Vekstnedgang for å utløse et fall på 10 %, advarer Morgan Stanley

Investorer kan leke med ilden.

I følge Morgan Stanleys Mike Wilson er S&P 500 sårbar for et fall på 10 % til tross for mandagens sene kjøpsoverstadium. Han advarer om at investorer på en farlig måte bagatelliserer en kollisjon mellom en strammere Federal Reserve og bremsende vekst.

"Denne typen handling er bare ikke trøstende. Jeg tror ikke noen går hjem med følelsen av at de har fått med seg denne tingen selv om de kjøpte de laveste,» sa selskapets amerikanske aksjestrateg og investeringssjef til CNBCs «Fast Money».

Wall Street har ikke sett en så stor reversering i løpet av dagen siden finanskrisen i 2008. I løpet av mandagens sesjon kom Nasdaq tilbake fra et fall på 4 % mens Dow-indeksen var nede på 3.25 % på det laveste. På et tidspunkt var blue chip-indeksen ned 1,015 poeng. Men på slutten var Nasdaq, Dow og S&P 500 alle i positivt territorium.

Wilson, markedets største bjørn, forventer at det smertefulle fallet vil skje i løpet av de neste tre til fire ukene. Han forventer utfordrende resultatrapporter og veiledning vil gi investorer en vekker angående avtakende vekst.

"Jeg trenger noe under 4,000 for å bli virkelig konstruktiv," sa Wilson. "Jeg tror det vil skje."

Hans strategi: Doble ned på defensive handler foran det forutsagte tilbakeslaget. Han advarer om at praktisk talt alle S&P 500-grupper vil se mer problemer på grunn av skumhet og tar beslutninger på aksje for aksjebasis.

«Vi satser ikke så mye på sykliske verdier her som for et år siden fordi veksten avtar. Folk ble litt for begeistret for disse sykliske delene av markedet, og vi mener det er feilfot, sa han. «Det kommer til å bli en tilbakebetaling i etterspørselen i år. Vi tror marginer er et potensielt problem.»

Wilson tviler på at Federal Reserves todagers politiske møte som starter tirsdag vil gi meningsfull trøst til investorer.

"De kommer ikke til å trekke seg tilbake fordi markedet solgte seg litt ut her," sa Wilson. "Dataene har egentlig ikke vært myke nok til at de kan stoppe innstrammingsprosessen."

Mandag stengte S&P 500 på 4410.13, 8.5 % under indeksens rekordhøye hit 4. januar. Wilsons prismål ved årsslutt er 4,400.

CNBC Robert Hum bidratt til denne rapporten.

Ansvarsfraskrivelse