Langsom desinflasjon og et fortsatt sterkt arbeidsmarked har utløst frykt at Fed kan være klar til å trekke ut avtrekkeren på ytterligere aggressive renteøkninger i et forsøk på å kjøle ned økonomisk aktivitet og få inflasjonen ned.
Ikke desto mindre er det generelle bakteppet for fortsatt vekstmomentum ikke nødvendigvis dårlig for aksjer, ifølge Goldman Sachs strateg Kamakshya Trivedi.
"Vårt overordnede syn er fortsatt mer konsistent med langsom desinflasjon midt i noen ytterligere forbedringer i global vekst. Den blandingen bør opprettholde det oppadgående presset på avkastningen, men til slutt begrense skaden på aksjer, sa Trivedi.
Bankgigantens aksjeanalytikere tar den linjen fremover, og søker etter aksjer som vil gjøre mer enn bare "begrense skader." Faktisk ser analytikerne at en trio av mindre kjente aksjer gir gevinster på minst 60 % og går forbi 100 %.
Vi kjørte dem gjennom TipRanks-database for å se hva som gjør dem tiltalende investeringsvalg akkurat nå.
Sea, Ltd. (SE)
Det første Goldman-valget er Sea, et Singaporeansk firma som fungerer som et teknologiholdingselskap. Sea opererer gjennom sine datterselskaper, som har bygget opp en global rekkevidde i flere nettsektorer, inkludert e-handel, online finansielle tjenester og spill. Selskapets Shopee-merke håndterer detaljhandelen, SeaMoney-merket, som er en av Sørøst-Asias ledende finansleverandører på nett, har de finansielle tjenestene, og Garena er plattformen for online spillutvikling og publisering.
Alt dette kokte ned til flere år med sterk inntektsvekst – på bekostning av lønnsomheten. I 3Q22 viste dens kvartalsvise resultatrapport et justert nettotap på $357.7 millioner, et tap mer enn det dobbelte av $167.7 millioner 3Q21-tallet. Når det er sagt, kom inntektene for 3. kvartal på 3.2 milliarder dollar, en økning på 18.5 % fra år til år, mens bruttoresultatet økte med 21 % til 1.2 milliarder dollar. Vi får se om Seas resultater har fortsatt å berolige investorer, når selskapet offentliggjør tall for 4Q22 og hele året 7. mars.
Analytiker Pang Vittayaamnuaykoon, som dekker Sea for Goldman Sachs, tror aksjen vil overgå markedet, ettersom hun ser en akselerert vei til lønnsomhet i år.
"På middels til lengre sikt anslår vi e-handelsvekst mellom middels og høye tenåringer, noe som gjenspeiler vårt syn på at Shopee vil begynne å reinvestere igjen etter breakeven (samtidig som de forblir lønnsomme) i vekst for å forsvare sin lederposisjon og ekspandere i vekstområder... På spill, vi tror at gaten allerede har priset inn kontinuerlig EBITDA-nedgang, noe som gir nedsidestøtte; mens SeaMoney, stort sett oversett, er satt til å gå i balanse i 1Q23E. Med dette tror vi nå SE vil generere EBITDA på 1.1 milliarder USD/4.1 milliarder USD innen FY23/25E,” sa Vittayaamnuaykoon.
Med en risiko-belønningsprofil som "forblir attraktiv", la Vittayaamnuaykoon SE til Goldmans overbevisningsliste. Analytikeren vurderer aksjen til et kjøp, og kursmålet hennes på $132 antyder en oppside på ~101% i løpet av det kommende året. (For å se Vittayaamnuaykoons merittrekord, Klikk her)
Totalt sett har Sea-aksjer en sterk kjøpsvurdering fra analytikerens konsensus, basert på 6 nylige analytikeranmeldelser som inkluderer 5 kjøp og 1 hold. Aksjene selges for $65.71 og deres gjennomsnittlige kursmål på $88.17 innebærer rom eller en 12-måneders oppside på ~34%. (Se SE aksjeprognose)
Krystal Biotech (KRYS)
Det andre Goldman-valget er Krystal Biotech, et biofarmaselskap i klinisk fase som jobber med nye genterapier for å håndtere alvorlige, sjeldne tilstander forårsaket av mutasjoner eller fravær av enkeltgen. Krystals unike vri på genterapi er et fokus på gjendoserbare terapeutiske midler, for å gi best-i-klassen behandlinger. Blant sykdomstilstandene som behandles av de nye legemiddelkandidatene i Krystals utviklingspipeline er Dystrophic epidermolysis bullosa (DEB), TGM1-deficient Autosomal Recessive Congenital Ichthyosis (TGM1-deficient ARCI) og cystisk fibrose (CF).
Selskapets ledende legemiddelkandidat, B-VEC (merket som Vyjuvek), var gjenstand for en nylig fase 3-studie i behandling av DEB. Dette er en sjelden, ofte dødelig, blemmedannelse i huden forårsaket av mangel på et bestemt kollagenprotein. Medikamentkandidaten B-VEC har som mål å behandle både recessive og dominerende former for denne genetiske sykdommen. I desember i fjor publiserte selskapet positive resultater fra den kliniske fase 3-studien, og har siden mottatt melding fra FDA om at PDUFA-datoen for Biologics License Application – et nøkkeltrinn i regulatorisk godkjenning av et nytt medikament – er satt til 19. mai 2023. Merkediskusjoner mellom selskapet og FDA vil begynne senest 20. april.
Andre steder i den kliniske pipelinen forventer Krystal å snart begynne å dosere pasienter i fase 2-delen i studien av KB105, en behandling for TGM1-mangelfull ARCI. Studien inkluderer både voksne og pediatriske pasienter, og vil ta for seg sikkerhets- og effektprofilene til legemiddelkandidaten.
Den tredje legemiddelkandidaten i det kliniske stadiet er KB407, en potensiell behandling for CF. I august i fjor kunngjorde Krystal at FDA hadde godkjent IND-søknaden, og banet vei for en klinisk studie, og fase 1-studien i USA er planlagt å starte i løpet av 1H23. Selskapet gjennomfører allerede pasientscreening for registrering i en Australia-basert fase 1-studie av KB407.
Som et siste notat for det kliniske programmet, forbereder Krystal en IND-søknad for KB101 som skal sendes inn i år. Denne medikamentkandidaten utvikles for behandling av Netherton syndrom, en annen farlig, genetisk definert hudtilstand.
Mens Krystal har mange lovende forskningsspor i sin utviklingspipeline, dreier hovednyheten seg rundt det ledende programmet, B-VEC/Vyjuvek. Goldmans 5-stjerners analytiker Madhu Kumar skriver om dette programmet: «5/19 PDUFA for Vyjuvek for dystrophic epidermolysis bullosa (DEB) er fortsatt den viktigste NT-begivenheten for KRYS-aksjonærer. Våre 90 % POS- og investorsamtaler indikerer potensiell godkjenning, og debatter rundt Vyjuvek er nå først og fremst fokusert på lanseringen... Vi har revidert markedsmodellen vår for bedre å reflektere Vyjuveks mulighet i DEB (topp global ujustert salgsøkning fra $1.2B til $1.5B med en akselerert rampe i de første årene av lanseringen med 25 % og 48 % av topppenetrasjonen som ble nådd i 2024 og 2025), noe vi tror kan føre ytterligere oppside for KRYS-aksjer.»
Etter Kumars syn støtter dette en kjøpsvurdering på KRYS-aksjer og et kursmål på $124 som innebærer en oppside på 61 % for de neste 12 månedene. (For å se Kumars merittrekord, Klikk her)
Totalt sett har denne bioteknologiske aksjen fått en enstemmig Strong Buy-konsensusvurdering fra gatens analytikere, basert på 6 nylige positive anmeldelser. Aksjene har en handelspris på $76.91, og det gjennomsnittlige kursmålet, som står på $114.40, antyder en gevinst på ~49% på ett års tidsrammen. (Se KRYS aksjemelding)
Inter & Company (I)
Det siste Goldman-valget vi ser på er Inter, et brasiliansk-basert finansfirma som tilbyr et bredt spekter av banktjenester, inkludert kapitalforvaltning, forsikringsmegling og verdipapirer til individuelle, detaljhandels- og kommersielle kunder. Selskapets banksegment omfatter sjekk- og innskuddskontoer, kreditt- og debetkort og ulike lånetjenester. Verdipapirsegmentet hjelper til med kjøp, salg og oppbevaring av ulike verdipapirer, samt porteføljestyring, mens forsikringssegmentet tilbyr alle de vanlige forsikringsproduktene, inkludert liv, eiendom, bil, finans og helse/tannpleie, samt reise- og kredittbeskyttelse.
Inter har raskt blitt ledende i Brasils digitale banksektor, og har sett sin kundebase utvides fra bare 1.5 millioner i 2018 til 24.7 millioner ved slutten av 2022. Enda bedre, 66 % av selskapets kunder bruker 3 eller flere av Inters finansielle Produkter. I slutten av september i fjor kunne Inter skilte med over 28 milliarder brasilianske realer (5.39 milliarder USD) i kundeinnskudd, og en låneportefølje på totalt over 22 milliarder real (4.23 milliarder USD) – opp 47 % fra år til år.
Mens Inter startet i Brasil, begrenser ikke selskapet sin virksomhet til det landet. Inter kunne skryte av 501,000 2022 globale kontoer ved utgangen av september 5,500, og rapporterte å åpne 9 nye globale kontoer per dag i løpet av de første XNUMX månedene i fjor.
Goldmans syn på denne aksjen, satt av analytiker Tito Labarta, er basert på solide utsikter for videre vekst. Labarta bemerker tre nøkkelpunkter som driver selskapets suksess: "1) et økt fokus på lønnsomhet med en mer forsiktig tilnærming til vekst og prissetting, samt innsats for å forbedre effektiviteten... 2) en god digital plattform/superapp — Inter har bygget en av de mest komplette digitale plattformene i Brasil, som blant annet kombinerer bank, investeringer og e-handel; 3) kreditt som en vekstspak – kreditt er den største fortjenestepoolen for brasilianske banker, og Inter har fortsatt en beskjeden markedsandel i de fleste av sine operasjoner, mellom 1-2 %. Å levere på vekst og holde eiendelens kvalitet under håndterbare nivåer kan lukke det meste av gapet til etablerte selskapers lønnsomhet ..."
For Labarta kommer dette ut til et kursmål på $4.20, noe som indikerer rom for en robust aksjevekst på 113 % i det kommende året, sammen med en Kjøp-rating på aksjen. (For å se Labartas merittrekord, Klikk her)
Er resten av gaten enige? Flertallet av andre analytikere er det. 4 kjøp, 1 hold og 1 salg har blitt utstedt de siste tre månedene, så ordet på gaten er at INTR er et moderat kjøp. Aksjene er priset til $1.97 og har et gjennomsnittlig mål på $3.54, noe som innebærer en ettårs oppside på ~80%. (Se INTR aksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen er utelukkende synspunkter fra de omtalte analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-over-60-010931156.html