Slik tar du aksjekartlesingen til neste nivå

Kartlesing blir ansett som lite mer enn mønstergjenkjenning. Traders ser etter bullish eller bearish mønstre, tar en posisjon og håper så at mønsteret spiller ut som det skal. Noen ganger fungerer det, og ganske ofte gjør det det ikke.

Det som mangler i denne tilnærmingen til teknisk handel er kontekst.

Et bullish mønster i et dårlig marked eller når det er negativ nyhetsstrøm vil bare ikke fungere så bra som det ville gjort hvis de rette forholdene eksisterer. Et utbruddsmønster i et oksemarked har mye større sjanse for å lykkes enn det samme mønsteret i et bjørnemarked, men mange tradere gjør aldri denne forskjellen.

En av de beste illustrasjonene på hvordan kontekst og katalysatorer påvirker handelen er fenomenet kjent som "selg nyhetene." Vi har sett det flere ganger i 2022 når det er en oppkjøring til en stor begivenhet og deretter et stygt salg når nyhetene ikke blir sett på som positive. Et godt eksempel er hvordan markedet tok en rasende avgang fra de laveste nivåene i juni og deretter snudde og gjorde nye nedturer da det solgte seg ut på Fed-leder Powells tale i Jackson Hole. Kartet ble overkjøpt på vei inn i nyhetene, og Powell var katalysatoren som fikk det korte oppsettet til å fungere.

Her er et diagram med hver Fed-beslutning så langt i 2022. I nesten alle tilfeller er Fed-beslutningen nær et stort vendepunkt for S&P 500, men i noen få tilfeller bidro Fed til å akselerere trenden når overkjøpt eller oversolgt forholdene var ikke så ekstreme. Den viktige lærdommen her er at hvis du vurderer diagrammet mens du vurderer potensielle katalysatorer som Fed, kan det i stor grad øke sjansene dine for å effektivt handle flyttingen.

Dette gjelder ikke bare indeksene, men også individuelle aksjer. Individuelle aksjer vil bevege seg i takt med det totale markedet i stor grad, så det er viktig å se på diagrammer med det i tankene. Et utbrudd eller et sterkt trekk på inntjeningen er mye mindre sannsynlig å gi et vedvarende trekk hvis de generelle markedsforholdene er dårlige.

Det er ekstremt viktig å ikke bare studere diagrammønsteret, men å se på det i sammenheng med det totale markedet og vurdere hvilken nyhetsflyt som vil påvirke det. Et flott diagram i et dårlig marked eller med viktige nyheter vil være ganske forskjellig fra et diagram uten noen store eksterne faktorer som virker.

Diagrammer er de mest verdifulle verktøyene som tradere besitter, men de har svært begrenset prediksjonsevne. Den store fordelen med diagrammer er å hjelpe deg med å identifisere konteksten som nyhetene oppstår i, og hjelpe deg med å bestemme retningsbestemte bevegelser og hvor mye fart de kan oppnå.

Kartlesing er ikke en vitenskap. Det er en kunst, og jo mer bevisst du er på miljøet som omgir et diagram, jo ​​mer nyttig vil diagrammet være.