Her er den nåværende tilstanden til økonomien og hva det betyr for aksjemarkedet

Nøkkelferier

• Samlet inflasjon for desember falt til 6.5 % fra 7.1 % i november på årsbasis. Selv om denne informasjonen ikke akkurat er verdig en feiring, er det et tegn på at ting går i riktig retning siden det viser at renteøkningene bremser økonomien.
• Investorer ser på KPI-dataene fordi hvis inflasjonen faller, er det håp om at Fed vil bremse ned med de aggressive renteøkningene som har gjort lånekostnadene dyrere.
• Med inflasjonstallene fallende og økonomien tilført jobber forrige måned, må vi nå vente å se hvordan Fed reagerer i februar på neste FOMC-møte, der mange analytikere forventer en renteøkning på 0.25 %.

De siste dataene for forbrukerprisindeksen (CPI) kom ut sist torsdag og påvirket umiddelbart aksjemarkedet. KPI-rapporten for desember viste at den samlede inflasjonen hadde falt med 0.1 % og at inflasjonstakten på årsbasis var på 6.5 %. Selv om inflasjonsraten avkjøles, er en feiring fortsatt for tidlig, da vi må se hvordan Fed reagerer på alle disse dataene. Ytterligere renteøkninger kan være i horisonten.

Vi skal se på hva de siste CPI-inflasjonsdataene indikerer om tilstanden til den nåværende økonomien og hva dette betyr for aksjemarkedet fremover – pluss hvordan utnytte Q.ai for å hjelpe.

Hvordan er økonomien nå?

Den siste KPI-inflasjonsdata indikerte at renteøkningene endelig bremser økonomien, ettersom inflasjonen var på 6.5 % i desember på årsbasis sammenlignet med 7.1 % i november. Mens den overordnede inflasjonsraten falt med 0.1 % fra november, var prisene fortsatt opp 6.5 % på årsbasis. Kjerne-KPI, som fjerner flyktige varer som mat og energi, steg 0.3 %, som var det analytikere ventet.

Prisene begynner endelig å falle etter den post-pandemiske boomen. Da verden begynte å åpne seg, var det en enestående økning i etterspørselen som ikke kunne matches med tilbudet i økonomien. Den innestengte forbrukernes etterspørsel etter å komme tilbake til normalen, forsyningskjedeproblemer og et stramt arbeidsmarked førte til at prisene på alt gikk opp. Forbrukerne begynte å legge merke til at inflasjonen skadet kjøpekraften deres, men det ble ikke tydelig hvor alvorlig situasjonen var før tidlig i 2022.

Først konkluderte sentralbankene med at inflasjonen var forbigående på grunn av de unike omstendighetene. Så ble det etter hvert klart at inflasjonen var skyhøy og renteøkninger måtte begynne for å gjenopprette balansen mellom tilbud og etterspørsel til et rimelig nivå. Analytikere har vært oppmerksomme på arbeidsmarkedet og KPI-data for å se hvordan økonomien reagerer på de aggressive renteøkningene.

Det er verdt å merke seg at inflasjonsdataene kom ut etter at Arbeidsdepartementet hadde rapportert at den amerikanske økonomien la til 223,000 200,000 jobber i desember, over økonomers spådom på 4.6 XNUMX. Avdelingen rapporterte også at lønningene økte med XNUMX % på årsbasis i desember, men med så høy inflasjon, så ansatte ikke disse økte lønningene som en netto gevinst i kjøpekraften.

KPI-dataene for desember er positive nyheter i den forstand at vi sannsynligvis er ferdige med høyden på inflasjonen. Imidlertid må vi nå bekymre oss for hvordan Fed vil reagere, siden vi ikke er i nærheten av målet på 2 % inflasjon. Dette betyr at de neste renteøkningene kan bli mindre, men det er ingen måte å vite hvordan aksjemarkedet vil reagere på neste FOMC-kunngjøring.

Hva var virkningen av inflasjonsrapporten på aksjemarkedet?

Aksjemarkedet reagerer vanligvis på inflasjonsdataene før de kommer ut basert på analytikers spådommer, og deretter reagerer markedet igjen når offisielle resultater er utgitt. Inflasjonsrapporten kom ut om morgenen 12. januar, og børsene lukket høyere på nyhetene om at inflasjonen hadde avtatt for desember måned.

Her er noen av de viktigste høydepunktene fra aksjemarkedene ved stengning på dagen for inflasjonsrapporten 12. januar:

• Dow Jones Industrial Average gikk opp 0.64 % ved å øke 216.96 poeng
• S&P 500 steg 0.34 % for å avslutte handelsdagen på 3,983.17 XNUMX
• Nasdaq Composite gikk opp 0.64 % til 11,001.10 XNUMX

Det er verdt å merke seg at dette var den første 5-dagers vinnerrekka for teknologisektoren siden juli, ettersom den delen av markedet har lidd i det siste. Investorer reagerte positivt på inflasjonsdataene fordi hvis prisene faller, kan dette sannsynligvis føre til at Fed bremser ned med renteøkningene, noe som vil hjelpe oss å unngå å gå inn i en resesjon i 2023 (i et best mulig scenario).

Hva betyr denne informasjonen for aksjemarkedet?

Inflasjonsdata direkte påvirker aksjemarkedet fordi forbruksutgifter og inntekter er knyttet til inflasjonsdata. Når forbrukere bruker mindre penger på varer og tjenester, rapporterer selskaper lavere inntjening, noe som går ut over aksjekursene. Når aksjekursene faller, skader dette investortilliten. I dette tilfellet med de nyeste dataene, så investorer det som et tegn på at inflasjonen endelig kan avkjøles og at renteøkningene kan avta. Blandingen av lavere inflasjon og midlertidige renteøkninger kan tyde på at forbruket vil gå tilbake til det normale.

I tider med høy inflasjon og renteøkninger, faller vekstaksjer og selskaper som tilbyr diskresjonære produkter betydelig. Hvis forbrukere er bekymret for at prisene er for høye eller at vi kan gå inn i en lavkonjunktur, vil det være mindre sannsynlig at de bruker penger på varer som ikke anses som essensielle.

Hva er det neste for aksjemarkedet?

Inflasjonsdataene og arbeidsrapporten ble begge kunngjort for desember 2022. Neste trinn er å se hvordan Fed vil reagere på det som kunngjøres på neste FOMC-møte, som er planlagt til 31. januar og 1. februar. Det er to viktige faktorer for å vurdere angående inflasjonsdata og aksjemarkedet.

Sesongen for opptjening av rapporter begynner

Det er den tiden på året da selskaper vil begynne å annonsere inntjening for fjerde kvartal 2022. Som vi har dekket mye i tidligere materiale, hadde mange selskaper advart investorer om svakere inntekter i løpet av høytiden på grunn av endrede forbruksvaner. Med skyhøy inflasjon og frykt for en resesjon forventet mange selskaper å rapportere lavere inntjening.

Etter hvert som resultatrapporter blir sluppet, vil vi se hvordan aksjemarkedet reagerer på de svakere tallene. Selv om lavere inntjening bør forventes, betyr ikke dette at investorer ikke vil være raske til å begynne å selge ut aksjer igjen. Ytterligere aksjemarkedssalg basert på rapporter om lavere inntjening vil bringe markedet ned på et tidspunkt da det har vært tegn til langsom bedring.

Frykten for en lavkonjunktur ruver fortsatt over oss

Muligheten for en resesjon er fortsatt ikke utelukket. Ettersom Fed fortsetter å heve rentene for å bremse inflasjonen, er det alltid mulighet for å tippe hele økonomien inn i en resesjon. Mens mange eksperter har ventet en kunngjøring om at den amerikanske økonomien offisielt er i resesjon i omtrent 6 måneder nå, har National Bureau of Economic Research (NBER) bestemt at vi ikke offisielt er i en resesjon ennå.

Hvis renteøkningene klarer å bringe økonomien inn i en resesjon, vil vi se ytterligere aksjemarkedssalg, og det er ingen forutsigelse hvor lavt markedet kan falle ettersom investorer har en tendens til å hamstre penger under en resesjon i frykt for at de kan miste jobben. .

Hvordan bør du investere?

Å prøve å bestemme hvilke aksjer du skal investere i kan være skremmende i den beste tiden. Når inflasjonen er skyhøy og sentralbankene reagerer med renteøkninger, er det mye volatilitet i aksjemarkedet som gjør det stressende å være investor.

Hvis du er bekymret for å investere i tider med høy inflasjon, foreslår vi at du tar en titt på Q.ai sitt inflasjonssett. Vi bruker kraften til AI til å forutsi og justere posisjoner i denne diversifiserte porteføljen av eiendeler designet for å redusere økende inflasjonsrisiko. Du kan også slå på Porteføljebeskyttelse for å beskytte pengene dine ytterligere i tider med høy markedsvolatilitet.

Den nederste linjen

Mens inflasjonen toppet seg på årsbasis i juni da den nådde 9.1 %, er vi fortsatt et stykke unna målrenten på 2 %. Dette betyr at vi fortsatt kan se volatilitet i aksjemarkedet ettersom økonomien fortsetter å svare på renteøkningene og KPI-dataene. Alt vi kan gjøre for nå er å overvåke situasjonen for å se hvordan økonomien reagerer.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.