Okta Inc (NASDAQ: OKTA) handles på sitt laveste nivå hittil i år på mandag – en verdivurdering som er "for overbevisende til å ignorere", ifølge en Guggenheim-analytiker.
Okta aksje oppgradert til "kjøp"
John DiFucci oppgraderte identitetsadministrasjonsselskapet i morges til å "kjøpe" og kunngjorde et prismål på $65 som representerer en oppside på omtrent 45 % i forhold til forrige stenging.
Okta omsettes for tiden til 3.6 ganger EV-til-NTM gjentakende inntekt. Til sammenligning ble rivalene - Ping Identity og ForgeRock, skrev analytikeren, kjøpt opp til henholdsvis 8.2 ganger og 8.9 ganger.
Selv om oppgraderingen vår ikke nødvendigvis er basert på potensialet for et lignende utfall for Okta (selv om vi anerkjenner muligheten), ser vi nåværende nivåer som tilbyr asymmetrisk risikobelønning med liten nedside og betydelig oppsidepotensial.
Ned 85 % sammenlignet med all-time high i februar 2021, handler Okta-aksjen under sin egenverdi, han la til.
Motvind er allerede priset inn
Okta forventes å rapportere sine Q3-resultater 7. desemberth. Konsensus er at tapet per aksje forblir uendret sekvensielt på $1.34 (Les mer) og opp fra fjorårets $1.08.
Det Nasdaq-noterte selskapet forventes med andre ord å forbli betydelig i tap – på linje med flere andre sky-aksjer som allerede har rapportert skuffende tredje kvartal på makro motvind.
Likevel fortsetter Guggenheim-analytikeren å se en enorm mulighet for Okta Inc på lang sikt i sin kjerneidentitet og tilgangsadministrasjonsrom. Han bemerket også:
Okta er mer enn å prise på spørsmål rundt nedgang i salgsstyrken, produktforsinkelser, C-suite-omsetning og negative overskrifter angående sikkerhetshendelser.
Okta er berammet til en investordag neste uke.