikrede sjekker, sparing, innskuddsbevis (CDer) og penger markedskontoer.

Men de kan ikke være en primær måte å spare eller investere på på grunn av restriksjoner, sier eksperter.

"Ærlig talt, mens de betaler en høy, positiv rente, kan du ikke investere mye penger," Lisa AK Kirchenbauer, en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger hos Omega Wealth Management i Arlington, Va. fortalte Yahoo Money. "Jeg har det bra med kunder som gjør dette, men det er ikke et universalmiddel."

Hva er jeg obligasjoner?

Disse obligasjonene er statsstøttet og garantert å holde tritt med inflasjonen fordi avkastningen er knyttet til forbrukerprisindeksen, og renten er fritatt for statlige og lokale skatter.

Du kan kjøpe I-obligasjoner uten gebyr fra det amerikanske finansdepartementets nettsted, TreasuryDirect, i trinn på $25 eller mer når du kjøper elektronisk. Papirobligasjoner selges i fem valører; $50, $100, $200, $500, $1,000. De tjener renter i 30 år eller til de er innløst, avhengig av hva som kommer først.

Det er noen begrensninger. Du må holde I-obligasjoner i minst 12 måneder før du løser dem inn. Dessuten, hvis de er innløst før fem år, tapes renten fra de foregående tre månedene.

Generelt kan du bare kjøpe opptil $10,000 XNUMX i I-obligasjoner hvert kalenderår. Men det finnes måter å øke dette beløpet på, for eksempel å bruke din føderal skatterefusjon å direkte kjøpe ytterligere $5,000 25,000 i I-obligasjoner. Et par som sender inn en felles selvangivelse kan kjøpe opptil $16 XNUMX per år. Kjøp som overskrider grensen vil bli returnert, men tilbakebetalingen kan ta opptil XNUMX uker, ifølge finansdepartementet.

Historien fortsetter

Hvorfor har jeg obligasjoner så god avkastning?

Treasury Department har en spesiell saus for den sammensatte avkastningen, men hvordan renten beregnes er noe forvirrende.

Et jeg-bånd sammensatt rate er en kombinasjon: en fast rente satt når obligasjonen utstedes, som forblir den samme i 30-års levetid, og en variabel rente, som er basert på seks måneders endring av forbrukerprisindeksen og kan tilbakestilles to ganger i året , i mai og november. Treasury Department bruker en formel for å kombinere de to til en sammensatt rente.

For eksempel, hvis du kjøper en I-obligasjon 1. juli 2022, vil de 9.62 % bli brukt til og med 31. desember 2022. Rentene sammensettes halvårlig. Satsen gjelder også for eldre I-obligasjoner som fortsatt forrentes.

Når det er sagt, mens den sammensatte raten kan falle til null, og det har, det er garantert ikke å falle under det — så du vil være sikker på å få tilbake den opprinnelige investeringen din når du løser inn obligasjonen.

Ikke for pensjonskontoer

Disse avkastningene er spesielt attraktive gitt alternative investeringsmidler.

Landsgjennomsnittsrenten for sparekontoer er 0.06 prosent, ifølge Bankrates siste ukeblad. Undersøkelsen av institusjoner. Pengemarkedskontoratene er i gjennomsnitt 0.08 % og CD-er returnerer alt fra 0.26 % til i underkant av en halv prosent avhengig av type og varighet, iht. Bankrate.

Aksjemarkedets avkastning så langt i år er enda dårligere.

Men jeg obligasjoner går bare så langt som en løsning. Du kan ikke kjøpe I-obligasjoner innenfor en tradisjonell IRA, Roth IRA eller arbeidsgiversponset spareplan, for eksempel en 401(k)-plan. Du må kjøpe I-obligasjoner med sparing utenfor disse programmene.

«Jeg bånd kan hjelpe deg beskytte dine besparelser fra tap av kjøpekraft,» Marguerita M. Cheng, en sertifisert finansiell planlegger og administrerende direktør hos Blue Ocean Global Wealth, i Gaithersburg, Md., fortalte Yahoo Money. "Men du vil forsikre deg om at du har tilstrekkelige kontantreserver for eventuelle nødsituasjoner eller muligheter som oppstår fordi det er den rentestraffen hvis obligasjonene blir innløst i løpet av de første fem årene."

Kerry er seniorspaltist og seniorreporter i Yahoo Money. Følg henne på Twitter @kerryhannon

Les de siste trendene og nyhetene om personlig økonomi fra Yahoo Money.

Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook , Flipboardog LinkedIn.