Sundar Pichai står overfor det som sannsynligvis kan være Googles største konkurranseutfordring på de 25 årene siden det ble grunnlagt.
Selskapets dominans i søkemotorsøk med annonser er under akutt trussel av Microsoft AI-aktivert Bing akkurat som tunge investeringer i Google Cloud betyr at virksomheten fortsetter å blø rødt blekk i en bransje der fortjenesten ser ut til å vokse på trær for andre hyperskalere.
Google-sjef Pichai, som nå er i ferd med å haste ut sine egne chatbot kalt Bard å svare, er å måtte kutte ned andre steder. Forrige måned fikk han umiddelbar tilbakemelding på en ny policy som tvinger ansatte ved hans tapsbringende Cloud-operasjoner til dele skrivebordet deres med en partner.
I kommentarer tatt opp på bånd og innhentet av CNBC, oppfordret Pichai ansatte som er berørt av planen hans Cloud Office Evolution (CLOE) til å huske at førsteklasses kontoreiendom ikke er billig på de fem største stedene, inkludert San Francisco og New York.
"Det er folk, forresten, som rutinemessig klager over at de kommer inn og det er store mengder tomme pulter," sa han forrige uke. "Det føles som en spøkelsesby - det er bare ikke en fin opplevelse."
Det er en enkel motivasjon bak denne småpengene: Morselskapet Alphabet er under press.
Det er fordi når du tar bort Googles søkemotorinntekter, forsvinner mer enn halvparten av konsernets 282 milliarder dollar i årlige inntekter. Trekke fra YouTube fra resten og det som er igjen er i hovedsak en blanding av tapsbringende aktiviteter.
Googles maskinvarevirksomhet – inkludert Pixel-mobiltelefonen, Nest-hjemmeprodukter og Fitbit bærbare enheter – beveger ikke nålen, og den årlige inntekten som ble hentet inn av Google Play-appbutikken, gikk faktisk ned, ifølge den siste 10-K-filen.
I september sa selskapet at det ville begynne nedleggelse sin Stadia-avdeling for streaming av videospill, og, for å legge fornærmelse til skade, veteran YouTube-sjef Susan Wojcicki is trapper ned akkurat når TikTok er raskt øker sitt publikum gjennom et laserlignende fokus på virale kortformede videoer.
Google svarte ikke umiddelbart Fortuneforespørsel om kommentar.
Å vokse Google Cloud har vært en strategisk prioritet for Pichai
Men Googles skyvirksomhet har lovende takket være det raskt voksende behovet for ekstern databehandling. Rivaliserende hyperskalere Amazon Web Services og Microsoft Azure henter inn fortjeneste med lastebillasset, og leier ut datasentrenes overflødige datakraft til bedriftskunder som ønsker å unngå de faste kostnadene ved å vedlikeholde sine egne.
Voksende Google Cloud har følgelig vært en hovedprioritet for Pichai helt siden han tok over driften av selskapet i 2015.
Mens divisjonens topplinje steg med 37 % i fjor til over 26 milliarder euro, holdt driftsunderskuddet seg tilnærmet flatt på 3 milliarder dollar. Alfabetets finanssjef Ruth Porat, som veiledet for en "meningsfull" nedgang i kontorrelaterte capex i år, sa bare forrige måned at hun forble "veldig fokusert på veien til lønnsomhet" hos Google Cloud.
Det er grunnen til at Pichai forsøkte å spare penger ved å konsolidere kontorlokaler, selv om han ba ansatte om unnskyldning for å prøve å svelge nyhetene forrige måned.
"Vi bør være gode forvaltere av økonomiske ressurser," sa Pichai ifølge CNBC. – Vi har dyr eiendom. Og hvis de bare brukes 30 % av tiden, må vi være forsiktige med hvordan vi tenker på det.»
Søkemotorsubsidier
Den konstante krysssubsidieringen av Alphabets diverse tapsbringende virksomheter ved å bruke søkemotorfortjeneste har Cathie Woods ARK Invest å tro at å snuble opp Googles skyambisjoner kan være en sekundært mål for Microsoftsin AI push.
Analytikerne hennes hevder at administrerende direktør Satya Nadella har som mål å utøve nok press på Google med sin nye AI-aktiverte Bing til at investorer tvinger Pichai til å ringe tilbake investeringene sine i Cloud for å beskytte marginene.
Dette kan da gi verdifulle markedsandeler til Azure. Microsofts rivaliserende hyperscaler tjener 40 % pluss avkastning på salget, som omsetter til 8.9 milliarder dollar i driftsresultat bare i løpet av det siste andre kvartalet.
Med 6 % av Googles globale arbeidsstyrke som er berammet til å miste jobben, bør sparing på skrivebordet derfor være den minste bekymringen for Googlere akkurat nå.
Denne historien ble opprinnelig omtalt på Fortune.com
Mer fra Fortune:
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/google-boss-sundar-pichai-says-125653701.html