Gitt utsikter for høy amerikansk inflasjon som sannsynligvis vil vedvare utover 2022, sier Gargi Chaudhuri fra BlackRock Inc., verdens største kapitalforvalter, at investorer bør fortsette å sikre sine porteføljer med børshandlede fond fokusert på inflasjonslenkede obligasjoner, råvarer, infrastruktur og eiendom.
Onsdagens forbrukerprisrapport for desember vil sannsynligvis gi en overordnet økning fra år til år på mer enn 7 %, den høyeste på nesten 40 år, og for å reflektere en "bredt basert" økning i inflasjonen, Chaudhuri, leder for iShares investeringsstrategi for Amerika, skrev i et tirsdagsnotat. Å ha en strategi for flere aktiva er nødvendig i et miljø der inflasjonen sannsynligvis vil legge seg over nivåene før pandemien "selv etter at pandemienes gjenåpningseffekter har gått sin gang."
Utsiktene til inflasjon som løper for varmt for lenge i USA forble i forkant på tirsdag, da lovgivere stilte spørsmål ved den amerikanske sentralbankens evne til å takle prispress under bekreftelseshøringen av sentralbanksjef Jerome Powell, som har blitt nominert av presidenten. Joe Biden skal tjene en annen periode som leder av institusjonen.
Investorer tok vitnesbyrdet med ro, med Dow industrials
DJIA,
S & P 500
SPX,
og
COMP
alt ble høyere, selv om statsrentene forble blandet.
Registrer deg for våre Market Watch-nyhetsbrev her.
Traders forventer totalt tre måneder med overskrifts-KPI-avlesninger som kommer inn på eller over 7 %, inkludert desembers, og forventer ikke at tiltaket faller under 3 % gjennom november. I mellomtiden, store navn som JPMorgan Chase & Co's
JPM
Jamie Dimon forventer mer enn fire renteøkninger fra Fed i år.
"Selv om vi ikke forventer at den overordnede KPI-inflasjonen over 6 % vil vedvare på mellomlang sikt, ser vi rom for at inflasjonen kan legge seg på et høyere nivå enn den pre-pandemiske epoken med under 2 % kjerneinflasjon," skrev Chaudhuri. "Fortsettelsen av kraftig omstartsdynamikk, mer vedvarende forsyningskjedeutfordringer, styrke i den viktige inflasjonskategorien i KPI-kurven og en spare- og lønnsrik forbruker vil bidra til inflasjon over trenden."
Hun anbefalte investorer å sikre seg ved å bruke ETFer forvaltet av BlackRock som: iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
STIP
; iShares TIPS Bond ETF
TIPS
; iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF
COMT
; iShares US Infrastructure ETF
IFRA
; og iShares US Real Estate ETF
IYR.
Hennes anbefalinger ligner de hun ga i et desemberintervju med Bloomberg TV, selv om hun på det tidspunktet sa at hun forventet at inflasjonen skulle avta senere i 2022.
I tirsdagens kommentar sa Chaudhuri også at hun anbefaler aksjeinvestorer å «stange deres portefølje med verdi
vlue
og kvalitetsfaktororienterte sektorer
KVALITET
av markedet og fokus på obligasjoner med flytende rente
NICE
i rentetildelinger.» Hun kunne ikke umiddelbart nås for kommentar tirsdag.
New York-baserte BlackRock hadde tilsyn med totalt 9.46 billioner dollar i tredje kvartal.
Les: Larry Fink vil redde verden (og tjene penger på å gjøre det)
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/here-are-the-etfs-to-buy-on-persistently-higher-inflation-in-2022-and-beyond-says-blackrocks-head-of- ishares-strategy-11641927879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo