Denne inntjeningssesongen har vært en tøff en for våre store teknologiaksjer – og som et resultat har vi senket flere av våre kursmål basert på selskapenes siste kvartalsrapporter, veiledning og kommentarer. Det nåværende stigende rentemiljøet og det sterke USA dollar – nok en renteøkning på 75 basispunkter fra Federal Reserve forventes neste uke – er også motvind for noen av våre mer økonomisk sensitive aksjer. Vi gjorde PT-kutt på noen av disse navnene også. Imidlertid er et kursmål – enten det er vårt eller fra mylderet av Wall Street-firmaer som vi rapporterer om hver dag – bare en del av puslespillet for investorer å vurdere når de vurderer en aksje. Her er en oversikt over kursmålsendringene vi nylig gjorde i Jim Cramers Charitable Trust, porteføljen vi bruker for CNBC Investing Club. Apple (AAPL): Til tross for et solid kvartal, sterke veksttrender og vårt positive langsiktige syn på aksjen, kuttet vi kursmålet vårt til $175 per aksje fra $195. Reduksjonen handler mindre om Apple-aksjer selv og mer om krympende verdivurderinger over hele teknologisektoren. I vår inntjeningsanalyse torsdag kveld gjentok vi vår 1-rating. Apples aksje steg nesten 8 % fredag, til rundt 156 dollar per aksje. Amazon (AMZN): Aksjene falt mer enn 8 % på fredag på bakgrunn av et svakt tredje kvartal, til rundt 101.88 dollar per aksje. Men vi holder oss til aksjen, og Jim Cramer sier at mye av negativiteten er innebygd. Han la til at skyenheten Amazon Web Services (AWS) tjener så mye penger at en investor i hovedsak får resten av selskapet gratis på verdivurderingsbasis. Vi kuttet imidlertid kursmålet vårt til $140 per aksje fra $160, og erkjenner motvind på grunn av stigende renter og lavere inntjeningsanslag. Metaplattformer (META): Gitt stahet når det kommer til pengebruk, hadde vi ikke noe annet valg enn å nedgradere aksjer til 2-rating. Vi kuttet også kursmålet vårt til $150 per aksje fra $235 etter onsdagens kunngjøring om et brutalt tredje kvartal og påfølgende 25% aksjefall. Aksjene steg litt fredag, til rundt 99 dollar per aksje, men det er liten trøst. Ford (F): Vi senket kursmålet vårt på bilprodusenten til $16 per aksje fra $18, noe som gjenspeiler et fall i fortjenesteanslag og en nedgang i aksjemultipler blant høyere renter. Vi likte inntjeningen som Ford rapporterte for tredje kvartal og den solide frie kontantstrømmen. Det er derfor vi fortsetter å eie aksjen, selv om vi opprettholder vår 2-rating. Ledelsens beslutning om å flytte resultatmålet til den lave enden av sortimentet var fornuftig i dette miljøet. Alfabet (GOOGL): Aksjene tapte 9 % onsdag, dagen etter at de rapporterte dårlige resultater for tredje kvartal. Vi senket kursmålet vårt for Google-forelderen til $130 per aksje fra $160. I vår resultatanalyse tirsdag kveld rådet vi imidlertid investorer til å sitte godt og vente på at støvet har lagt seg før de tar noen beslutninger om aksjen. Aksjene falt ytterligere 2 % på torsdag, før de endelig fikk et sprett fredag, og klatret 3.75 % i ettermiddagshandel, til 95.67 dollar per aksje. Microsoft (MSFT): Til tross for vårt langsiktige positive syn, reduserte vi kursmålet vårt til $300 per aksje fra $375. Vi sa tirsdag kveld at Microsofts finanspolitiske veiledning for andre kvartal sannsynligvis vil føre til nedadgående inntjening og prismålrevisjoner fra analytikere på Wall Street. Det skjedde absolutt. Aksjen tapte 7 % på onsdag og nesten 2 % på torsdag. Den fikk deretter tilbake mer enn 3 % fredag, og handlet rundt 234.4 dollar per aksje. Danaher (DHR): Den underliggende virksomheten er fortsatt utrolig sunn og ledelsen er best i klassen, noe som ble vist da life science-selskapet rapporterte resultater for tredje kvartal forrige uke. Men med tanke på at kundene reduserer lagerbeholdningen og det kan presse nye bestillinger på kort sikt, kuttet vi prismålet vårt til $320 fra $330, samtidig som vi bekreftet vår 1-vurdering. Procter & Gamble (PG): Økt valutamotvind og langvarig marginpress som følge av høyere innsatskostnader førte til at vi tok kursmålet vårt ned til $160 per aksje fra $165 etter at P & G rapporterte finansresultater for første kvartal forrige uke. Vi opprettholder vår 1-rating på aksjen for dens prissettingskraft og dens økonomiske nedgangsmotstandsdyktige natur. Folk har ikke en tendens til å slutte å bruke på daglige nødvendigheter, og vi tror den motvinden vil snu til medvind om et par kvartaler fra nå. (Jim Cramer's Charitable Trust er lang AAPL, AMZN, META, F, GOOGL, MSFT, DHR og PG. Se her for en fullstendig liste over aksjene.) Som abonnent på CNBC Investing Club med Jim Cramer, vil du motta et byttevarsel før Jim gjør en handel. Jim venter 45 minutter etter å ha sendt et handelsvarsel før han kjøper eller selger en aksje i sin veldedige fonds portefølje. Hvis Jim har snakket om en aksje på CNBC TV, venter han 72 timer etter å ha utstedt handelsvarselet før han utfører handelen. INVESTERINGSKLUBBINFORMASJONEN OVENFOR ER UNDERLAGT VÅRE VILKÅR OG BETINGELSER OG PERSONVERNSREGLER SAMMEN MED VÅR ANSVARSFRASKRIVELSE. INGEN FORPLIGTELSE ELLER PLIKTER FINNES, ELLER ER OPPRETTET, I KRAG AV DIN KVITTERING AV NOEN INFORMASJON GITT I FORBINDELSE MED INVESTERINGSKLUBBEN.
Logoen til Meta Platforms er sett i Davos, Sveits, 22. mai 2022.
Arnd Wiegmann | Reuters
Denne inntjeningssesongen har vært en tøff en for våre store teknologiaksjer – og som et resultat har vi senket flere av våre kursmål basert på selskapenes siste kvartalsrapporter, veiledning og kommentarer.
Kilde: https://www.cnbc.com/2022/10/28/heres-a-round-up-of-8-price-target-changes-we-made-in-club-stocks.html