Gjennom karrieren din er det sannsynlig at en del av inntekten din har gått til trygdeytelser hver lønnsperiode. Formålet? Når tiden er inne for å pensjonere deg, kan du trekke ut månedlige fordeler fra dette programmet. Dette gir deg en ekstra inntektsstrøm på toppen av din personlige pensjonssparing. Hvis arbeidet ditt gjennom årene har gjort deg kvalifisert til å ta ut pensjon, kan imidlertid disse utbetalingene redusere trygdeytelsene du ellers ville vært kvalifisert for. Denne reduksjonen kalles «windfall elimination provision» eller WEP.
Vurder å jobbe med a finansiell rådgiver mens du lager økonomiske planer for pensjonisttilværelsen.
Hva er Windfall Elimination -bestemmelsen?
Vindfallelimineringsbestemmelsen (WEP) er en formel som effektivt reduserer Trygd og uføretrygd for visse pensjonister som mottar pensjon under pensjonering, i tillegg til trygdeutbetalingene.
WEP gjelder for trygdeutbetalinger hvis pensjon kommer fra en ikke-dekket jobb, eller en som ikke betale til FICA. Hvis du ikke fikk tilbakeholdt trygdeavgifter fra lønnsslippene dine og deretter mottok pensjon fra den jobben, kan du sannsynligvis forvente at trygdeytelsene dine ved pensjonering blir redusert.
Uventet elimineringsbestemmelse ble innført i 1983 som en fordelssikring. Det hindrer enkelte arbeidere i å samle fullt Trygdeytelser i tillegg til pensjon, uten å ha betalt til trygd for nok av karrieren.
WEP -formelen tar hensyn til antall år du hadde trygdeskatt. Den bruker deretter en glidende skala for å bestemme fordelene dine for kvalifiseringsår (ELY).
Hvordan WEP brukes
Den uønskede elimineringsbestemmelsen påvirker både trygd og uføretrygd. Den beregner en rettferdig fordel som er proporsjonal med antall år du hadde betydelig inntekt fra en kvalifisert jobb (en som holdt tilbake FICA). WEP-reduksjoner brukes på en glidende skala. Hvis du har 30 eller flere år med betydelig inntekt fra en jobb som er kvalifisert for trygd, kan du for eksempel motta 90 % av trygdeytelsene dine selv om du også samler inn pensjon fra en ikke-dekket jobb.
Hvis du har færre enn 20 år i en kvalifisert jobb med betydelig inntekt, men-og mottar pensjon fra en ikke-dekket karriere-kan du bare motta opptil 40% av dine trygdeytelser.
WEP-beregningen brukes før andre ytelsesjusteringsberegninger, som f.eks førtidspensjoneringer, forsinkede pensjonskreditter og DER.
Provinsgrenser
Hvis du samler trygdeytelser mens du mottar pensjon fra en ikke-dekket jobb, gjelder WEP mest sannsynlig. Faktisk, i desember 2020, ble mer enn 1.9 millioner amerikanere berørt av WEP. I følge Federation of American Scientists var de fleste av disse tidligere statlige og føderale ansatte.
Imidlertid er det grenser for hvor mye denne bestemmelsen kan redusere trygden din. Dette gjelder spesielt hvis du mottar en mindre pensjon.
WEP har en maksimal reduksjon som tilsvarer 50% av pensjon eller pensjonsytelser fra ikke-dekket arbeid. Dette betyr at uansett hvor mange år du brukte (eller ikke brukte) på å få betydelig inntekt fra en dekket jobb, vil trygdeytelsene dine ikke bli redusert med mer enn halvparten av pensjonsutbetalingen din.
Hvem er unntatt fra WEP?
Hvis du får pensjon fra en ikke-dekket jobb, vil ikke fordelene dine automatisk være omfattet av bestemmelsen om eliminering av uventede tilfeller. Det er noen få viktige unntak.
Du har 30 eller flere års kvalifisering inntjening. Hvis du jobbet 30 eller flere år i en annen jobb med betydelig inntekt, som holdt tilbake trygd, er du unntatt fra WEP. Betydelig inntekt er definert som $26,550 2021 eller mer for året XNUMX. Dette unntaket gjelder generelt for pensjonister som startet en andre karriere etter deres første pensjonisttilværelse. Det kan også være til nytte for de som har byttet jobb midtveis i karrieren.
Du var kvalifisert for pensjonsutbetalinger før 1986. Hvis du ble kvalifisert til å godta pensjonsutbetalinger fra din ikke-kvalifiserte jobb før år 1986, er du ikke underlagt en WEP-justering på trygdeytelsene dine.
Du er en føderal ansatt hvis tjeneste og trygdekning begynte 1. januar 1984. Den obligatoriske WEP-dekningsbestemmelsen betyr at føderale ansatte som var i tjeneste ved starten av 1984 er unntatt.
Du mottar jernbanepensjon. Hvis din eneste pensjon kommer fra jernbanearbeid, er den unntatt fra WEP.
Bunnlinjen
WEP tar sikte på å hindre pensjonister fra den urettferdige fordelen ved å motta full trygdeytelse hvis de også mottar pensjon fra en jobb som ikke betalte seg inn i trygden. WEP kan redusere kvalifiserte trygdeytelser med så mye som 60 %. Den har et maksimalt fradrag som tilsvarer halvparten av pensjonsutbetalingen din. For å unngå WEP, må du jobbe minst 30 år i en kvalifiserende stilling (som er kvalifisert for sosial sikkerhet) med betydelig inntekt (for 2021 er dette $26,500 1986 eller mer). Andre WEP-unntak inkluderer jernbanepensjoner, etterlattepensjoner, pensjoner som begynte før 1 og føderale ansatte hvis trygdedekning begynte 1984. januar XNUMX.
Tips om sosial sikkerhet
Hvis du er usikker på hvordan du best forbereder deg til pensjonisttilværelsen, vurdere å jobbe med en finansiell rådgiver som kan bygge en portefølje basert på dine behov, tidshorisont og økonomiske situasjon. Å finne en rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset kan matche deg med opptil tre rådgivere i ditt område på så lite som fem minutter. Hvis du er klar til å finne en, kom i gang nå.
Hvis du foretrekker å gjøre det alene, bruk SmartAsset kalkulator for aktivaallokering for å finne ut hvordan du best deler pengene dine mellom aksjer, obligasjoner og kontanter. Kalkulatoren baserer sin anbefaling på risikoprofilen din og gir en oversikt over hver aktivaklasse.
Tror du at du vil bli påvirket av WEP? Da er det viktig å ta hensyn til denne reduksjonen i ytelsene når du planlegger din pensjonssparestrategi. I noen tilfeller må du kanskje spare mer for å ha en vellykket finansiert pensjonisttilværelse. Eller kanskje du må utsette pensjonering for å nå 30-års fritaksgrensen.
Ikke gå glipp av nyheter som kan påvirke din økonomi. Få nyheter og tips å ta smartere økonomiske beslutninger med SmartAssets halvukentlige e-post. Det er 100 % gratis, og du kan melde deg av når som helst. Registrer deg i dag.
Fotokreditt: ©iStock.com/BackyardProduction
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/windfall-elimination-provision-social-security-155955675.html