Her er hva eksperter spår midt i lavkonjunkturfrykt

Denne artikkelen ble opprinnelig publisert på Bankrate.com.

Til tross for nedgangen i markedene i 2022, ser investorene fremover, og mange ser et relativt attraktivt klima hvis investorer kan tenke langsiktig i stedet for å bli fanget opp i øyeblikket. Individuelle lommer i markedet kan gjøre det bra til tross for større økonomisk ubehag og kan sette opp investorer, i motsetning til kortsiktige handelsmenn, i årene som kommer.

Men inntil Fed gir etter for å heve renten, kan det være mer av det som drev 2022-markedet.

"Dette året så vekstaksjer, teknologiaksjer og kryptovaluta banker," sier Sawhney. Han forventer at 2023 vil "fremskride på en lignende bane til utvinningen begynner."

Det er viktig å ikke la finansmediene og kortsiktige nyheter distrahere deg fra de langsiktige mulighetene, sier Josh Answers, vert for Trading Fraternity-kanalen på YouTube. "Se på grunnleggende og hold deg til det du vet og har forsket på," sier han. "Nyhetene kommer alltid for sent til festen, så gjør leksene dine og forutse bevegelser i markedet."

Og når økonomien svekkes, kan det være et godt tidspunkt å holde seg unna detaljhandel og fritidsbedrifter, som er følsomme for økonomiske sykluser, sier Mina Tadrus, administrerende direktør i Tadrus Capital, et høyfrekvent handelende hedgefond. "Pandemien har allerede hatt en betydelig innvirkning på disse sektorene, og en potensiell resesjon kan ytterligere skade deres ytelse," sier han.

Hvilke typer aksjer kan gi bedre resultater i 2023?

Her er noen områder hvor investorer kan se muligheter i året som kommer.

Kvalitetsbedrifter

"Kanskje markedet må falle ytterligere, og kanskje det ikke gjør det, men det langvarige salget på kvalitetsmidler er uimotståelig," sier McBride.

Og fokuset her er på kvalitetsselskaper, de som kanskje ikke bare overlever en resesjon, men som faktisk trives, ved å utvide sine konkurransefortrinn. I motsetning til dette kan svakere eller tungt gjeldsbelagte selskaper vakle ettersom de økonomiske forholdene forverres.

"Hold deg fokusert på langsiktige strategier som søker å kapitalisere på innovative og voksende virksomheter som hjelper den digitale transformasjonen av alle bedrifter," sier Gerry Frigon, president og finansdirektør, Taylor Frigon Capital Management.

Historien fortsetter

Verdibestander

Verdiaksjer er et annet bemerkelsesverdig område som bør gi bedre resultater, slik de har gjort under stigende kurser eller under et fallende marked. "Investorer er så vant til å vokse aksjer som overgår verdien, men 2022 ga en sterk lærdom om hvilke aksjer og sektorer som har en tendens til å trives i et miljø med stigende rente," sier Keller.

Han forventer at obligasjonsrentene vil fortsette å stige herfra, noe som betyr at verdiaksjer kan fortsette å gi bedre resultater.

"Vi føler ikke at den 10-årige statsrenten har nådd toppen ennå for syklusen, og det bør føre til vedvarende styrke i verdiaksjer fremfor vekstaksjer," sier Keller. "Investorer har ikke sett denne typen miljø på flere tiår."

Tekniske aksjer

Teknologiske aksjer har vært noen av de hardest rammede aksjene i markedet, med til og med bellwethers som Amazon ned mer enn 50 % fra all-time highs. De teknologitunge Nasdaq er ned over 30 prosent fra dens 52-ukers høye, og dens viktigste komponenter som f.eks eple og Microsoft har falt godt under sine årlige høye vannmerker. Men slike nedganger gir muligheter fremover.

"Programvare vil sannsynligvis klare seg bra når renteøkningene har avtatt og den lenge ventede 'resesjonen' enten skjer eller ikke," sier Frigon. "Man er hardt presset for å finne et rom som har bedre vekst nå eller i fremtiden enn i det området."

Keller er enig: "Hvis og når en markedsbunn dukker opp i første halvdel av 2023, vil vi se på teknologi som en fantastisk langsiktig mulighet, gitt de store nedgangene siden slutten av 2021."

Tadrus tror også teknologiaksjer kan gjøre det bra i 2023, etter å ha vært en langsiktig vinner det siste tiåret. Han tror også helsevesen og verktøy kan prestere bra, fordi de "pleier å være relativt stabile og er mindre sårbare for økonomiske nedgangstider."

Små aksjer

Småkapitalaksjer er vanligvis noen av de første aksjene som blir rammet når investorer får en eim av resesjon. Deres mindre størrelse og lavere økonomisk midler gjør dem til et mer risikabelt forslag sammenlignet med store selskaper. Men det er viktig å se nøye på mulighetene her siden små aksjer har potensial til å vokse til høyere priser og levere bedre avkastning for investorer.

"De fleste investorer lar øyeblikkets pessimisme komme i veien for å anerkjenne utmerket verdi som finnes i mange små til mellomstore selskaper," sier Frigon.

Å velge noen gode small-caps kan føre til større avkastning i årene som kommer.

Hvordan bør investorer navigere i et potensielt steinete 2023?

Mange investorer ser de første seks eller ni månedene av året – og en samtidig resesjon – som en langsom periode som setter investorene opp for bedre avkastning senere på året.

"Vi føler at inn i høsten vil scenen være duket for en sterk bedring fra det sykliske bjørnemarkedet i 2022-2023," sier Keller.

Men selv om aksjegjenvinningen glir inn i 2024, gir et nedgangsmarked ganske enkelt mer tid for langsiktige investorer til å gjøre sine investeringer til lavere priser. "De fleste erfarne investorer finner muligheter til å bygge rikdom på lang sikt under bjørnemarkeder," sier Raju.

Slik sier eksperter å navigere i markedet i 2023.

Tenk langsiktig

Investorer må se forbi dagens undergang og dysterhet og innse at dagens lavere priser sannsynligvis vil bli sett på som gode kupp om bare noen få år.

"Dette er et flott tidspunkt å investere ettersom verdivurderinger har kommet ned til mer fornuftige nivåer," sier McBride.

Mens markedet kan være steinete på kort sikt, selv i løpet av hele 2023, vil investorer som tenker tre til fem år ut. bør belønnes rikelig over tid.

Gå sakte og stødig

"Den beste måten å investere i denne typen marked på er med en liten sum penger," sier Josh Answers.

Formuer bygges over tid, så investorer bør holde seg disiplinerte. For mange investorer innebærer denne disiplinen å legge penger til markedet regelmessig ved å bruke en prosess som kalles gjennomsnittlig dollar-kostnad, som hjelper deg å unngå risikoen for å legge alle sjetongene dine på bordet til feil tid.

«Aksjemarkedet har falt 15–20 % i flere måneder, så for investorer som er i gjennomsnitt for dollarkostnadene, fortsetter du effektivt å kjøpe $1-sedler for 80–85 cent,» sier McBride.

Ved å investere regelmessig kan du unngå å kjøpe til en for høy pris, men du holder også fokus på å øke investeringene dine når de er lavere, og gi bedre avkastning i årene som kommer.

"Mange mennesker er redde akkurat nå på grunn av volatiliteten, men det burde ikke skremme deg hvis du investerer lite og ofte," sier Josh Answers. "Sakte og ofte, en gang i måneden, har holdt oss i live i dette markedet."

Hold deg investert

Du kan ikke få markedets langsiktige avkastning med mindre du forblir investert, men det er akkurat det som er tøffest å gjøre når aksjene har falt. Likevel er det viktig å være investert.

"Du ønsker å forbli fullt investert og opprettholde dine vanlige investeringer fordi dette markedet på et tidspunkt vil begynne å ta seg opp igjen, og det har en tendens til å skje når overskriftene fortsatt er ganske stygge," sier McBride. "Du vil være på toget, og ikke på perrongen, når det kjører ut av stasjonen."

En måte å hjelpe deg med å holde deg investert er å ta en passiv investeringstilnærming, som hjelper til med å ta følelsene dine ut av spillet. Sett opp kontoen din for å kjøpe aksjer eller indeksfond med jevne mellomrom, og så ikke engang se på markedet.

"Som en talsmann for å sette og glemme passive investeringsstrategier, forårsaker ikke frykt for bobler og nedgangstider alarm," sier James Beckett, en finansiell coach og skribent for nettstedet for personlig økonomi TinyHigh.com. "Marked-timing er rett og slett ikke en del av filosofien om passiv investering."

Tilfeldigvis er det den samme tilnærmingen som den legendariske investoren forfekter Warren Buffett, som har rådet de fleste investorer til å bidra regelmessig til en S&P 500 indeksfond.

Bunnlinjen

Mange markedsovervåkere forventer at 2023 blir en tøff tid, med mye volatilitet. Men enten det ender opp med å bli enklere eller tøffere, har investorer noen velprøvde langsiktige investeringsstrategier som kan hjelpe dem å klare seg i det markedet. Og selv om 2023 ender opp med å bli nok et tøft år for investorer, vil det sannsynligvis sette opp en sterkere opptur for det påfølgende året, noe som betyr at nå er det perfekte tidspunktet for å investere enda mer til lavere priser i påvente av returen.

Denne historien ble opprinnelig omtalt på Fortune.com

Mer fra Fortune:
Air India kritisert for "systemsvikt" etter at uregjerlige mannlige passasjerer som flyr business class urinerte på en kvinne som reiste fra New York
Meghan Markles virkelige synd som den britiske offentligheten ikke kan tilgi – og amerikanerne kan ikke forstå
"Det fungerer bare ikke." Verdens beste restaurant legges ned ettersom eieren kaller den moderne fine dining-modellen "uholdbar"
Bob Iger satte bare foten ned og ba Disney-ansatte komme tilbake til kontoret