Inntjeningssesongen er i full gang på Wall Street og CNBCs Jim Cramer sa mandag at investorer ville være lurt å ta en avventende tilnærming til aksjer i selskaper som er i ferd med å rapportere kvartalstall.
«I dette miljøet vil det alltid være skjørt på oppsiden og lett på nedsiden, fordi bjørnene … har overtaket. Bare husk at du aldri bør kjøpe dette markedet når det er oppe. Det er et dårespill. Jeg vil at du skal vente på svakhet som vi hadde [mandag] før du noen gang trykker på avtrekkeren," sa "Mad Money"-verten fra gulvet på New York Stock Exchange, showets nye sendingshjem.
"Hvis du tenker på å kjøpe noe som er i ferd med å rapportere, hvorfor ikke vente til du hører hva de har å si?" Cramer fortsatte. Han pekte på IBM som et godt eksempel.
Fra mandagens slutt var IBM en av bare syv aksjer i Dow Jones Industrial Average med 30 aksjer som var høyere hittil i år. Men, aksjene falt nesten 4 % i utvidet handel mandag etter at selskapet reduserte kontantprognosen for 2022, selv om resultatene for andre kvartal slo på topp- og bunnlinjen.
"Hvis du kjøpte det i forkant av kvartalet, kastet du terningene i et kasino som ikke er vennlig mot blind terningkast," sa Cramer.
Med det i tankene, forhåndsviste Cramer en rekke andre store inntektsrapporter som er planlagt for resten av denne uken. Alle inntekter og inntektsestimater er levert av FactSet.
Tirsdag: J&J, Halliburton, Lockheed Martin og Netflix
- Q2 resultatmelding 6:45 am ET; telefonkonferanse kl. 8:30 ET
- Prosjektert EPS: $ 2.54
- Anslått salg: 23.77 milliarder dollar
Cramer, hvis Charitable Trust eier aksjer i J&J, sa at han forventer å se gode tall fra farmasøytisk gigant selv når selskapet jobber for å skilles i to forskjellige enheter. Han bemerket at J&Js aksjer har ligget bak jevnaldrende i år, inkludert Bristol-Myers Squibb og Merck.
- Q2 inntektsslipp før klokken; telefonkonferanse kl. 9 ET
- Anslått EPS: 45 øre
- Anslått inntekt: 4.7 milliarder dollar
«Haliburtons inntjening er skyhøye, men aksjen har blitt knust. ... Jeg tror det er på tide å revurdere denne, og innse at inntjeningen kan bli enorm for Halliburton ikke i morgen, men i årene som kommer," sa Cramer.
- Q2 inntektsmelding før åpningen; telefonkonferanse kl. 11 ET
- Prosjektert EPS: $ 1.88
- Anslått salg: 15.98 milliarder dollar
- Q2 resultatmelding etter avslutning; telefonkonferanse kl. 6 ET
- Prosjektert EPS: $ 2.95
- Anslått inntekt: 8.03 milliarder dollar
Cramer sa at han håper å høre en mer "gjennomtenkt" inntjening fra ledelsen etter denne kvartalsvise utskriften sammenlignet med strømmegigantens dårlige første kvartalsrapport. Spesielt sa Cramer at investorer ønsker mer informasjon om Netflix nylige avtale med Microsoft, som er en del av Netflix sin utvikling av en annonsestøttet abonnementsnivå.
Onsdag: Abbott Labs og Tesla
- Q2 inntektsmelding før åpningen; telefonkonferanse kl. 9 ET
- Prosjektert EPS: $ 1.12
- Anslått salg: 10.29 milliarder dollar
- Q2 inntjening etter klokken; telefonkonferanse kl. 5 ET
- Prosjektert EPS: $ 1.81
- Anslått inntekt: 16.52 milliarder dollar
Cramer sa at han tror at Teslas resultatrapport er den viktigste denne uken. «Estimatene er over alt. Det er et stort antall salgsvurderinger og like mange kjøp. [CEO Elon] Musk ekspanderer fortsatt som en gal. … Likevel, hvis Tesla kan overgå selv de laveste estimatene, går aksjen mye høyere.»
Torsdag: AT&T, Freeport-McMoRan, Dow Inc., Union Pacific, DR Horton, Snap, Mattel og Boston Beer
- Q2 inntektsmelding før klokken; telefonkonferanse kl. 8:30 ET
- Anslått EPS: 61 øre
- Anslått inntekt: 29.53 milliarder dollar
- Q2 inntektsmelding før åpningen; telefonkonferanse kl. 10 ET
- Anslått EPS: 64 øre
- Anslått salg: 6.14 milliarder dollar
- Q2 inntektsmelding kl. 6 ET; telefonkonferanse kl. 8 ET
- Prosjektert EPS: $ 2.14
- Anslått salg: 15.55 milliarder dollar
Cramer sa at kjemifirmaet Dow Inc., sammen med kobbergruvearbeideren Freeport-McMoRan, burde gi innsikt i banen til økonomisk vekst.
- Q2 inntektsmelding kl. 7:45 ET; telefonkonferanse kl. 8 ET
- Prosjektert EPS: $ 2.85
- Anslått inntekt: 6.13 milliarder dollar
Cramer sa at han er bekymret for at jernbaneoperatøren Union Pacific kan advare om en nedbremsing i virksomheten.
- Q3 inntektsmelding kl. 6:30 ET; telefonkonferanse kl. 8 ET
- Prosjektert EPS: $ 4.49
- Anslått salg: 8.81 milliarder dollar
Akkurat som med Union Pacific, sa Cramer at han er bekymret for at husbyggeren DR Horton kan advare om en nedgang i kanselleringer. «Hjemavtaler avsluttes ikke; Hjemmetilliten [er] ned enorm. Høye boliglånsrenter har en tendens til å gjøre det, sa han.
- Q2 inntjening etter klokken; telefonkonferanse kl. 5 ET
- Anslått EPS: tap på 20 cent
- Anslått inntekt: 1.14 milliarder dollar
- Q2 resultatmelding etter avslutning; telefonkonferanse kl. 5 ET
- Anslått EPS: 6 øre
- Anslått salg: 1.1 milliarder dollar
- Q2 inntektsmelding etter ringeklokken; telefonkonferanse kl. 5 ET
- Prosjektert EPS: $ 4.61
- Anslått inntekt: $ 612 millioner
Forelderen til Sam Adams og Truly har slitt i det siste takket være en nedgang i salget av hard seltzer, og Cramer sa at han forventer mer av det samme med denne utskriften. Han sa at han foretrekker aksjer av Corona-forelder Constellation Brands, som hans Charitable Trust eier, til Boston Beer.
Fredag: American Express, Verizon, Schlumberger og Twitter
- Q2 inntektsmelding kl. 7 ET; telefonkonferanse kl. 8:30 ET
- Prosjektert EPS: $ 2.42
- Anslått salg: 12.51 milliarder dollar
Cramer sa at han forventer utgifter fra små bedrifter og forbrukere for å hjelpe American Express med å rapportere solide resultater.
- Q2 resultatmelding 7:30 am ET; telefonkonferanse kl. 8:30 ET
- Prosjektert EPS: $ 1.22
- Anslått inntekt: 33.73 milliarder dollar
- Q2 resultatmelding 7 am ET; telefonkonferanse 9:30 ET
- Anslått EPS: 40 øre
- Anslått salg: 6.28 milliarder dollar
Cramer sa at han forventer et godt antall fra oljefelttjenesteleverandøren Schlumberger, akkurat som han gjør med Halliburton.
- Q2 inntektsmelding kl. 8 ET; ingen konferansesamtale planlagt
- Anslått EPS: 15 øre
- Anslått inntekt: 1.33 milliarder dollar
Twitter holder ikke en telefonkonferanse for å diskutere tallene for andre kvartal, med henvisning til det "ventende oppkjøpet" av en enhet tilknyttet Elon Musk. De to partene er for tiden engasjert i en juridisk frem og tilbake knyttet til avtalen.
Offentliggjøring: Cramer's Charitable Trust eier aksjer i HAL, JNJ, MSFT og STZ.
Registrer deg nå for at CNBC Investing Club skal følge Jim Cramers hver eneste bevegelse i markedet.
Kilde: https://www.cnbc.com/2022/07/18/heres-jim-cramers-advice-to-navigate-this-uncertain-earnings-season.html