Her er nøyaktig når flertallet av familier begynner å spare til college - men eksperter sier at det rett og slett ikke er godt nok

Mens det sitatet var fra omtrent 10 år siden, kom vi nylig over det mens vi tenkte på en historie om hvor snart du bør begynne å spare til barnas høyskole. Og det fikk oss til å lure på: Bør du ta en Swift og begynne å tenke på barnas høyskole - eller til og med spare til det - før barna dine blir født? (Gode nyheter på den generelle sparefronten også, ettersom vi vet godt at det å få barn blir dyrt selv før college: Mange høyrentesparekontoer betaler nå oppover 4 %; se de høyeste spareratene du kan få nå her.)

Generelt sett er svaret ja, forutsatt at du vet at du vil ha barn, sier proffene. "Jeg er en stor fan av denne strategien fordi du er i stand til å maksimere attraktiviteten til en 529-plan ved å la eiendeler vokse lenger utsatt for skatt. Hvis du starter en konto når du har en nyfødt, har du 18 år på deg til å vokse. Hvis du starter før et barn blir født, kan du legge til mange år på den skattefrie blandingen, sier sertifisert finansiell planlegger Neela Hummel hos Abacus Wealth Partners. 

I utgangspunktet er en 529-plan en skattefordelt depotinvesteringskonto designet for å hjelpe folk med å spare for fremtidige utdanningskostnader. Proffene tar generelt til orde for disse planene på grunn av deres høye bidragsgrense, deres skatteutsatte vekst, skattefrie uttak og skattefradragsberettigede bidrag. Noen stater tilbyr også forhåndsbetalte undervisningsplaner for college der undervisning kan låses inn til gjeldende priser for noen som kanskje ikke går på college i årene som kommer.

Mark Kantrowitz, studielånsekspert og forfatter av "Hvordan appellere til mer høyskolestøtte," sier at hvis du begynner å spare fra fødselen, vil omtrent en tredjedel av sparemålet for høyskolen komme fra inntektene. «Hvis du venter til videregående med å begynne å spare, vil mindre enn 10 % komme fra inntektene, og du må spare seks ganger så mye for å nå det samme sparemålet. Hvis du begynner å spare før fødselen, øker du tiden før inntekten øker, sier Kantrowitz.

Sertifisert finansiell planlegger Nicholas Covyeau hos Swell Financial Partners sier at han har flere kolleger og kunder som har valgt denne ruten, bare for renters rente. "Reglene sier at det eneste du trenger for å sette opp en gyldig 529-konto er et personnummer, og ved fødselen til barnet ditt kan du registrere kontoen på nytt i deres navn uten skatter eller straff," sier Covyeau. Fordi du trenger et personnummer for å åpne en 529-konto, hvis du begynner å spare før barnet ditt er født, kan du navngi deg selv som eier og mottaker og deretter overføre det til barnet ditt.

Å starte tidlig betyr at et lavere bidrag er nødvendig for å fullt ut finansiere barnets utdanning, da jo tidligere du starter, jo mer sammensetning vil finne sted. Til syvende og sist sier Kantrowitz: «Det er billigere å spare enn å låne. Hver dollar du sparer er en dollar mindre du må låne. Hver dollar du låner vil koste omtrent 2 dollar når du betaler tilbake gjelden, så du sparer penger ved å spare penger."

Når begynner familier vanligvis å spare til college?

En Sallie Mae og Ipsos-rapport fra 2020 med tittelen "Higher Ambitions: How America Plans for Post-secondary Education", fant at bare 48 % av familier med et videregående barn hadde spart til barnets fremtidige utdanning. Deres gjennomsnittlige sparing var $26,266 44, og flertallet av disse familiene begynte ikke å spare før senere i barnets liv. Mens 32 % begynte å spare da barnet var seks eller yngre, begynte 7 % i alderen 12–16 og XNUMX % da barnet var tenåring.

Ut fra det hun har sett, sier den sertifiserte finansplanleggeren Ann Garcia, forfatter av "How to Pay for College," at gjennomsnittsfamilien begynner å spare til college når barnet deres er rundt 7 år gammelt. "Dette er uheldig fordi du ikke bare har tapt på mange år med potensielle besparelser, men tidslinjen til college er så kort at du har gitt avkall på mye potensiell sammensatt vekst. En familie som har satt av 10,000 35,000 dollar til college før et barn blir født, vil ha et sted rundt 7 200 dollar når barnet går ut av videregående. Hvis de ventet til barnet var 32,000, ville de måtte spare $XNUMX per måned hver måned gjennom videregående skole, totalt rundt $XNUMX XNUMX i bidrag, for å ha det samme beløpet tilgjengelig for college, sier Garcia.

Hva du bør spørre deg selv før du sparer til college

Men før du setter av høyskolemidler til ditt ufødte barn, anbefaler Covyeau å sørge for at din personlige økonomi er i orden. «Er alle studielån, kredittkort og bilbetalinger nedbetalt? Er nødfondet ditt fullfinansiert? Er du i stand til å maksimere din IRA eller Roth IRA? Kan du maksimalt ut 401(k)? Er det fortsatt penger til overs som du kan bruke på boliglånet ditt eller en meglerkonto? Hvis svaret er ja, kan det være fornuftig å åpne en 529-konto hvis du ser deg selv å få barn i fremtiden, sier Covyeau.

Noe annet å tenke på, for de med betydelig rikdom, er å utsette bruken av 529 penger til barnebarn eller oldebarn. "Hvis du er verdt hundrevis av millioner av dollar når barna dine går på skolen, vil jeg at du betaler skolepengene og andre kostnader ut av din nåværende kontantstrøm, og bevarer 529 for fremtidige generasjoner," sier sertifisert finansplanlegger Tom Zimmerman ved Zimmerman Wealth Management. Dessuten kan disse midlene også brukes til nieser, nevøer og andre familiemedlemmer. 

Hva vil skje med høyskolesparingene hvis jeg ikke ender opp med å få barn?

I verste fall, hvis du ikke ender opp med å få barn, kan du enten bruke de 529 midlene til å gå tilbake til skolen selv eller ta skattestraffen på inntektene, ikke rektor, delen av pengene dine. 

Har tidlig sparing ulemper?

Selv om tidlig sparing generelt blir hyllet av eksperter, er det ikke uten noen ulemper. Selv om han personlig åpnet to 529-kontoer før han var gift enn si hadde barn, sier den sertifiserte finansplanleggeren Chris Jaccard hos Financial Alternatives at det ikke er nødvendig å starte så tidlig. "Det gir kompleksitet til porteføljen din fordi det er en annen konto og finansinstitusjon å forholde seg til, kontoen kan potensielt være underfinansiert og glemt, eller overfinansiert og ikke brukt, og de kan ta bort penger som er bedre investert i andre muligheter."