Tyskland gird for regnskapsdagen i gassoppgjøret med Russland

(Bloomberg) — Hvis det verste tilfellet for Tyskland treffer, ville BMW AG, Mercedes-Benz AG og Volkswagen AG slite med å male bilene sine, og luften over hele landet ville bli skitnere.

Mest lest fra Bloomberg

Europas største økonomi forbereder seg på utsiktene til at russisk naturgass plutselig blir kuttet, et sjokk som vil utløse en form for krigslov for energi og påvirke 80 millioner innbyggere og bedrifter fra bakere til kjemikalieprodusenter.

Bilfabrikker kan bli tvunget til å bytte til dyrere propan eller butan for å generere damp og varme til malerverksteder. Verktøy vil sannsynligvis generere mer elektrisitet fra brunkull - en enda skitnere form for kull som er gravd opp av gigantiske gravemaskiner i dagbrudd fra Düsseldorf til den polske grensen. Økonomer har spådd skaden til 220 milliarder euro (230 milliarder dollar), mer enn nok til å vippe landet inn i resesjon.

Denne muligheten rykket et skritt nærmere denne uken etter at Moskva dempet naturgassleveranser til Tyskland. Selv om handlingen bare var en advarsel – og rammet rundt 3 % av landets russiske gassimport, eller omtrent 1 % av de totale forsyningene – viste Kreml at de er forberedt på å presse sin største kunde i frem og tilbake økonomiske gjengjeldelse over krigen i Ukraina.

Kansler Olaf Scholz' regjering anklaget Moskva for å bevæpne energi mens de insisterte på at Tyskland kunne takle reduksjonen. Likevel er landets sårbarhet tydelig, og hver eneste lille vending gjør politikere, styrerom og markeder urolige – europeiske gasspriser hoppet med 22 % på torsdag på grunn av forsyningsuro.

Robert Habeck, Tysklands økonomiminister og visekansler, erkjente landets eksponering i en tale til lovgivere timer etter at Moskva avduket sanksjoner mot 31 europeiske enheter, inkludert en enhet av Gazprom PJSC som Berlin tok for å sikre forsyninger.

Historien fortsetter

"Energi kan brukes kraftig i en økonomisk konflikt," sa han torsdag i Berlin. "Dette viser at konfrontasjonen om energi er et våpen."

Tysklands tre-trinns kriseplan er for øyeblikket på første nivå. Habeck ventet med å oppgradere til neste trinn, og sa at en eskalering ikke er nødvendig basert på virkningen av Russlands trekk så langt, som inkluderer forbud mot Gazprom-forsendelser til Europa via en nøkkeldel av Yamal-rørledningen, og avskjæring av leveranser til Polen og Bulgaria , og en ulmende strid om betalingsbetingelser med europeiske kunder.

Transport via Ukraina har også blitt begrenset etter at et viktig grenseoverskridende inngangspunkt ble satt ut av spill på grunn av troppeaktivitet på bakken, ifølge Kiev.

Tyske beslutningstakere ser på en kombinasjon av faktorer som vil utløse høyere varslingsnivåer, inkludert en kraftig reduksjon i gassstrømmene og tegn på at Russlands president Vladimir Putin er beredt til å stenge forsyninger fullstendig, ifølge personer som er nær diskusjonene.

Forventningen er at det høyeste stadiet, som vil innebære statlig kontroll over Tysklands gassdistribusjon, snart vil følge etter en eskalering til det andre «alarm»-stadiet, sa folket, som ba om å ikke bli identifisert fordi samtalene er private.

På mandag vil Tysklands nettverksregulator, kjent som BNetzA, samle resultater fra en undersøkelse der mer enn 2,500 selskaper detaljert forbruksmønstre og energialternativer. Det er en del av byggesteinene til potensiell rasjonering som det Bonn-baserte byrået vil implementere hvis regjeringen erklærer en nasjonal gassnødsituasjon.

Regulatoren har utnevnt 65 ansatte som vil jobbe døgnet rundt på skift for å feilsøke hvis det er et større avbrudd. Teamene opererer fra et anneks ved hovedkvarteret nær Rhinen, og vil bli belastet med å ta beslutninger som kan avgjøre skjebnen til noen av Europas største industribedrifter og hundretusenvis av arbeidsplasser.

Drivstoffet er en avgjørende del av Tysklands energimiks og vanskeligere å erstatte enn russisk kull og olje, som fases ut mot slutten av året. Omtrent 15 % av Tysklands elektrisitet er generert fra gass – sammenlignet med mindre enn 9 % i 2000, da landet avvikler bruken av kull og kjernekraft.

Men enda viktigere, gass er kritisk for oppvarming av boliger og for industrielle prosesser i kjemikalier, farmasøytiske og metallsektorene. Det er også mye brukt i ovnene til tyske bakere og for å lage glass.

"Det vil være veldig vanskelig," sa Roland Busch, styremedlem i den tyske ingeniørgiganten Siemens AG, i et Bloomberg TV-intervju denne uken. "En gass-embargo ville ramme industrien i Tyskland hardt, og det ville virkelig ha en enorm effekt på sysselsettingen når det gjelder nedleggelse av nettsteder. Og selvfølgelig en innvirkning på økonomien vår."

Detaljer om en rasjoneringsplan utvikler seg bak lukkede dører ettersom regulatoren samler informasjon om bruk og vurderer erstatningsalternativer, men hovedlinjene er klare: Beskytt forbrukere, kritiske tjenester som sykehus og systemrelevante virksomheter.

Med trusselen mot energisikkerheten på vei, har Tyskland brukt det varme vårværet til å fylle opp lagerfasiliteter. De har nå omtrent 40 % av kapasiteten – fortsatt langt under det som ville være nødvendig for å klare seg gjennom vinteren uten kraftige nedskjæringer i bruken.

BNetzA har brukt store deler av april og mai på å etablere en digital plattform for det som effektivt fungerer som krigsrommet. Matet med selskaps- og markedsdata, vil systemet tillate tjenestemenn å bestemme hvem som får gass og hvem som ikke gjør det.

Regulatoren har som mål å ha en modell klar innen juni som gir et statisk øyeblikksbilde av gassbruk. Derfra vil det skape et dynamisk system som vil tillate det å spore nedfallet av rasjonering i bestemte regioner, bransjer og selskaper.

"Hvis det kommer til en avgjørelse i høst, så er vi sikre på at vi vil være i stand til å ta den minst skadelige avgjørelsen," sa BNetzA-president Klaus Mueller på en podcast kalt Lage der Nation - tysk for "nasjonens tilstand". ”

Forberedelsene går utover informasjonsinnhenting. Byrået har et lager av matrasjoner til kriseteamet og 5,000 liter (1,300 gallons) diesel til kraftgeneratorer hvis rasjonering fører til avskjæring av kommersielle bygninger, inkludert dets eget hovedkvarter.

Etaten har allerede bestemt at mat- og legemiddelindustrien skal stå høyt på prioriteringslisten. Det betyr at forsyninger til enkelte gassintensive papir- og glassemballasjeselskaper også vil være blant de beskyttede. For eksempel produserte Mainz-baserte Schott AG i fjor rundt 90 % av glassampullene som ble brukt til å transportere Covid-19-vaksiner. Men andre selskaper er i mørket, og frustrasjonen bygger seg opp.

Tysklands VIK-forening for industrielle energibrukere klaget over at BNetzA ikke gir informasjon om hva selskaper trenger å gjøre i nødstilfeller, noe som gir dem liten mulighet til å planlegge. Christian Seyfert, VIKs administrerende direktør, sa at en ukoordinert nedleggelse kan føre til «feil og ødeleggelse av verdikjeder».

Selskaper over hele Tyskland prøver å gjøre seg klare. Kjemikaliegiganten BASF SE har bestemt at hovedanlegget i Ludwigshafen ikke vil være i stand til å fungere hvis gassleveransene faller under 50 % av normale nivåer. Det kan forstyrre strømmen av grunnleggende kjemikalier og sende sjokkbølger som rister utover Europa.

Mercedes ser på hvilke konsekvenser en gassmangel vil ha på produksjonen. En fabrikk ved siden av hovedkvarteret i Stuttgart driver et gassfyrt støperi som smelter stål og magnesium for gir, veivaksler og sylindre for S-Klasse luksussedan og kjøretøy. Mens bilprodusenten ser på alternativer for sine lakkeringsverksteder, har den ikke en erstatning for støperiet.

Omfanget av utfordringen er tydelig i BMWs planer om å sette opp verdens første gassfrie bilfabrikk i Ungarn, et prosjekt som administrerende direktør Oliver Zipse kalte en "revolusjon" innen bilproduksjon. Men den vil ikke være klar før i 2025, godt etter at Tyskland har som mål å være uavhengig av russisk gass.

Mest lest fra Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP