(Bloomberg) – Glencore Plc vil returnere mer enn 7 milliarder dollar til aksjonærene i utbytte og tilbakekjøp etter at råvaregiganten rapporterte nok en storfortjeneste drevet av kull- og handelsdivisjonene.
Mest lest fra Bloomberg
Mens Glencore og dets rivaler har posisjonert seg for å dra nytte av den økende etterspørselen etter metaller knyttet til energiomstillingen - som kobber for ledninger og nikkel for batterier - var råvaregigantens fortjeneste i fjor overveldende drevet av gruvedrift og handel med fossilt brensel.
Glencores kjernefortjeneste steg med 60 % til rekordhøye 34.1 milliarder dollar, hvorav mer enn halvparten – 17.9 milliarder dollar – kom fra kullproduksjon, sa selskapet i en uttalelse onsdag. Råvarehandelsenheten tjente 6.4 milliarder dollar i kjerneresultat, også det høyeste noensinne.
Glencore har vært en av de største fordelene fra kaoset i råvaremarkedene forårsaket av Russlands invasjon av Ukraina. Selskapets beslutning om å fortsette å utvinne kull mens konkurrentene sluttet har lønnet seg enormt, ettersom det skitneste drivstoffet steg til rekord i fjor, mens dets vidstrakte handelsvirksomhet har dratt nytte av kraftige prissvingninger og forskyvninger i energimarkeder over hele verden.
"Den enestående utviklingen i globale energimarkeder var vesentlige drivere for både markedsføring og industrivirksomhet," sa administrerende direktør Gary Nagle i uttalelsen. "Etterspørselen etter mange av våre varer vil sannsynligvis forbli sunn, mens forsyningsbegrensninger vedvarer og varelagrene fortsatt er relativt lave."
Klikk her for livebloggen om Glencore-inntekter
Med gjelden rundt null, sa Glencore at de vil gi en rekordutbetaling til aksjonærene på 5.1 milliarder dollar i utbytte, en påfyllingsbetaling på 500 millioner dollar og tilbakekjøp på 1.5 milliarder dollar.
Glencore-aksjene falt med andre aksjer i London onsdag, og handlet 1.4 % lavere klokken 8.
Glencore er den første av de store diversifiserte gruvearbeiderne som har oppnådd 2022-inntekter. Mens andre produsenter også tjener store penger, skiller Glencores enorme kulleksponering det. Det er en reversering fra tidligere år, da selskapet vanligvis lå etter megagruvearbeiderne BHP Group og Rio Tinto Group fordi de ikke produserer jernmalm.
Nå har Glencore fordelen. Kullprisene brukte store deler av fjoråret på rekordnivåer ettersom forsyningsselskaper begrenser importen fra Russland på grunn av krigen i Ukraina, og strammet inn mengden tilgjengelig forsyning, mens høye naturgasspriser øker etterspørselen etter andre energikilder.
Glencores inntjening fra kull nærmet seg hele konsernets overskudd på 21.3 milliarder dollar et år tidligere, og har satt det på kurs for å overta Rio Tinto som verdens nest mest lønnsomme gruvearbeider.
Likevel har selskapet kommet under økende press fra noen investorer for å detaljere planene sine for å slutte å utvinne kull når de nåværende forekomstene går tom. Den startet en høringsprosess i fjor etter at nok aksjonærer stemte mot klimaplanen. Noen investorer har bedt om mer informasjon om avviklingsplanen, og forsikringer om at kullproduksjonstallene ikke vil hoppe opp igjen i årene som kommer.
Glencore blir rik på kull, men spørsmålene vedvarer om utgangsplanen
Råvaregigantens handelsmenn hadde også et sterkt år, med kjernefortjeneste som hoppet 73 %, ettersom den tjente på ville svingninger i energimarkedene som fulgte etter invasjonen av Ukraina.
Handelsinntektene ble drevet "hovedsakelig av at energiavdelingene våre klarte å navigere i de ekstreme markedsubalansene, volatiliteten og dislokasjonene på tvers av råolje, LNG, raffinerte produkter, kull og logistikkinfrastruktur," sa Nagle.
Mens Glencore gir rekordfortjeneste og aksjonæravkastning, har de siste årene vært preget av en rekke undersøkelser som kom til toppen i fjor da selskapet innrømmet bestikkelser og markedsmanipulasjon og sa at det vil betale rundt 1.5 milliarder dollar for å gjøre opp med seg. USA, Storbritannia og Brasil.
Det er fortsatt to etterforskninger av selskapet utestående: en i Sveits og en annen i Nederland relatert til "potensiell korrupsjon knyttet til DRC," sa selskapet.
Glencore fortsetter også arbeidet med å forenkle sin virksomhet – de har allerede solgt flere mindre eller mindre lønnsomme eiendeler de siste årene, og har nå startet en salgsprosess for sin eierandel i sinkgruvearbeideren Volcan Cia i Peru. Minera.
(Oppdateringer med aksjekurs.)
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/glencore-pays-7-1-billion-083828204.html