Siden tidlig i år har Wall Street møtt en storm av makromotvind som har snudd fjorårets bullish løp til en bearish trend. Hittil i år er NASDAQ ned 27 %, og S&P, med et tap på 18 %, er ikke langt bak. Nedgangen i markedene kommer sammen med gevinster i statsobligasjoner – den 10-årige statsobligasjonsrenten er nesten opp til 2.9 %. I et miniatyrbilde kan vi si at i fjor så investorer på markedene gjennom TINAs (det er ingen alternativ) øyne; nå begynner forholdene å vise disse alternativene.
I dette miljøet anbefaler Goldman Sachs at investorer søker etter en "sikkerhetsmargin" for å beskytte investeringsporteføljene deres dersom markedsforholdene forverres. Blant faktorene som anbefales av investeringsbankgiganten er et pålitelig utbytte, for å sikre en jevn inntektsstrøm.
På dette bakteppet har aksjeanalytikerne hos Goldman Sachs valgt ut for anbefalingsaksjer hvis utbytteutbetalinger gir over markedsgjennomsnittet. Vi har brukt TipRanks 'database å hente detaljer om to av disse aksjene; la oss se nærmere på dem.
Simon Property Group (SPG)
Den første utbytteaksjen vi skal se på er en eiendomsinvesteringsfond (REIT), en klasse selskaper som er kjent for sine pålitelige, høyavkastende utbyttebetalinger. Simon Property Group er en stor investor i butikkeiendommer, med en av de største porteføljene av kjøpesenter og butikkeiendommer i USA. Selskapets eiendommer inkluderer 99 kjøpesentre og 69 premium utsalgssteder, sammen med 31 internasjonale lokasjoner. Fra slutten av 2020 har SPG en eierandel på 80 % i Taubman Realty, en viktig kjøpesenteroperatør med 24 eiendommer i USA og Asia.
Simons eiendommer gir jevn inntjening, og har siden 1Q21 vært konsekvent over $1 per aksje-nivå. I 1Q22 rapporterte SPG nettoinntekt for aksjonærene på $426.6 millioner, eller $1.30 per utvannet aksje. Totale midler fra operasjoner (FFO), en nøkkelmåling for REIT-er, vokste 12 % fra 934 millioner dollar til 1.046 milliarder dollar fra XNUMX millioner dollar fra året før.
I to viktige beregninger skrøt selskapet av en økning på 2.7 % i beleggsgraden fra 1Q21 til 1Q22, fra 90.8 % til 93.3 %. Og på tvers av selskapets eiendommer var minimumsleien per kvadratfot, per slutten av mars, $54.14.
Når vi ser fremover, økte SPG sin FFO-veiledning for 2022 til $11.60 til $11.75 per aksje; dette representerer en halv prosent bump ved midtlinjen, og setter den høye enden over analytikerkonsensus på $11.72. Samlet sett slo Simons resultater i 1Q22 de tidligere publiserte prognosene.
Med denne økonomiske ytelsen i bakgrunnen, hadde Simon selvtilliten til å øke utbyttet for juniutbetalingen, fra $1.65 i siste kvartal til $1.70 kommende. Med 6.80 dollar per ordinær aksje på årsbasis gir dette utbyttet en avkastning på 6 %, nesten 4 ganger gjennomsnittet blant firmaer på S&P-indeksen.
I dekning av SPG for Goldman Sachs, analytiker Caitlin Burrows ser selskapet beveger seg for å støtte veksten og aksjeverdien for aksjonærene, skriver han, "SPG kan allokere sine betydelige kontanter etter utbytte og etter-ombygging (som vi anslår gjennomsnittlig over 1.0 milliarder dollar per år i 2022 og 2023) til eksterne vekst (via oppkjøp av detaljhandelsplattformer og detaljhandeleiendommer av høy kvalitet), eller alternativt mot tilbakekjøp av aksjer... selskapet annonserte et tilbakekjøpsprogram på opptil 2.0 milliarder dollar (over 24 måneder), og planlegger å kjøpe tilbake aksjene. Vi ser på ledelsens kommentar og det annonserte aksjetilbakekjøpsprogrammet som positive…”
I tråd med disse kommentarene gir Burrows SPG en Buy-rating og et prismål på $166 for å antyde en 12-måneders oppside på 45%. (For å se Burrows' merittrekord, Klikk her)
Samlet sett er Wall Street-analytikernes konsensus om Simon Property et moderat kjøp basert på 6 kjøp og 8 behold utstedt de siste månedene. SPG-aksjer handles for $114.5, og har et gjennomsnittlig kursmål på $153.29; dette antyder et 12-måneders oppsidepotensial på ~34 %. (Se SPG aksjeprognose på TipRanks)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Den andre utbytteaksjen på Goldmans radar er et energiselskap, dannet tidligere i år fra fusjonen mellom Holly Energy Partners og Sinclair Oil. Den sammenslåtte enheten, HF Sinclair, begynte å handle under tickeren DINO i mars, og har skapt stor interesse fra både interne og private investorer.
Tidligere denne måneden rapporterte HF Sinclair sine første økonomiske resultater (1Q22) siden gjennomføringen av fusjonen. På topplinjen rapporterte selskapet 7.45 milliarder dollar i totale inntekter. Dette støttet en nettoinntekt i kvartalet på 175.9 millioner dollar, eller 99 cent per utvannet aksje.
God økonomi støttet en økning på 14 % i det erklærte utbyttet – neste utbetaling vil være 40 cent per aksje. Den årlige rentesatsen, på $1.60, gir 3.4%, mer enn det dobbelte av S&P-gjennomsnittet. Dette er den første utbytteøkningen for DINO; som HollyFrontier hadde selskapet en 7-årig historie med gradvis å øke utbyttet.
5-stjerners analytiker Neil Mehta dekker aksjen for Goldman Sachs og skriver at han er positivt innstilt på DINO, inkludert blant hans grunner: «Vi (1) ser verdivurdering som overbevisende på nåværende nivåer etter flerårig underytelse vs. jevnaldrende, (2) tror Kapitalavkastningen er satt til å bøye seg, med DINO som nå tilbyr den høyeste kapitalavkastningen for 2023 innenfor vår c-corp-raffineringsdekning på våre estimater, (3) se det nåværende marginmiljøet som støttende for både raffinering og spesialprodukters lønnsomhet, og driver oppsiderisiko til konsensusestimater, etter vårt syn.»
Mehtas bullish uttalelser bekrefter hans Buy-rating på DINO, mens prismålet hans på $56 antyder en 22% oppside for aksjen i året som kommer. (For å se Mehtas merittrekord, Klikk her)
Som SPG ovenfor, har DINO en moderat kjøpsvurdering fra analytikerens konsensus. Dette er basert på 12 nylige analytikervurderinger, fordelt på 8 kjøp og 4 hold. Aksjen omsettes for $46.94 og dens gjennomsnittlige kursmål, på $48.33, innebærer bare 5% vekst de neste 12 månedene. (Se DINO aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for utbytte av aksjer til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html