Vår digitale verden kjører på datateknologi, og den teknologien kommer bare til å bli mer autonom og mer allestedsnærværende. Og det understreker i sin tur bare den pågående viktigheten av nettsikkerhet. Med digital automatisering i vekst, er det viktigere enn noen gang, akkurat nå, å begynne å styrke den digitale beskyttelsen.
På dette bakteppet har Goldman Sachs' Gabriela Borges rettet blikket mot cybersikkerhetssektoren. Analytikeren ser flere bransjedynamikker som er gunstige for langsiktige investorer, inkludert: «(1) Multi-produktplattformer har fått fart og er nærmere å løse utfordringen med å holde seg innovativ i undersegmenter som historisk er definert av produktsykluser med høykonjunktur. (2) Bransjen er mindre syklisk ettersom blandingen skifter bort fra maskinvare og mot SaaS, og gitt konsekvent prioritering av sikkerhetsutgifter i bedriftsbudsjetter.»
Borges etterlater oss ikke med et makrosyn på bransjen. Analytikeren fortsetter med å gi en drill-down til mikronivået, og plukker ut to cybersecurity-aksjer som hun ser på som potensielle vinnere på lang sikt.
Borges er faktisk ikke den eneste som lover disse aksjene. I følge TipRanks-plattformen har hver av dem en "Strong Buy"-konsensusvurdering fra det bredere analytikermiljøet, og tilbyr tosifret oppsidepotensial for året som kommer. La oss ta en nærmere titt.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Det første Goldman-utvalget vi skal se på er CrowdStrike, produsenten av den avanserte Falcon Endpoint Protection-linjen, og en leder innen cybersikkerhetsøkosystemet. CrowdStrikes produkter har satt en industristandard for nettbasert nettverksbeskyttelse og for digital sikkerhet, og inkluderer en rekke skybaserte moduler for et bredt utvalg av applikasjoner. Selskapet gjør produktene tilgjengelige ved abonnement gjennom Software-as-a-Service-modellen.
Selskapet rapporterte noen gode beregninger i sin siste kvartalsrapport, for tredje kvartal av regnskapsåret 3. Omsetningen økte med 2023 % fra år til år, til 53 millioner dollar, og årlige tilbakevendende inntekter, på 581 milliarder dollar, var opp 2.34 %. På bunnlinjen rapporterte CrowdStrike en finansiell inntjening i tredje kvartal på 54 cent per aksje, basert på ikke-GAAP-mål, og slo konsensusestimat på 3 cent per aksje.
Imidlertid ga selskapet en inntektsguide som ikke var opp til estimatene. Nærmere bestemt, Q4-inntekter forventes å ligge i området $619.1 millioner til $628.2 millioner, under Street-estimatene på $634.2 millioner.
Selv om Goldman Sachs' Gabriela Borges erkjenner at nåværende markedsforhold virker som motvind på aksjen, mener den at den er godt posisjonert for sterk vekst.
"Vi forventer å se en moderasjon i vekstraten ... drevet primært av langsommere vekst i endepunktet TAM og et lavere tempo i økningen i markedsandeler - og vi tror dette er godt forstått av markedet. På mellomlang sikt, 1) forventer vi å se jevn vekst i endepunkt (80 %+ av ARR), basert på vår bottom-up-markedsandelsmodell som antyder at neste generasjons endepunktsteknologier har en andel på nær 50 % i dag; 2) vi forventer å se overdimensjonert vekst i skyen, der bransjesamtalene våre tyder på at CrowdStrike er konkurransedyktig gitt kjernekompetansen innen datainnsamling og overvåking, sa Borges.
"Tatt sammen med en sterk FCF-generering i dag og en tilbakestilling til tall i 3Q23 (2023 Street-inntekter har blitt revidert ned 3% i løpet av de siste 3 månedene), tror vi at risiko/belønning er attraktivt," oppsummerte analytikeren.
Samlet sett mener Borges dette er en aksje det er verdt å holde på. Analytikeren vurderer CRWD-aksjer som et kjøp, og kursmålet hennes på $141 antyder en oppside på 22 % de neste 12 månedene. (For å se Borges' merittrekord, Klikk her)
Til sammen har CrowdStrike 37 nylige analytikeranmeldelser på arkivet – disse inkluderer 32 kjøp og bare 5 hold, for en sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjene selges for 115.12 dollar, og det gjennomsnittlige kursmålet, nå på 160.26 dollar, innebærer en gevinst på 39 % på ett år. (Se CRWD aksjeprognose)
Palo Alto Networks (PANW)
Den neste aksjen på Goldmans radar er Palo Alto Networks, et annet stort navn innen digital sikkerhet. Dette selskapets kombinasjon av brannmurprodukter og toppmoderne cybertech tilbyr kundene et høyt beskyttelsesnivå for nettbaserte systemer, inkludert beskyttelse mot malware-angrep, og tillater også automatisering av nettverks- og onlinesikkerhetsoperasjoner. Palo Alto gjør også sin sikkerhetsprogramvare i bedriftsklasse tilgjengelig for hjemme- og småbedriftsbrukere som ønsker å beskytte nettverket og skyapplikasjonene deres.
I løpet av de siste årene har Palo Alto bygget en stadig økende inntektsstrøm basert på sin produktlinje og bransjeledende omdømme. I det siste rapporterte kvartalet, for regnskapsåret 1Q23, rapporterte selskapet 1.56 milliarder dollar på topplinjen, basert på 175 milliarder dollar i totale faktureringer. Disse tallene representerte en økning på henholdsvis 25 % og 27 % fra år til år. Selskapets etterslep, en nøkkelindikator for fremtidig arbeid og inntekter, var på 8.3 milliarder dollar per 31. oktober i fjor.
På bunnlinjen postet Palo Alto en justert 83 cent per aksje, og slo anslagene på 69 cent per aksje. Selskapet avsluttet sitt regnskapsmessige første kvartal med 1.2 milliarder dollar i fri kontantstrøm og nesten 2.1 milliarder dollar i kontanter. Vi vil se neste uke, når Palo Alto rapporterer inntjening for regnskapsmessig Q2, hvordan ytelsen holder seg.
I mellomtiden ser Goldman's Borges en klar vei fremover for selskapet, og legger den ut i enkel prosa: "Vi ser på Palo Alto som en portefølje av nettverks-, endepunkt- og skyprodukter på forskjellige stadier av produktmodenhet, som hver utnytter sentralisert domeneekspertise innen brukergrensesnitt/brukeropplevelse (UIUX), markedsføring, sikkerhetsintelligens og maskinlæring. Sammen med en vellykket M&A-strategi forventer vi å se en varig vekst på ~20 % de neste 5 årene med programvare-KPIer i toppkvartilen, en vei til GAAP-lønnsomhet i år og aktiv kapitalallokering.»
Med sporing herfra gir Borges PANW-aksjer en Kjøp-rating, med et prismål på 205 USD for ett år som antyder en potensiell gevinst på 19 %.
Konsensusvurderingen for Strong Buy på denne aksjen viser at Street er klart i tråd med Goldmans bullish syn; av de 29 nylige analytikervurderingene er 27 å kjøpe og bare 2 å holde. PANW-aksjer har et gjennomsnittlig kursmål på $211.04, noe som innebærer en oppside på 19% fra handelskursen på $172.02. (Se PANW aksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html